Comment calculer le rendement absolu des actifs à faible risque ?

Pour les actifs à faible risque, le calcul du rendement absolu à l’aide de la formule (Ending Value / Beginning Value - 1) fournit une mesure du gain d’investissement réel, indépendant de la performance du marché.

Nov 01, 2024 at 01:10 pm

Comment calculer le rendement absolu des actifs à faible risque

1. Définition

Le rendement absolu est une mesure de performance qui reflète le rendement réel qu'un investisseur a obtenu sur une période donnée, quelle que soit la performance du marché. Les actifs à faible risque sont généralement considérés comme ceux qui ont une volatilité plus faible que l'ensemble du marché, comme les obligations ou les comptes du marché monétaire.

2. Formule

La formule de calcul du rendement absolu est la suivante :

 Absolute Return = Ending Value / Beginning Value - 1

3. Exemple

Supposons que vous investissiez 1 000 $ dans une obligation qui arrive à échéance dans un an et qui paie un taux d'intérêt annuel de 5 %. À la fin de l’année, la caution vaut 1 050 $.

 Absolute Return = $1,050 / $1,000 - 1 = 0.05

Cela signifie que vous avez obtenu un rendement absolu de 5 % sur une période d'un an.

4. Considérations

Lors du calcul du rendement absolu des actifs à faible risque, il est important de prendre en compte les éléments suivants :

• La période de détention : le rendement absolu est généralement calculé sur une période de détention spécifique, par exemple un an ou cinq ans.
• Inflation : le rendement absolu doit être ajusté en fonction de l'inflation afin de fournir une mesure plus précise de la performance.
• Frais : Tous les frais ou dépenses associés à l’investissement doivent être pris en compte.

5. Avantages

Le rendement absolu peut être une mesure de performance utile pour les actifs à faible risque car il :

• Fournit un moyen clair et concis de suivre les performances au fil du temps.
• Permet de comparer différentes options d'investissement à faible risque.
• Facilite la prise de décision adaptée au risque.

6. Limites

Le rendement absolu présente certaines limites, notamment :

• Il ne prend pas en compte la performance relative de l'investissement par rapport à d'autres classes d'actifs ou indices de référence.
• Cela peut être trompeur si la période de détention est trop courte.
• Il ne tient pas compte de la tolérance au risque de l'investisseur.

Conclusion

Le rendement absolu est une mesure de performance précieuse pour les actifs à faible risque. En comprenant comment le calculer ainsi que ses avantages et ses limites, les investisseurs peuvent prendre des décisions d’investissement plus éclairées.