자동화된 거래는 아시아의 비트코인 ​​변동성을 증폭시킵니다.

아시아 지역의 비트코인 ​​변동성은 미국의 ETF 흐름 데이터에 반응하는 알고리즘 거래의 영향을 받아 자금 유출과 유입의 변화에 ​​따라 상당한 시장 변동이 발생합니다. 미국 비트코인 ​​ETF 출시 이후 자동화된 거래 봇은 아시아 거래 시간 동안 이러한 데이터 포인트를 모니터링하여 투자자가 전날 정보에 반응함에 따라 가격 변동이 확대됩니다. 2024년 4월 2일 6% 하락을 포함한 최근 시장 동향은 미국 ETF 흐름이 아시아 비트코인 ​​거래에 미치는 영향을 강조하며, 자동화된 거래 기술은 변동성을 악화시킵니다.

Automated Trading's Sway on Bitcoin's Asian Volatility

비트코인의 아시아 변동성에 대한 자동 거래의 영향력

The ebb and flow of Bitcoin's value in Asia has recently witnessed significant fluctuations, potentially attributed to automated trading mechanisms reacting swiftly to data pertaining to cryptocurrency exchange-traded funds (ETFs) listed in the United States. This dynamic, coupled with timing disparities, has amplified price swings as investors in Asia respond decisively to the preceding day's fund flow information.

아시아에서 비트코인 ​​가치의 썰물과 흐름은 최근 미국에 상장된 암호화폐 상장지수펀드(ETF)와 관련된 데이터에 신속하게 반응하는 자동화된 거래 메커니즘으로 인해 상당한 변동을 목격했습니다. 아시아 투자자들이 전날의 자금 흐름 정보에 단호하게 반응함에 따라 타이밍 차이와 결합된 이러한 역동성은 가격 변동을 증폭시켰습니다.

On April 2, 2024, Bitcoin experienced its most pronounced morning decline in Asian markets, with a 6% drop. This coincided with data indicating a withdrawal of funds from U.S. Bitcoin ETFs.

2024년 4월 2일, 비트코인은 아시아 시장에서 아침에 6% 하락으로 가장 뚜렷한 하락세를 보였습니다. 이는 미국 비트코인 ​​ETF에서 자금이 인출되었음을 나타내는 데이터와 일치합니다.

Shiliang Tang, the president of principal trading firm Arbelos Markets, elucidated, "From an algorithmic trading viewpoint, bots are capable of automatically scraping this data and executing buy or sell orders accordingly, seemingly mirroring the current market behavior."

주요 거래 회사인 Arbelos Markets의 Shiliang Tang 사장은 "알고리즘 거래 관점에서 볼 때 봇은 자동으로 이 데이터를 스크랩하고 그에 따라 매수 또는 매도 주문을 실행할 수 있으며 이는 현재 시장 행동을 반영하는 것 같습니다."라고 설명했습니다.

The introduction of U.S. Bitcoin ETFs in January has exerted a profound influence on the market, attracting $12 billion since their inception on January 11, 2024. The influx peaked in early March, coinciding with Bitcoin's surge to a record-breaking $73,798. However, the sector has since witnessed outflows, partially attributable to Bitcoin's 11% decline from its peak.

1월 미국 비트코인 ​​ETF 도입은 2024년 1월 11일 출시 이후 120억 달러를 유치하는 등 시장에 큰 영향을 미쳤습니다. 유입량은 3월 초에 최고조에 달했으며, 이는 비트코인이 기록적인 73,798달러로 급등한 것과 일치합니다. 그러나 이후 해당 부문에서는 비트코인이 최고점에서 11% 하락한 데 따른 자금 유출이 발생했습니다.

This recent market behavior underscores the significance of trading during Asian hours. As Tang observed, Asian trading hours yielded substantial returns in February and early March, although this trend subsided later in the month, likely due to shifting dynamics within US-based Bitcoin exchange-traded funds.

이러한 최근 시장 동향은 아시아 거래시간의 중요성을 강조합니다. Tang이 관찰한 바와 같이, 아시아 거래 시간은 2월과 3월 초에 상당한 수익을 거두었지만 이러한 추세는 미국 기반 비트코인 ​​상장지수펀드 내의 역학 변화로 인해 이달 말에 가라앉았습니다.

Automated Trading's Far-Reaching Impact

자동화된 거래의 광범위한 영향

Automated trading's influence extends beyond the spot market. Coinglass data reveals that on Tuesday, around $354 million worth of optimistic crypto investments were liquidated. This substantial figure, the largest in two weeks, demonstrates how automated trading techniques can trigger a domino effect across multiple financial markets, beyond the initial trades themselves.

