Qu'est-ce que les esprits animaux?
Le terme «esprits animaux» a été présenté pour la première fois par John Maynard Keynes dans son livre « La théorie générale de l'emploi, des intérêts et de l'argent ». Il l'a utilisé pour décrire les moteurs de l'économie, qui, selon lui, n'étaient pas de nature purement économique mais comprenaient également des facteurs psychologiques, tels que la confiance et la peur.
Keynes croyait que les «esprits animaux» sont un concept important à comprendre lors des récessions, car il amène les gens à accumuler de l'argent et à arrêter les dépenses. Cela rend difficile pour les entreprises de vendre leurs produits, ce qui entraîne plus de problèmes économiques. Il fait également référence à l'imprévisibilité qui survient lorsque les gens prennent des décisions basées sur l'instinct plutôt que sur la compréhension intellectuelle.
Esprits animaux en finance
Le terme «spiritueux animal» est utilisé aujourd'hui en finance en relation avec la psychologie du marché et l'économie comportementale. Les émotions de l'optimisme, du pessimisme, de la peur et de la confiance sont représentées par les esprits animaux. Ces sentiments peuvent influencer la façon dont les gens prennent des décisions financières, qui à leur tour peuvent aider ou entraver les progrès économiques. Même si les principes fondamentaux du marché ou de l'économie sont solides, un marché qui est prometteur baissera si les esprits sont faibles. De même, les prix du marché monteront en flèche si les acteurs de l'économie ont des niveaux de confiance élevés.
Rationalité dans les décisions commerciales
Dans les affaires, les «esprits animaux» sont la force qui stimule l'activité économique. C'est ce qui motive les gens à démarrer des entreprises et à investir de l'argent. On peut considérer comme le "sentiment intestinal" qui pousse les gens à prendre des mesures lorsqu'ils voient une opportunité ou un risque dans un environnement incertain.
Esprits animaux dans le trading
Comme indiqué ci-dessus, les esprits animaux se réfèrent également à la croyance que les humains sont motivés non seulement par la logique mais aussi par des émotions lors de la prise de décisions. Les émotions peuvent être présentes dans le trading ainsi que toute autre activité. Il est impossible pour les commerçants de ne pas s'attacher émotionnellement à leur métier et de ne pas ressentir de peur ou de cupidité lorsque les choses vont bien ou mal pour eux.
Lorsque le marché se passe bien, les investisseurs et les commerçants peuvent devenir très confiants. Dans un marché haussier où les prix augmentent, la plupart des gens ont tendance à être optimistes quant à leurs investissements. C'est à ce moment-là que les esprits animaux sont à leur apogée. Les investisseurs et les commerçants confiants font moins attention aux risques qu'ils prennent. Ils veulent juste monter sur le marché haussier et gagner autant d'argent que possible. Lorsque le marché se tourne et que les choses vont de mal en pis, la confiance est brisée et la peur et le désespoir prennent le dessus. De nombreux investisseurs et commerçants manquent la chance de sortir du marché avant de baisser.
Le rôle de la confiance dans le trading
La première chose à comprendre est que la confiance n'est pas nécessairement une bonne chose. Il est important de surveiller le niveau de confiance et d'essayer de le maintenir dans une plage raisonnable. Dans le même temps, il est important de se rappeler que peu importe à quel point le commerçant est prudent, il y aura des moments où les transactions iront contre eux. Par conséquent, les traders doivent utiliser des stop-loss pour minimiser les pertes.
Le rôle des attentes dans le trading
Trop souvent, lorsque les participants pensent que le marché augmentera, ce n'est pas le cas. Les commerçants doivent être prêts pour de telles situations et utiliser seulement un pourcentage spécifique de leur portefeuille dans leurs métiers au lieu d'y aller.
Traces des esprits animaux dans les catastrophes économiques historiques
La psychologie du marché motivée par la peur ou la cupidité est un visage commun des esprits animaux. Dans ce dernier cas, le terme «exubérance irrationnelle» a été utilisé pour décrire les investisseurs Euphoria qui pousse les valeurs d'actifs beaucoup plus élevées que les principes fondamentaux de ces actifs. La bulle Dotcom était un tel événement dans lequel le marché des entreprises a atteint des niveaux remarquables en ajoutant simplement "dotcom" à leurs noms - où les startups ont connu un prix élevé des actions malgré le fait de ne signaler aucun bénéfice.
Plus tard, l'indice NASDAQ a chuté de 76,81% au cours de l'accident d'un pic de 5 048,62 (le 10 mars 2000) à 1 139,90 le 4 octobre 2002. La plupart des actions DOT-COMS s'étaient effondrées d'ici la fin de 2001.
