Écrit par Yenwen Feng, co-fondateur de Perpetual Protocol.

Yenwen Feng est un professionnel de la cryptomonnaie et de la technologie possédant une vaste expérience en tant que PDG et co-fondateur de plusieurs startups. Depuis 2004, Yenwen a fondé Decore (Stripe Atlas fMessengeror Crypto Companies), Cinch Network (Dérivés décentralisés), Cubie Messenger (Mobile, 500 startups B5, 10 millions de téléchargements), Gamelet et Willmobile (meilleure application de services financiers mobiles à Taiwan, acquise par Systex ). Depuis 2019, Yenwen est co-fondatrice de Perpetual Protocol.

La taille de la position est un élément essentiel d'une stratégie de trading, car elle est directement liée au profit ou à la perte potentiel d'une personne. Une taille de position plus grande générera un profit ou une perte plus élevé par rapport à une taille de position plus petite pour un mouvement de prix donné. Le dimensionnement d'une position joue également un rôle important dans la gestion des risques, car savoir quand exécuter des transactions plus ou moins importantes et quand augmenter ou réduire la taille d'une position a un impact sur la rentabilité.

Réduire la taille de la position peut être une bonne idée lorsque l'on est dans une position rentable et s'il existe un risque imminent que le prix évolue contre vous. Alternativement, il peut être avantageux d'augmenter la taille lorsque le risque pour votre position est très faible et que vous souhaitez capitaliser sur la dynamique du marché lors d'un mouvement soudain.

Il est particulièrement important de mieux comprendre la taille des positions, car les nouveaux traders surdimensionnent souvent leurs positions sur le marché dans l'espoir de gagner beaucoup d'argent. Mais ce faisant, ils s’exposent à beaucoup de risques et peuvent finir par perdre une grande partie de leur capital. Par conséquent, les traders doivent adopter une approche méthodique du dimensionnement des positions, basée sur la valeur de leur compte, le risque par transaction et un point d'invalidation (qui est un prix auquel l'idée de transaction est considérée comme invalide).

Supposons que votre compte ait une valeur de 10 000 $ et que vous soyez prêt à risquer 3 % (soit 300 $). Supposons que vous cherchiez à acheter de l'ETH à 3 000 $, alors l'idée haussière est invalidée une fois que le prix descend en dessous de 2 700 $, puisque le risque que vous êtes prêt à prendre équivaut à une perte de 300 $. Par conséquent, la taille de la position devrait être d’environ 1 ETH.