Was ist der Unterschied zwischen unbefristeten Verträgen mit Münzmarge und unbefristeten USDT-Verträgen?

Unbefristete Verträge mit Münzmarge bieten ein direktes Engagement in Kryptowährungen mit höherer Hebelwirkung, während unbefristete USDT-Verträge durch die Verwendung von Tether (USDT) als Sicherheit für Stabilität und ein vereinfachtes Risikomanagement sorgen.

Nov 21, 2024 at 03:56 pm

Coin-Margined vs. USDT Perpetual Contracts verstehen: Ein umfassender Leitfaden

Im dynamischen Bereich der Krypto-Derivate spielen unbefristete Verträge eine zentrale Rolle. Unter den verschiedenen verfügbaren Arten sind unbefristete Kontrakte mit Coin-Margin und USDT-Margin die am häufigsten gehandelten Instrumente. Obwohl sie Ähnlichkeiten aufweisen, weisen diese Verträge grundlegende Unterschiede auf, die sich erheblich auf Handelsstrategien auswirken können.

Definieren unbefristeter Coin-Margin-Verträge

1a. Coin-Margin-Verträge: Enthüllung der zugrunde liegenden Kryptowährung

Perpetual Contracts mit Münzmarge sind Derivate, deren Wert sich aus dem zugrunde liegenden Krypto-Asset ableitet. Beim Abschluss eines solchen Vertrags verpfänden Händler einen bestimmten Betrag der angegebenen Kryptowährung (z. B. Bitcoin oder Ethereum) als Sicherheit. Diese Sicherheit dient als erforderliche Marge zur Aufrechterhaltung der Position.

1b. Besondere Eigenschaften von Coin-Margin-Verträgen

Coin-Margin-Verträge bieten mehrere bemerkenswerte Merkmale:

• Direktes Kryptowährungsrisiko: Da es sich bei der Sicherheit um die zugrunde liegende Kryptowährung handelt, sind Händler den Preisschwankungen dieses Vermögenswerts direkt ausgesetzt. Alle Gewinne oder Verluste werden in derselben Kryptowährung realisiert.
• Hohes Leverage-Potenzial: Coin-Margin-Verträge bieten im Vergleich zu traditionellen Finanzmärkten eine höhere Leverage. Diese Hebelwirkung steigert potenzielle Gewinne, vergrößert aber auch potenzielle Verluste.
• Strenges Risikomanagement: Aufgrund der inhärenten Volatilität von Krypto-Assets erfordern Coin-Margin-Verträge ein sorgfältiges Risikomanagement. Eine regelmäßige Überwachung der Höhe der Sicherheiten ist von entscheidender Bedeutung, um Zwangsliquidationen zu vermeiden.

Analyse unbefristeter USDT-Verträge

2a. USDT-marginierte Verträge: Erkundung der Fiat-Währungsverbindung

Im Gegensatz dazu verwenden unbefristete Verträge mit USDT-Marge Tether (USDT) als Sicherheit. USDT ist ein Stablecoin, der an den Wert des US-Dollars gekoppelt ist. Dieses besondere Merkmal unterscheidet unbefristete USDT-Kontrakte von ihren Gegenstücken mit Münzmarge.

2b. Einzigartige Merkmale von unbefristeten USDT-Verträgen

USDT-marginierte Verträge bieten Händlern mehrere entscheidende Vorteile:

• Stabile Sicherheit: Durch den Einsatz von USDT als Sicherheit bieten diese Verträge Stabilität gegenüber Preisschwankungen der zugrunde liegenden Kryptowährung. Diese Stabilität verringert das Risiko von Zwangsliquidationen aufgrund der Volatilität der Sicherheitenwerte.
• Geringere Hebelwirkung: Unbefristete USDT-Kontrakte bieten in der Regel eine geringere Hebelwirkung im Vergleich zu Verträgen mit Münzmarge. Dies schränkt zwar potenzielle Gewinne ein, verringert aber auch das Risiko katastrophaler Verluste.
• Vereinfachtes Risikomanagement: Die Verwendung von USDT als Sicherheit in diesen Verträgen vereinfacht die Risikomanagementpraktiken. Händler können ihre Positionen im Hinblick auf den Wert des Stablecoins (z. B. US-Dollar) überwachen, was es einfacher macht, ihr Engagement zu verfolgen und zu verwalten.