자동 거래의 영향력은 현물 시장을 넘어 확장됩니다. Coinglass 데이터에 따르면 화요일에 약 3억 5,400만 달러 상당의 낙관적인 암호화폐 투자가 청산되었습니다. 2주 만에 가장 큰 이 수치는 자동화된 거래 기술이 초기 거래 자체를 넘어 여러 금융 시장에서 어떻게 도미노 효과를 촉발할 수 있는지를 보여줍니다.

Bitcoin's current valuation represents approximately 5.5% of its entire supply within the collective ETF industry, dwarfing the 1% held by gold-based ETFs, according to an analysis by Charlie Morris, the Chief Investment Officer at ByteTree Asset Management. Morris concluded that "ETF flows are, therefore, more critical for Bitcoin than gold."

ByteTree Asset Management의 최고 투자 책임자인 Charlie Morris의 분석에 따르면 비트코인의 현재 가치 평가는 집합 ETF 업계 내 전체 공급량의 약 5.5%를 차지하며 금 기반 ETF가 보유한 1%를 훨씬 능가합니다. Morris는 "따라서 ETF 흐름은 금보다 비트코인에 더 중요합니다"라고 결론지었습니다.

As of early Wednesday, April 3, 2024, Bitcoin faced challenges, trading at $66,200 in Singapore, a 0.57% decrease from Tuesday's closing price. This decline was attributed to factors such as the aforementioned ETF flows and diminished anticipation of interest rate reductions by the Federal Reserve.

2024년 4월 3일 수요일 초 현재 비트코인은 싱가포르에서 화요일 종가보다 0.57% 하락한 66,200달러에 거래되는 등 어려움에 직면했습니다. 이러한 하락은 앞서 언급한 ETF 흐름과 연준의 금리 인하에 대한 기대 감소 등의 요인에 기인합니다.

Positive Outlook Amidst Volatility

변동성 속에서도 긍정적인 전망

Looking ahead, a potential positive catalyst for Bitcoin may materialize in the approaching halving event scheduled for April 20th, 2024. Occurring every four years, this event reduces the issuance of new Bitcoin units, and some traders anticipate its potential to exert upward pressure on the price.

앞으로 비트코인에 대한 긍정적인 촉매제가 2024년 4월 20일로 예정된 다가오는 반감기 이벤트에서 구체화될 수 있습니다. 4년마다 발생하는 이 이벤트는 새로운 비트코인 ​​단위의 발행을 줄이고 일부 거래자들은 이 이벤트가 비트코인 ​​가격에 상승 압력을 가할 가능성이 있을 것으로 예상합니다. 가격.

Market Maturation: A Complex Interplay

시장 성숙: 복잡한 상호작용

Jakob Kronbichler, co-founder of Clearpool Finance, a decentralized credit platform, emphasized that market trends generally follow ETF flow data. Moreover, the recent surge of enthusiasm has facilitated a correction, enabling the market to pause momentarily.

분산형 신용 플랫폼인 Clearpool Finance의 공동 창립자인 Jakob Kronbichler는 시장 추세가 일반적으로 ETF 흐름 데이터를 따른다는 점을 강조했습니다. 더욱이, 최근 열광적인 상승세는 조정을 촉진하여 시장이 일시적으로 정지될 수 있게 했습니다.

"Markets have typically taken their cues from ETF flow figures," said Jakob Kronbichler, co-founder of decentralized credit marketplace Clearpool Finance. "Additionally, there's been a lot of excitement over the past couple of weeks, and the correction is natural for the market to take a bit of a breather."

분산형 신용 시장인 Clearpool Finance의 공동 창업자인 Jakob Kronbichler는 "시장은 일반적으로 ETF 흐름 수치를 보고 신호를 받습니다."라고 말했습니다. "게다가 지난 몇 주 동안 많은 흥분이 있었고 시장이 잠시 숨을 돌리는 것은 자연스러운 조정이었습니다."

The ongoing volatility underscores the evolving role of algorithmic trading and ETF flows in shaping Bitcoin's price movements. As the market matures, investors can anticipate a more intricate interplay between these factors and traditional supply and demand forces, characterizing a dynamic and evolving crypto landscape.

지속적인 변동성은 비트코인 ​​가격 변동을 형성하는 데 있어 알고리즘 거래와 ETF 흐름의 진화하는 역할을 강조합니다. 시장이 성숙해짐에 따라 투자자는 이러한 요소와 전통적인 공급 및 수요 세력 간의 보다 복잡한 상호 작용을 예상하여 역동적이고 진화하는 암호화폐 환경을 특징으로 할 수 있습니다.