Quel est le volume quotidien moyen des transactions (ADTV) ?

Par exemple, si 100 000 actions de la société XYZ sont négociées sur 10 jours, le volume quotidien moyen des transactions serait de 10 000 actions par jour.

Comprendre le volume mensuel moyen des transactions

Un volume de transactions mensuel plus élevé est généralement un bon signe pour un projet. Une augmentation peut indiquer que les investisseurs sont plus intéressés par la pièce et que cela peut être le bon moment pour acheter. Supposons que le volume des échanges d'une pièce soit nettement inférieur à ce qu'il était au cours de la même période il y a un an ou deux. Dans ce cas, cela pourrait signifier que les investisseurs sont désormais moins intéressés par le projet et son jeton. Le volume mensuel moyen des transactions est calculé de la même manière que le volume quotidien des transactions.

Comment utiliser le volume de trading quotidien moyen ?

Il existe un ensemble de règles fiables qui peuvent être utilisées pour évaluer la force ou la faiblesse d'un mouvement lorsque le volume est utilisé comme paramètre de trading. Éviter les mouvements faibles du marché et rejoindre les mouvements plus forts sont les objectifs. Lorsque vous tentez du trading en volume, les recommandations suivantes peuvent vous aider à atteindre vos objectifs. Elles ne sont pas absolues et ne doivent donc pas être appliquées dans toutes les circonstances, mais elles constituent un bon ensemble de règles générales à garder à l’esprit.

1. ADTV aide à valider une tendance

L’un des signes les plus importants d’un marché en hausse est généralement l’augmentation du volume. En revanche, une hausse des prix accompagnée d’une baisse des volumes peut indiquer un manque d’intérêt.

Le volume en lui-même n’est pas un indicateur fiable. Par exemple, une baisse de prix avec un volume élevé est un indicateur considérablement plus fort.

2. Affiche des indicateurs haussiers

Le volume peut être utilisé comme technique de trading pour vous aider à repérer les signaux haussiers. Imaginons qu'à la suite d'une baisse de prix, on constate une augmentation du volume d'une pièce. Le prix augmente alors temporairement et commence en conséquence à baisser. Lorsqu'il baisse pour la deuxième fois, il reste au-dessus de son niveau le plus bas précédent et le volume diminue également. Cela suggère que le marché est haussier.

Que révèle l’ADTV ?

Nombre de parties prenantes potentielles

ADTV révèle le nombre de parties prenantes potentielles dans un stock spécifique. Un ADTV élevé suggérerait que de nombreuses parties sont intéressées par le titre et sont engagées dans une position. Cela montre également qu’un actif est moins volatil, a des spreads plus étroits et est plus compétitif. Ils sont moins volatils dans le cas d’un volume de transactions quotidien moyen élevé, car des transactions importantes doivent être effectuées pour faire évoluer le prix dans une direction positive. Ce volume de transactions quotidien moyen élevé ne se traduit pas par des mouvements de prix importants pour le titre.

Niveaux de prix

Le volume moyen quotidien des transactions met également en évidence les niveaux de prix et s’ils peuvent offrir un support ou une résistance à une action. Une valeur en baisse signifie que la demande diminue, mais cela est utile car lorsque des volumes plus élevés reviennent, cela est lié à une forte augmentation des prix. De plus, si une action est en baisse depuis longtemps et augmente soudainement avec une augmentation du volume des transactions, cela peut indiquer un investissement important comme celui réalisé par un fonds commun de placement ou un fonds spéculatif. Par exemple, supposons que l'ADTV sur 60 jours pour une action spécifique soit d'environ 700 000 actions par jour. Supposons que le cours de l’action passe de 50 $ à 90 $ sur plusieurs mois. Puis, à mesure que le cours de l'action s'approche et atteint 90 $, il se vend fortement et retombe à 80 $ lorsque le volume des transactions atteint 1 500 000 actions, soit environ le double de la valeur moyenne. Dans ce cas, 90 $ représente la résistance des prix avant une forte baisse.

Liquidité d'une action

L'ADTV est également un indicateur clé de la liquidité d'un titre. La liquidité est cruciale car elle influence l'offre d'une partie et montre la facilité d'entrer ou de sortir d'une position commerciale sur l'action au prix souhaité (faible écart acheteur-vendeur).

Prix

Le volume quotidien moyen des transactions est également utilisé pour analyser le prix d’une action. Si le prix d'un titre est limité et s'il dépasse un niveau de support ou de résistance qu'il a eu du mal à franchir dans le passé (cassure), l'augmentation du volume confirmera la cassure. Un faible volume peut indiquer un échec de la dérivation.

Mouvement du cours de l’action

ADTV est également un indicateur de l’évolution du cours de l’action. Les volumes augmentent généralement lors des fluctuations de prix. Si le volume n'augmente pas, cela indique un manque d'intérêt pour le titre qui fait fluctuer le prix. Par exemple, lorsque le cours de l’action augmente de manière significative dans le cadre d’une tendance haussière, le volume augmente également.

Limites du volume de négociation quotidien moyen

Le volume des échanges fournit une indication générale du degré d'activité d'une pièce, mais il ne révèle pas grand-chose sur les raisons de cette activité. Par exemple, une pièce avec un volume de transactions élevé pourrait être due à une spéculation à court terme ou à un investissement à long terme. Cela n’indique pas quel type d’activité le motive.

Le volume des échanges peut varier en raison d'un certain nombre de facteurs, notamment la période de l'année (il a tendance à diminuer pendant les vacances et à augmenter à nouveau en janvier), l'état général de l'économie et la santé globale du projet. Un changement soudain et spectaculaire du volume des transactions peut être dû à l’un de ces facteurs, mais cela pourrait aussi être le signe de quelque chose de plus grave.