Quelle est la différence entre les contrats perpétuels avec marge et les contrats perpétuels USDT ?

Les contrats perpétuels avec marge en pièces offrent une exposition directe aux crypto-monnaies avec un effet de levier plus élevé, tandis que les contrats perpétuels USDT offrent une stabilité et une gestion simplifiée des risques en utilisant Tether (USDT) comme garantie.

Nov 21, 2024 at 03:56 pm

Comprendre les contrats perpétuels avec marge en pièces et USDT : un guide complet

Dans le domaine dynamique des dérivés cryptographiques, les contrats perpétuels jouent un rôle central. Parmi les différents types disponibles, les contrats perpétuels avec marge en pièces et avec marge USDT se distinguent comme les instruments les plus couramment négociés. Bien qu'ils partagent des similitudes, ces contrats présentent des différences fondamentales qui peuvent avoir un impact significatif sur les stratégies de trading.

Définir des contrats perpétuels avec marge en pièces

1a. Contrats sur marge : dévoilement de la crypto-monnaie sous-jacente

Les contrats perpétuels avec marge sur pièces sont des dérivés qui tirent leur valeur de l’actif cryptographique sous-jacent. Lors de la conclusion d'un tel contrat, les traders mettent en gage un certain montant de la cryptomonnaie spécifiée (par exemple Bitcoin ou Ethereum) comme garantie. Cette garantie sert de marge nécessaire pour maintenir la position.

1b. Propriétés distinctes des contrats avec marge de pièces

Les contrats avec marge en pièces offrent plusieurs caractéristiques notables :

• Exposition directe à la crypto-monnaie : étant donné que la garantie se trouve dans la crypto-monnaie sous-jacente, les traders sont directement exposés aux fluctuations de prix de cet actif. Tous les gains ou pertes sont réalisés dans la même crypto-monnaie.
• Potentiel d’effet de levier élevé : les contrats avec marge en pièces offrent un effet de levier plus élevé que les marchés financiers traditionnels. Cet effet de levier amplifie les profits potentiels, mais il amplifie également les pertes potentielles.
• Gestion stricte des risques : en raison de la volatilité inhérente aux actifs cryptographiques, les contrats avec marge nécessitent des pratiques de gestion des risques diligentes. Un suivi régulier des niveaux de garanties est crucial pour éviter les liquidations forcées.

Disséquer les contrats perpétuels USDT

2a. Contrats sur marge USDT : exploration du lien monétaire Fiat

En revanche, les contrats perpétuels avec marge USDT utilisent Tether (USDT) comme garantie. L'USDT est une monnaie stable indexée sur la valeur du dollar américain. Cette caractéristique distincte distingue les contrats perpétuels USDT de leurs homologues avec marge en pièces.

2b. Caractéristiques uniques des contrats perpétuels USDT

Les contrats sur marge USDT présentent aux traders plusieurs avantages clés :

• Garantie stable : en utilisant l'USDT comme garantie, ces contrats offrent une stabilité contre les fluctuations de prix de la crypto-monnaie sous-jacente. Cette stabilité réduit le risque de liquidations forcées dues à la volatilité de la valeur des garanties.
• Effet de levier inférieur : les contrats perpétuels USDT offrent généralement un effet de levier inférieur à celui des contrats avec marge en pièces. Si cela limite les profits potentiels, cela réduit également le risque de pertes catastrophiques.
• Gestion simplifiée des risques : L'utilisation de l'USDT comme garantie dans ces contrats simplifie les pratiques de gestion des risques. Les traders peuvent surveiller leurs positions en termes de valeur du stablecoin (par exemple, le dollar américain), ce qui facilite le suivi et la gestion de leur exposition.

Une comparaison directe : découvrir les principales différences

1. Type de garantie : les contrats avec marge en pièces nécessitent une garantie dans la crypto-monnaie sous-jacente, tandis que les contrats perpétuels USDT utilisent Tether (USDT) comme garantie.
2. Exposition du portefeuille : les contrats avec marge en pièces offrent une exposition directe aux fluctuations de prix de la crypto-monnaie sous-jacente. Les contrats perpétuels USDT offrent cependant une stabilité car les garanties ne sont pas affectées par les mouvements du marché des cryptomonnaies.
3. Potentiel d’effet de levier : les contrats avec marge en pièces offrent un effet de levier plus élevé, amplifiant les profits et les pertes potentiels. Les contrats perpétuels USDT ont généralement un effet de levier plus faible, ce qui réduit le risque de pertes importantes.
4. Complexité de la gestion des risques : les contrats avec marge en pièces nécessitent une gestion prudente des risques en raison de la volatilité de leur garantie. Les contrats perpétuels USDT simplifient les pratiques de gestion des risques en utilisant une valeur de garantie stable.
5. Adéquation : les contrats avec marge en pièces conviennent aux traders avancés qui recherchent un effet de levier élevé et une exposition directe aux crypto-monnaies. Les contrats perpétuels USDT sont idéaux pour ceux qui recherchent la stabilité, un effet de levier réduit et une gestion des risques simplifiée.

Considérations supplémentaires pour faire un choix éclairé

En plus des différences fondamentales décrites ci-dessus, les traders doivent prendre en compte les facteurs suivants lorsqu'ils choisissent entre des contrats perpétuels avec marge en pièces et USDT :

• Style de trading : les scalpers et les day traders préfèrent souvent les contrats avec marge en raison de leur effet de levier élevé et de leur capacité à profiter rapidement des mouvements de prix à court terme.
• Tolérance à la volatilité : les traders qui préfèrent atténuer leur exposition aux fluctuations de prix peuvent trouver les contrats perpétuels USDT plus adaptés en raison de la nature stable de leur garantie.
• Conditions du marché : sur les marchés haussiers, les contrats avec marge peuvent offrir un plus grand potentiel de profit, tandis que sur les marchés baissiers, les contrats perpétuels USDT peuvent offrir une meilleure protection contre les pertes.
• Accessibilité de la plateforme : différentes plateformes de trading proposent différentes sélections de contrats perpétuels avec marge en pièces et USDT. Il est crucial de rechercher des plateformes pour trouver celles qui proposent les instruments souhaités.

Conclusion

Les contrats perpétuels avec marge en pièces et USDT offrent des avantages et des inconvénients distincts qui répondent aux divers besoins des traders de dérivés cryptographiques. Comprendre les différences fondamentales entre ces instruments est primordial pour faire des choix éclairés qui correspondent aux stratégies de trading, à la tolérance au risque et aux conditions du marché.