Le trading automatisé amplifie la volatilité du Bitcoin en Asie

La volatilité du Bitcoin en Asie est influencée par le trading algorithmique qui répond aux données de flux des ETF aux États-Unis, ce qui entraîne d'importantes fluctuations du marché déclenchées par des changements dans les sorties et les entrées de fonds. Suite au lancement des ETF Bitcoin américains, des robots de trading automatisés surveillent ces points de données pendant les heures de négociation en Asie, ce qui entraîne des fluctuations de prix amplifiées à mesure que les investisseurs réagissent aux informations de la veille. Le comportement récent du marché, y compris une baisse de 6 % le 2 avril 2024, met en évidence l'impact des flux d'ETF américains sur le trading de Bitcoin en Asie, les techniques de trading automatisées exacerbant la volatilité.

Automated Trading's Sway on Bitcoin's Asian Volatility

L'influence du trading automatisé sur la volatilité asiatique du Bitcoin

The ebb and flow of Bitcoin's value in Asia has recently witnessed significant fluctuations, potentially attributed to automated trading mechanisms reacting swiftly to data pertaining to cryptocurrency exchange-traded funds (ETFs) listed in the United States. This dynamic, coupled with timing disparities, has amplified price swings as investors in Asia respond decisively to the preceding day's fund flow information.

Les flux et reflux de la valeur du Bitcoin en Asie ont récemment connu des fluctuations importantes, potentiellement attribuées aux mécanismes de négociation automatisés réagissant rapidement aux données relatives aux fonds négociés en bourse (ETF) de crypto-monnaie cotés aux États-Unis. Cette dynamique, associée aux disparités temporelles, a amplifié les fluctuations des prix alors que les investisseurs en Asie réagissent de manière décisive aux informations sur les flux de fonds de la veille.

On April 2, 2024, Bitcoin experienced its most pronounced morning decline in Asian markets, with a 6% drop. This coincided with data indicating a withdrawal of funds from U.S. Bitcoin ETFs.

Le 2 avril 2024, Bitcoin a connu sa baisse matinale la plus prononcée sur les marchés asiatiques, avec une baisse de 6 %. Cela a coïncidé avec des données indiquant un retrait de fonds des ETF Bitcoin américains.

Shiliang Tang, the president of principal trading firm Arbelos Markets, elucidated, "From an algorithmic trading viewpoint, bots are capable of automatically scraping this data and executing buy or sell orders accordingly, seemingly mirroring the current market behavior."

Shiliang Tang, président de la principale société commerciale Arbelos Markets, a expliqué : « D'un point de vue du trading algorithmique, les robots sont capables de récupérer automatiquement ces données et d'exécuter des ordres d'achat ou de vente en conséquence, reflétant apparemment le comportement actuel du marché. »

The introduction of U.S. Bitcoin ETFs in January has exerted a profound influence on the market, attracting $12 billion since their inception on January 11, 2024. The influx peaked in early March, coinciding with Bitcoin's surge to a record-breaking $73,798. However, the sector has since witnessed outflows, partially attributable to Bitcoin's 11% decline from its peak.

L'introduction des ETF Bitcoin américains en janvier a exercé une profonde influence sur le marché, attirant 12 milliards de dollars depuis leur création le 11 janvier 2024. L'afflux a culminé début mars, coïncidant avec la montée en flèche du Bitcoin pour atteindre un record de 73 798 $. Cependant, le secteur a depuis connu des sorties de capitaux, en partie imputables à la baisse de 11 % du Bitcoin par rapport à son sommet.

This recent market behavior underscores the significance of trading during Asian hours. As Tang observed, Asian trading hours yielded substantial returns in February and early March, although this trend subsided later in the month, likely due to shifting dynamics within US-based Bitcoin exchange-traded funds.

Ce comportement récent du marché souligne l’importance des échanges pendant les heures asiatiques. Comme Tang l'a observé, les heures de négociation en Asie ont généré des rendements substantiels en février et début mars, bien que cette tendance se soit atténuée plus tard dans le mois, probablement en raison de l'évolution de la dynamique au sein des fonds négociés en bourse Bitcoin basés aux États-Unis.

Automated Trading's Far-Reaching Impact

L'impact considérable du trading automatisé

Automated trading's influence extends beyond the spot market. Coinglass data reveals that on Tuesday, around $354 million worth of optimistic crypto investments were liquidated. This substantial figure, the largest in two weeks, demonstrates how automated trading techniques can trigger a domino effect across multiple financial markets, beyond the initial trades themselves.

