Bank of America fait pression sur le Congrès pour adopter une législation qui favorisera les banques

La banque mondiale de 284 milliards de dollars (G-SIB) vise à limiter les capacités juridiques des non-banques à créer des stablescoins.

Bank of America is lobbying Congress to pass legislation that will favor banks when determining who can issue stablecoins, according to a report by The Block.

Bank of America fait pression sur le Congrès pour adopter une législation qui favorisera les banques lors de la détermination de qui peut émettre des stablecoins, selon un rapport du bloc.

The $284 billion Global Systemically Important Bank (G-SIB) aims to limit non-banks’ legal abilities to create stablecoins.

La banque mondiale de 284 milliards de dollars (G-SIB) vise à limiter les capacités juridiques des non-banques à créer des stablescoins.

Earlier this year, CEO Brian Moynihan was said to be working with lobbying groups like the American Bankers Association and Bank Policy Institute to integrate language about bank-issued stablecoins into any bill that reaches Donald Trump’s desk for signature. He also wants to issue a fully reserved, 1:1 backed “Bank of America coin.”

Plus tôt cette année, le PDG Brian Moynihan aurait travaillé avec des groupes de lobbying comme l'American Bankers Association et le Bank Policy Institute pour intégrer la langue sur les stablecoins émis par les banques dans tout projet de loi qui atteint le bureau de Donald Trump pour la signature. Il veut également émettre une «Bank of America Coin», entièrement réservée, soutenue par 1: 1.

If the bank’s efforts succeed, it could limit the stablecoin efforts of non-banks like Coinbase (NASDAQ:), Circle, Amazon (NASDAQ:), Meta (NASDAQ:), Tether, and many others.

Si les efforts de la banque réussissent, cela pourrait limiter les efforts de stablecoin de non-banques comme Coinbase (Nasdaq :), Circle, Amazon (Nasdaq :), Meta (Nasdaq :), Tether, et bien d'autres.

Both chambers of Congress are considering bills that would regulate stablecoins. Senators, for example, introduced the Guiding and Establishing National Innovation for US Stablecoins (GENIUS) Act. Representatives in the House introduced the STABLE Act.

Les deux chambres du Congrès envisagent des projets de loi qui réglementeraient les stablecoins. Les sénateurs, par exemple, ont présenté la loi sur la guidage et l'établissement de l'innovation nationale pour les stablescoins (génie). Des représentants de la Chambre ont présenté l'acte stable.

Neither bill necessarily precludes the possibility that a US-based firm can issue a stablecoin regardless of whether it is a bank.

Aucun des deux projets de loi n'exclut pas nécessairement la possibilité qu'une entreprise américaine puisse émettre un stablecoin, qu'il s'agisse d'une banque.

However, Bank of America would prefer rule-making from US government divisions like the US Federal Reserve and Treasury, and their bureaus to give preference or even exclusivity to bank-operated stablecoins.

Cependant, Bank of America préférerait la création de règles des divisions du gouvernement américain comme la Réserve fédérale et la trésorerie des États-Unis, et leurs bureaux pour donner des préférences ou même l'exclusivité aux staboins bancaires.

Obviously, Circle is also conducting its own lobbying efforts. The company’s major stablecoin, USDC, has a $60 billion market cap that ranks second only to Tether’s $144 billion USDT.

De toute évidence, Circle mène également ses propres efforts de lobbying. La principale stablecoin de l'entreprise, USDC, a une capitalisation boursière de 60 milliards de dollars qui se classe deuxièmement juste contre 144 milliards de dollars USDT de Tether.

Unlike Tether, which has a history of becoming a target of regulatory enforcement, Bank of America lobbyists are making the case that it will always stay transparent and comply with US laws.

Contrairement à Tether, qui a une histoire de devenir une cible de l'application de la réglementation, les lobbyistes de la Banque d'Amérique plaident qu'il restera toujours transparent et respectera les lois américaines.

Of course, Bank of America has not always complied with US laws. For example, the bank was accused of underpaying for FDIC insurance, double-charging customers, violating the Home Mortgage Disclosure Act, and more. It also faced a DoJ financial fraud case that led to a penalty exceeding $16 billion.

Bien sûr, Bank of America n'a pas toujours respecté les lois américaines. Par exemple, la banque a été accusée de sous-payé pour l'assurance FDIC, des clients à double charge, violant la loi sur la divulgation d'hypothèque, etc. Il a également été confronté à une affaire de fraude financière du DOJ qui a conduit à une pénalité supérieure à 16 milliards de dollars.