Aave intègre ChainLink SVR sur Ethereum: une nouvelle ère pour Defi

La technologie SVR ChainLink permet aux protocoles Defi

The Aave DAO community has formalized the integration of Chainlink Smart Value Recapture (SVR) on the Ethereum mainnet, aiming to recover the value extractable from oracles (Oracle Extractable Value, OEV) related to liquidations and convert it into a new source of revenue for the protocol.

La communauté AAVE DAO a formalisé l'intégration de ChainLink Smart Value Recapture (SVR) sur l'Ethereum MainNet, visant à récupérer la valeur extractible d'Oracles (Oracle Extractable Value, OEV) lié aux liquidations et la convertir en une nouvelle source de revenus pour le protocole.

This decision, confirmed by an on-chain vote, marks a turning point for decentralized finance (DeFi), ushering in a sustainable model that reintegrates into the system the value technically lost during liquidation operations.

Cette décision, confirmée par un vote sur la chaîne, marque un tournant pour la finance décentralisée (DEFI), inaugurant un modèle durable qui réintégre le système la valeur perdue techniquement pendant les opérations de liquidation.

Aave integrates Chainlink SVR on Ethereum: a new era for DeFi

Aave intègre ChainLink SVR sur Ethereum: une nouvelle ère pour Defi

The Chainlink SVR technology enables DeFi protocols to recapture the Maximal Extractable Value (MEV) generated from the use of Chainlink’s Price Feeds, particularly during the liquidations of inadequately collateralized loans.

La technologie SVR ChainLink permet aux protocoles DeFI de reprendre la valeur extractable maximale (MEV) générée à partir de l'utilisation des aliments de prix de ChainLink, en particulier pendant les liquidations des prêts collatéralisés insuffisamment.

Historically, this often million-dollar value has been claimed by blockchain validators involved in the block-building process, without any return for the oracle infrastructure or the DeFi protocol engaged.

Historiquement, cette valeur souvent à un million de dollars a été revendiquée par les validateurs de blockchain impliqués dans le processus de construction de blocs, sans aucun retour pour l'infrastructure Oracle ou le protocole DeFI engagé.

The integration, developed in collaboration with BGD Labs, Flashbots, and other contributors of the Aave DAO, involves a solution that jointly employs the Chainlink oracle network and the MEV-Share service by Flashbots. SVR is specifically designed to handle backrunning liquidations, avoiding vulnerabilities to frontrunning or sandwich attack techniques, thus ensuring a secure and transparent implementation.

L'intégration, développée en collaboration avec BGD Labs, Flashbots et autres contributeurs de l'AAVE DAO, implique une solution qui utilise conjointement le réseau Oracle ChainLink et le service de partage MEV par Flashbots. La SVR est spécifiquement conçue pour gérer les liquidations de backrunning, en évitant les vulnérabilités aux techniques d'attaque de mouton ou de sandwich, garantissant ainsi une implémentation sécurisée et transparente.

Redistribution of the OEV: who gains what

Redistribution de l'Oev: qui gagne quoi

According to what has been established, the recovered OEV value will initially be distributed 65% to the Aave ecosystem and 35% to the Chainlink ecosystem. This discounted fee scheme will be valid for the first six months and will then be subject to new DAO votes.

Selon ce qui a été établi, la valeur OEV récupérée sera initialement distribuée à 65% à l'écosystème Aave et 35% à l'écosystème de la chaîne. Ce régime de frais réduits sera valable pendant les six premiers mois et sera ensuite soumis à de nouveaux votes DAO.

Currently, SVR is active on an initial group of markets available on the Ethereum network (including tBTC, LBTC, AAVE and LINK). An extension to other assets is expected in the near future.

Actuellement, SVR est actif sur un groupe initial de marchés disponibles sur le réseau Ethereum (y compris TBTC, LBTC, AAVE et Link). Une extension des autres actifs est attendue dans un proche avenir.

Payment Abstraction and automation with Chainlink

Abstraction de paiement et automatisation avec ChainLink

SVR also represents the first Chainlink application to use the Payment Abstraction system, a cross-chain payment solution that eliminates friction in the payment of services on the Chainlink network.

SVR représente également la première application ChainLink pour utiliser le système d'abstraction de paiement, une solution de paiement transversale qui élimine le frottement dans le paiement des services sur le réseau ChainLink.

The fees attributed to Chainlink in the SVR context will be automatically converted into LINK tokens, employing Chainlink services (Automation, Price Feeds, CCIP) and a decentralized exchange platform. This mechanism helps maintain a high level of service efficiency while simultaneously incentivizing the Chainlink infrastructure providers.

Les frais attribués à ChainLink dans le contexte SVR seront automatiquement convertis en jetons de liaison, en utilisant des services de liaison chaîne (automatisation, aliments de prix, CCIP) et une plate-forme d'échange décentralisée. Ce mécanisme aide à maintenir un niveau élevé d'efficacité de service tout en incitant simultanément les fournisseurs d'infrastructures de liaison chaîne.