L'influence du trading automatisé s'étend au-delà du marché au comptant. Les données de Coinglass révèlent que mardi, environ 354 millions de dollars d'investissements cryptographiques optimistes ont été liquidés. Ce chiffre substantiel, le plus important depuis deux semaines, démontre comment les techniques de trading automatisées peuvent déclencher un effet domino sur plusieurs marchés financiers, au-delà des transactions initiales elles-mêmes.

Bitcoin's current valuation represents approximately 5.5% of its entire supply within the collective ETF industry, dwarfing the 1% held by gold-based ETFs, according to an analysis by Charlie Morris, the Chief Investment Officer at ByteTree Asset Management. Morris concluded that "ETF flows are, therefore, more critical for Bitcoin than gold."

La valorisation actuelle du Bitcoin représente environ 5,5 % de son offre totale au sein du secteur des ETF collectifs, éclipsant les 1 % détenus par les ETF basés sur l'or, selon une analyse de Charlie Morris, directeur des investissements chez ByteTree Asset Management. Morris a conclu que « les flux d’ETF sont donc plus critiques pour le Bitcoin que pour l’or ».

As of early Wednesday, April 3, 2024, Bitcoin faced challenges, trading at $66,200 in Singapore, a 0.57% decrease from Tuesday's closing price. This decline was attributed to factors such as the aforementioned ETF flows and diminished anticipation of interest rate reductions by the Federal Reserve.

Dès le mercredi 3 avril 2024, Bitcoin était confronté à des difficultés et s'échangeait à 66 200 $ à Singapour, soit une baisse de 0,57 % par rapport au cours de clôture de mardi. Cette baisse a été attribuée à des facteurs tels que les flux d'ETF susmentionnés et une moindre anticipation des réductions des taux d'intérêt par la Réserve fédérale.

Positive Outlook Amidst Volatility

Perspectives positives dans un contexte de volatilité

Looking ahead, a potential positive catalyst for Bitcoin may materialize in the approaching halving event scheduled for April 20th, 2024. Occurring every four years, this event reduces the issuance of new Bitcoin units, and some traders anticipate its potential to exert upward pressure on the price.

À l’avenir, un catalyseur positif potentiel pour Bitcoin pourrait se matérialiser lors de l’événement de réduction de moitié prévu pour le 20 avril 2024. Se produisant tous les quatre ans, cet événement réduit l’émission de nouvelles unités Bitcoin, et certains traders anticipent son potentiel pour exercer une pression à la hausse sur le Bitcoin. prix.

Market Maturation: A Complex Interplay

Maturation du marché : une interaction complexe

Jakob Kronbichler, co-founder of Clearpool Finance, a decentralized credit platform, emphasized that market trends generally follow ETF flow data. Moreover, the recent surge of enthusiasm has facilitated a correction, enabling the market to pause momentarily.

Jakob Kronbichler, co-fondateur de Clearpool Finance, une plateforme de crédit décentralisée, a souligné que les tendances du marché suivent généralement les données de flux des ETF. De plus, le récent regain d’enthousiasme a facilité une correction, permettant au marché de faire une pause momentanée.

"Markets have typically taken their cues from ETF flow figures," said Jakob Kronbichler, co-founder of decentralized credit marketplace Clearpool Finance. "Additionally, there's been a lot of excitement over the past couple of weeks, and the correction is natural for the market to take a bit of a breather."

"Les marchés se sont généralement inspirés des chiffres des flux d'ETF", a déclaré Jakob Kronbichler, co-fondateur du marché de crédit décentralisé Clearpool Finance. "De plus, il y a eu beaucoup d'enthousiasme au cours des deux dernières semaines, et la correction est naturelle pour que le marché prenne un peu de répit."

The ongoing volatility underscores the evolving role of algorithmic trading and ETF flows in shaping Bitcoin's price movements. As the market matures, investors can anticipate a more intricate interplay between these factors and traditional supply and demand forces, characterizing a dynamic and evolving crypto landscape.

La volatilité actuelle souligne le rôle évolutif du trading algorithmique et des flux ETF dans l’évolution des prix du Bitcoin. À mesure que le marché mûrit, les investisseurs peuvent s’attendre à une interaction plus complexe entre ces facteurs et les forces traditionnelles de l’offre et de la demande, caractérisant un paysage cryptographique dynamique et en évolution.