Die Trump-Ära verspricht eine neue Ära für digitale Vermögenswerte, die durch größere regulatorische Sicherheit und einen Anstieg der Marktaktivität gekennzeichnet ist

Die Wahl von Donald Trump verspricht eine neue Ära für digitale Vermögenswerte, die von größerer Regulierungssicherheit und einem Anstieg der Marktaktivität geprägt ist.

The election of Donald Trump promises a new era for digital assets characterized by greater regulatory certainty and a surge in market activity.

Die Wahl von Donald Trump verspricht eine neue Ära für digitale Vermögenswerte, die von größerer Regulierungssicherheit und einem Anstieg der Marktaktivität geprägt ist.

According to CCData’s latest Exchange Review report, aggregated spot and derivatives volumes, the most common measure evaluated for market participation, recorded a new yearly high in 2024, greatly exceeding the previous record set in 2021 ($75 trillion vs $64 trillion).

Laut dem neuesten Exchange Review-Bericht von CCData verzeichneten die aggregierten Kassa- und Derivatevolumina, die am häufigsten für die Marktbeteiligung bewertete Messgröße, im Jahr 2024 einen neuen Jahreshöchstwert und übertrafen damit den bisherigen Rekord aus dem Jahr 2021 (75 Billionen US-Dollar gegenüber 64 Billionen US-Dollar) deutlich.

With the election driving market activity and speculation, November and December were both record-breaking months for volumes, with $10.51 trillion and $11.31 trillion in monthly volumes, respectively. For context, the 2024 average (the biggest year on record) was roughly $6.4 trillion.

Da die Wahlen die Marktaktivitäten und Spekulationen ankurbelten, waren November und Dezember mit monatlichen Volumina von 10,51 Billionen US-Dollar bzw. 11,31 Billionen US-Dollar rekordverdächtige Volumenmonate. Zum Vergleich: Der Durchschnitt für 2024 (das größte Jahr seit Beginn der Aufzeichnungen) lag bei etwa 6,4 Billionen US-Dollar.

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Concurrently, stablecoins reached a total market cap of $210.1 billion, its highest ever point, on inauguration day, according to DeFiLlama. This reflects a YTD increase of 3.3% thus far, on the back of improved liquidity conditions across both centralized and decentralized exchanges, supporting the influx of fresh volumes seen in the last few months.

Gleichzeitig erreichten Stablecoins laut DeFiLlama am Tag der Einführung eine Gesamtmarktkapitalisierung von 210,1 Milliarden US-Dollar, den höchsten Wert aller Zeiten. Dies spiegelt einen bisherigen Anstieg von 3,3 % seit Jahresbeginn wider, der auf verbesserte Liquiditätsbedingungen sowohl an zentralen als auch an dezentralen Börsen zurückzuführen ist und den Zustrom neuer Volumina in den letzten Monaten unterstützt.

Assets “made in the USA” have been doing particularly well. These have been an outlier since the election, where a permissive regulatory environment, and the promise of more favourable conditions for US-based assets, have generated significant investor interest and speculation. Coins such as XRP, SOL, XLM and ALGO, which have a strong U.S.- affiliation, have seen outsized returns. Per CCData, the basket associated with these coins is up over 360%, outpacing the market by a sizeable margin. This marks an about-turn from the previous administration's regulatory clampdown, which kept these under scrutiny for many years as they were ultimately deemed securities by the SEC.

Besonders gut entwickelten sich Vermögenswerte „made in the USA“. Diese sind seit der Wahl ein Ausreißer, da ein freizügiges regulatorisches Umfeld und die Aussicht auf günstigere Bedingungen für in den USA ansässige Vermögenswerte für erhebliches Anlegerinteresse und Spekulationen gesorgt haben. Münzen wie XRP, SOL, XLM und ALGO, die eine starke Verbindung zu den USA haben, haben übergroße Renditen erzielt. Laut CCData ist der mit diesen Münzen verbundene Warenkorb um über 360 % gestiegen und übertrifft damit den Markt deutlich. Dies stellt eine Kehrtwende gegenüber dem regulatorischen Vorgehen der vorherigen Regierung dar, das diese Wertpapiere viele Jahre lang unter Beobachtung hielt, da sie letztendlich von der SEC als Wertpapiere eingestuft wurden.

Whether this unprecedented growth continues will depend heavily on the new Trump administration’s execution of its promises on a Strategic Bitcoin Reserve, incentives for domestic bitcoin mining, and other issues. The broader market may also benefit as we enter into the expansionary phase of the bitcoin four-year historical cycle, which tends to see explosive growth in the final year.

Ob dieses beispiellose Wachstum anhält, wird stark davon abhängen, ob die neue Trump-Regierung ihre Versprechen hinsichtlich einer strategischen Bitcoin-Reserve, Anreizen für den inländischen Bitcoin-Mining und anderen Themen einhält. Auch der breitere Markt könnte davon profitieren, wenn wir in die Expansionsphase des historischen Vierjahreszyklus von Bitcoin eintreten, der im letzten Jahr tendenziell ein explosionsartiges Wachstum verzeichnet.

It will be interesting to see whether this new administration will impact the market cycles to which the cryptocurrency sector has grown accustomed, or whether it will mark a significant departure from historical trends.

Es wird interessant sein zu sehen, ob diese neue Regierung Auswirkungen auf die Marktzyklen haben wird, an die sich der Kryptowährungssektor gewöhnt hat, oder ob sie eine deutliche Abkehr von historischen Trends bedeuten wird.