Ein direkter Vergleich: Die wichtigsten Unterschiede aufdecken

1. Art der Sicherheit: Coin-Margin-Verträge erfordern eine Sicherheit in der zugrunde liegenden Kryptowährung, während unbefristete USDT-Verträge Tether (USDT) als Sicherheit verwenden.
2. Portfolio-Exposure: Coin-Margin-Kontrakte bieten ein direktes Exposure gegenüber Preisschwankungen der zugrunde liegenden Kryptowährung. Unbefristete USDT-Kontrakte bieten jedoch Stabilität, da die Sicherheiten nicht von Bewegungen auf dem Kryptowährungsmarkt beeinflusst werden.
3. Leverage-Potenzial: Coin-Margin-Kontrakte bieten eine höhere Leverage und verstärken potenzielle Gewinne und Verluste. Unbefristete USDT-Kontrakte weisen in der Regel eine geringere Hebelwirkung auf, wodurch das Risiko schwerwiegender Verluste verringert wird.
4. Komplexität des Risikomanagements: Coin-Margin-Verträge erfordern aufgrund der Volatilität ihrer Sicherheiten ein sorgfältiges Risikomanagement. Unbefristete USDT-Verträge vereinfachen die Risikomanagementpraktiken durch die Verwendung eines stabilen Sicherheitenwerts.
5. Eignung: Coin-Margin-Kontrakte eignen sich für fortgeschrittene Händler, die eine hohe Hebelwirkung und ein direktes Engagement in Kryptowährungen anstreben. Unbefristete USDT-Kontrakte sind ideal für diejenigen, die Stabilität, geringere Hebelwirkung und ein vereinfachtes Risikomanagement suchen.

Zusätzliche Überlegungen für eine fundierte Entscheidung

Zusätzlich zu den oben genannten grundlegenden Unterschieden sollten Händler bei der Wahl zwischen Coin-Margin- und USDT-Perpetual-Kontrakten die folgenden Faktoren berücksichtigen:

• Handelsstil: Scalper und Daytrader bevorzugen aufgrund ihrer hohen Hebelwirkung und der Möglichkeit, schnell von kurzfristigen Preisbewegungen zu profitieren, häufig Coin-Margin-Kontrakte.
• Volatilitätstoleranz: Für Händler, die das Risiko von Preisschwankungen lieber minimieren möchten, könnten USDT-Perpetual-Kontrakte aufgrund der stabilen Beschaffenheit ihrer Sicherheiten besser geeignet sein.
• Marktbedingungen: In bullischen Märkten können Coin-Margin-Kontrakte ein größeres Gewinnpotenzial bieten, während in Bärenmärkten unbefristete USDT-Kontrakte einen besseren Schutz vor Verlusten bieten können.
• Zugänglichkeit der Plattform: Verschiedene Handelsplattformen bieten eine unterschiedliche Auswahl an Coin-Margin- und USDT-Perpetual-Kontrakten. Es ist von entscheidender Bedeutung, nach Plattformen zu suchen, um diejenigen zu finden, die die gewünschten Instrumente anbieten.

Abschluss

Coin-Margin- und USDT-Perpetual-Kontrakte bieten deutliche Vor- und Nachteile, die den unterschiedlichen Bedürfnissen von Krypto-Derivatehändlern gerecht werden. Das Verständnis der grundlegenden Unterschiede zwischen diesen Instrumenten ist von entscheidender Bedeutung, um fundierte Entscheidungen zu treffen, die mit Handelsstrategien, Risikotoleranz und Marktbedingungen im Einklang stehen.