This is what the protagonists say: Aave, Chainlink, Flashbots

C'est ce que disent les protagonistes: Aave, Chainlink, Flashbots

Stani Kulechov, founder of Aave Labs, highlighted that the integration “will increase revenues for the DAO, further strengthening the Aave ecosystem”. The contribution of SVR is not only economic but also impacts the security and technical integrity of the entire protocol. In fact, the implementation of SVR redefines the management of MEV in the DeFi landscape, transforming it from a cost to a profit opportunity for the protocols themselves.

Stani Kulechov, fondateur d'Aave Labs, a souligné que l'intégration «augmentera les revenus du DAO, renforçant davantage l'écosystème Aave». La contribution de la SVR est non seulement économique mais a également un impact sur la sécurité et l'intégrité technique de l'ensemble du protocole. En fait, la mise en œuvre de SVR redéfinit la gestion de MEV dans le paysage Defi, la transformant d'un coût à une opportunité de profit pour les protocoles eux-mêmes.

Chainlink SVR is based on a decentralized infrastructure that has been operating for over five years, the same that supports Chainlink Price Feeds used by over 75 billion dollars in TVL (Total Value Locked) at their peak and powers transactions valued at over 20 trillion dollars. The system also contributes to the technical resilience of the network, safeguarding protocols from manipulation and inappropriate access.

ChainLink SVR est basé sur une infrastructure décentralisée qui fonctionne depuis plus de cinq ans, la même qui prend en charge les flux de prix de la chaîne utilisée par plus de 75 milliards de dollars en TVL (valeur totale verrouillée) à leurs transactions de pointe et alimente les transactions évaluées à plus de 20 billions de dollars. Le système contribue également à la résilience technique du réseau, à la sauvegarde des protocoles de la manipulation et de l'accès inapproprié.

The co-founder of BGD Labs, Ernesto Boado, stated that optimizing liquidation algorithms while maintaining protocol security presents a complex challenge, but the collaboration between Aave and Chainlink once again showcases the capability to innovate responsibly within the technical boundaries of DeFi.

Le co-fondateur de BGD Labs, Ernesto Boado, a déclaré que l'optimisation des algorithmes de liquidation tout en maintenant la sécurité du protocole présente un défi complexe, mais la collaboration entre Aave et ChainLink met à nouveau la capacité d'innover de manière responsable dans les limites techniques de Defi.

Shea Ketsdever, Product Lead at Flashbots, added that “more efficient MEV markets help to create sustainable economies for lending protocols and DeFi infrastructure”. The participation of Flashbots with its own MEV-Share system is an integral part of this virtuous redistribution of value generated on the blockchain.

Shea KetsDever, le plomb de produits chez Flashbots, a ajouté que «les marchés MEV plus efficaces aident à créer des économies durables pour les protocoles de prêt et les infrastructures Defi». La participation de Flashbots avec son propre système de partage MEV fait partie intégrante de cette redistribution vertueuse de la valeur générée sur la blockchain.

According to Johann Eid, Chief Business Officer of Chainlink Labs, the partnership with Aave represents an exemplary case of how innovation in the cryptocurrency sector can translate into tangible and profitable tools for the entire ecosystem. The integration of SVR, Eid emphasized, signals a new standard for MEV recovery, enabling safe, efficient, and verifiable reinvestment within DeFi applications and support for oracle infrastructure.

Selon Johann Eid, directeur des affaires de Chainlink Labs, le partenariat avec AAVE représente un cas exemplaire de la façon dont l'innovation dans le secteur des crypto-monnaies peut se traduire par des outils tangibles et rentables pour l'ensemble de l'écosystème. L'intégration de la SVR, a souligné l'Aïd, signale une nouvelle norme pour la récupération MEV, permettant un réinvestissement sûr, efficace et vérifiable dans les applications Defi et la prise en charge d'Oracle Infrastructure.

Future updates for Chainlink SVR

Mises à jour futures pour ChainLink SVR

Looking ahead, Chainlink has planned new updates for SVR, including a higher level of decentralization, improvements in gas efficiency, and additional cross-chain functionalities. These future developments promise to extend the effectiveness of the mechanism even to more complex DeFi scenarios or interconnected across different blockchains.

Pour l'avenir, ChainLink a planifié de nouvelles mises à jour pour SVR, y compris un niveau de décentralisation plus élevé, des améliorations de l'efficacité du gaz et des fonctionnalités croisées supplémentaires. Ces développements futurs promettent d'étendre l'efficacité du mécanisme même à des scénarios Defi plus complexes ou interconnectés sur différentes blocs.

In conclusion, the integration of Chainlink SVR into the Aave protocol brings tangible benefits for the economic and technical sustainability of DeFi, offering an innovative model for the management and redistribution of OEV. For both industry operators and governance participants, this move represents a concrete example of how collaboration between leading entities can reduce systemic losses and increase the value returned to the ecosystem.

En conclusion, l'intégration du SVR de la chaîne dans le protocole Aave apporte des avantages tangibles pour la durabilité économique et technique de Defi, offrant un modèle innovant pour la gestion et la redistribution de l'OEV. Pour les opérateurs de l'industrie et les participants à la gouvernance, cette décision représente un exemple concret de la façon dont la collaboration entre les principales entités peut réduire les pertes systémiques et augmenter la valeur retournée à l'écosystème.

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