Quelles sont les règles de trading du contrat perpétuel OKEx ?

Le marché des contrats perpétuels d'OKEx offre une liquidité et un effet de levier élevés, permettant aux traders de spéculer sur les prix des cryptomonnaies avec une exposition amplifiée mais également un risque accru.

Dec 16, 2024 at 10:22 am

Comprendre les règles de négociation du contrat perpétuel OKEx

OKEx, l'un des principaux échanges de crypto-monnaies, propose une plateforme de négociation de contrats perpétuels qui permet aux traders de spéculer sur le prix futur des crypto-monnaies sans avoir besoin de livraison physique. Ce guide explore les règles de trading essentielles régissant les contrats perpétuels OKEx, offrant une compréhension complète aux traders débutants et expérimentés.

1. Spécifications du contrat :

Chaque contrat perpétuel sur OKEx représente une crypto-monnaie spécifique et possède des spécifications uniques :

• Taille du contrat : le nombre d'unités de la crypto-monnaie sous-jacente représentée par chaque contrat. Par exemple, le contrat perpétuel BTC-USD représente 1 Bitcoin (BTC).
• Actif sous-jacent : la crypto-monnaie sous-jacente au contrat, telle que Bitcoin, Ethereum ou Dogecoin.
• Effet de levier : le rapport maximum entre la taille de la position d'un trader et sa marge disponible, permettant une exposition amplifiée aux mouvements de prix avec un risque accru.
• Taille du tick : l'incrément de prix minimum auquel les contrats peuvent être négociés.
• Taux de financement : un paiement périodique effectué entre les traders détenant des positions longues et courtes pour maintenir le prix du contrat en ligne avec le prix au comptant sous-jacent.

2. Structure du marché et liquidité :

Le marché des contrats perpétuels d'OKEx se caractérise par une liquidité élevée et un carnet d'ordres compétitif, garantissant une exécution efficace des transactions et des spreads serrés :

• Types d'ordres : des ordres limités et des ordres au marché sont disponibles, permettant aux traders de spécifier le prix d'exécution souhaité ou de recevoir une exécution immédiate au meilleur prix du marché disponible.
• Profondeur des ordres : les acteurs du marché peuvent visualiser la répartition des ordres limités sur le carnet d'ordres, fournissant ainsi un aperçu de la pression d'achat et de vente du marché.
• Priorité des ordres limités : les ordres limités permanents sont appariés en fonction de leur priorité temporelle et de leur prix, garantissant ainsi l'équité et empêchant toute manipulation.

3. Trading sur marge et effet de levier :

Les contrats perpétuels utilisent le trading sur marge, permettant aux traders d'amplifier leur exposition aux mouvements de prix au-delà de leur capital initial :

• Marge : un dépôt requis pour ouvrir et maintenir une position, généralement exprimé en pourcentage de la valeur du contrat.
• Effet de levier : le rapport entre la taille de la position d'un trader et sa marge, augmentant les profits potentiels mais amplifiant également le risque.
• Appel de marge : lorsque la marge d'un trader tombe en dessous d'un certain seuil, la bourse peut émettre un appel de marge, obligeant le trader à ajouter des fonds supplémentaires ou à fermer des positions pour rétablir le niveau de marge requis.

4. Gestion et exécution des positions :

Les traders peuvent ouvrir des positions longues et courtes dans des contrats perpétuels, en fonction de leurs attentes du marché :

• Position longue : pari que le prix de la cryptomonnaie sous-jacente augmentera, ce qui entraînera un profit potentiel si le prix augmente.
• Position courte : un pari que le prix de la cryptomonnaie sous-jacente diminuera, conduisant à un profit potentiel si le prix baisse.
• Entrée et sortie de position : les ordres de marché sont exécutés immédiatement au meilleur prix de marché disponible, tandis que les ordres limités permettent aux traders de spécifier un prix d'exécution souhaité pour un meilleur contrôle sur l'exécution des transactions.
• Take Profit et Stop Loss : les traders peuvent passer des ordres take profit ou stop loss pour clôturer automatiquement leurs positions à des niveaux de profit ou de perte spécifiés, aidant ainsi à gérer les risques et à sécuriser les profits.

5. Mécanisme de financement et frais :

Les contrats perpétuels utilisent un mécanisme de financement pour maintenir le prix du contrat en ligne avec le prix spot sous-jacent :

• Taux de financement : un paiement périodique transféré entre les traders détenant des positions longues et courtes, garantissant que le prix du contrat reflète la juste valeur marchande.
• Intervalle de financement : fréquence à laquelle le taux de financement est appliqué, allant généralement d'intervalles de 8 heures à quotidiennement.
• Frais : OKEx facture des frais de négociation basés sur la valeur notionnelle de chaque transaction, généralement un système à plusieurs niveaux qui offre des remises pour des volumes de négociation plus élevés.

6. Stratégies de gestion des risques :

Une gestion efficace des risques est cruciale dans le trading de contrats perpétuels, et OKEx fournit plusieurs fonctionnalités pour aider les traders à atténuer les risques :

• Dimensionnement des positions : les traders doivent soigneusement considérer la taille de leurs positions par rapport à leur capital disponible et leur tolérance au risque.
• Ordres Stop Loss : placer des ordres stop loss en dessous des prix d'entrée pour les positions longues ou au-dessus des prix d'entrée pour les positions courtes permet de limiter les pertes potentielles.
• Stratégies de couverture : utilisation de plusieurs positions ou instruments de négociation pour compenser le risque de fluctuation des prix, tels que des contrats de couverture ou des transactions au comptant.
• Surveillance de la volatilité : garder un œil sur la volatilité du marché et ajuster les positions ou les limites de risque en conséquence peut aider les traders à gérer le risque pendant les périodes de mouvements de prix extrêmes.