Quels sont les frais de financement pour un contrat perpétuel

Les frais de financement sont un paiement échangé entre les parties contractantes perpétuelles, basé sur les taux d'intérêt, les écarts de prix et les intervalles de financement, garantissant l'alignement des prix sur le prix au comptant de l'actif sous-jacent.

Oct 24, 2024 at 07:33 am

Quels sont les frais de financement pour un contrat perpétuel ?

Une commission de financement est un paiement effectué entre deux parties dans le cadre d'un contrat perpétuel. La partie qui a une position positive (c'est-à-dire qu'elle est longue) paie la partie qui a une position négative (c'est-à-dire qu'elle est courte). Le but des frais de financement est de maintenir le prix du contrat perpétuel en ligne avec le prix au comptant de l'actif sous-jacent.

Les frais de financement sont calculés selon la formule suivante :

 Funding fee = (Interest rate * (Index price - Mark price)) / Funding interval

où:

• Le taux d'intérêt est le taux d'intérêt annualisé sur l'actif sous-jacent
• Le prix de l'indice est le prix actuel de l'actif sous-jacent
• Le prix Mark est le prix actuel du contrat perpétuel
• L'intervalle de financement est le temps entre chaque paiement de financement

Les frais de financement sont généralement payés toutes les 8 heures. Le montant des frais de financement peut varier en fonction du taux d'intérêt, de la différence entre le prix de l'indice et le prix de référence et de l'intervalle de financement.

Comment fonctionnent les frais de financement ?

Les frais de financement sont payés par le parti qui a une position positive au parti qui a une position négative. En effet, la partie longue emprunte l’actif sous-jacent à la partie courte. Les frais de financement sont utilisés pour compenser la partie qui est à découvert pour le risque de prêter l'actif sous-jacent.

Le montant des frais de financement est déterminé par les facteurs suivants :

• Taux d'intérêt : Le taux d'intérêt est le taux d'intérêt annualisé de l'actif sous-jacent. Plus le taux d’intérêt est élevé, plus les frais de financement sont élevés. Cela est dû au fait que le parti qui a une position longue emprunte plus d’argent au parti qui a une position courte.
• Différence entre le prix de l'indice et le prix de référence : La différence entre le prix de l'indice et le prix de marque est la différence entre le prix actuel de l'actif sous-jacent et le prix actuel du contrat perpétuel. Plus la différence est grande, plus les frais de financement sont élevés. En effet, la partie longue prend plus de risques en étant l'actif sous-jacent long.
• Intervalle de financement : L’intervalle de financement est le temps entre chaque paiement de financement. Plus l'intervalle de financement est court, plus les frais de financement sont élevés. En effet, la partie longue emprunte l’actif sous-jacent pour une période plus courte.

Conclusion

Les frais de financement constituent une partie importante du marché des contrats perpétuels. Cela permet de maintenir le prix du contrat perpétuel en ligne avec le prix au comptant de l'actif sous-jacent. Le montant des frais de financement est déterminé par un certain nombre de facteurs, notamment le taux d'intérêt, la différence entre le prix de l'indice et le prix de référence et l'intervalle de financement.