Aktien von Mara Holdings (NASDAQ: MARA) stiegen um 19,3%

Aktien von Mara Holdings (NASDAQ: MARA), früher als Marathon Digital Holdings bekannt, stiegen bis zu 19,3%

Shares of MARA (NASDAQ:MARA)Holdings soared as much as 19.3% on Thursday morning, following a blowout fourth-quarter earnings report that saw the company massively beat analysts' estimates and announce a large-scale purchase of Bitcoins (CRYPTO: BTC). By midday, the stock settled with a 9.2% gain.

Die Aktien von Mara (NASDAQ: Mara) Holdings stiegen am Donnerstagmorgen nach einem Gewinnbericht des vierten Quartals um 19,3%, in dem das Unternehmen die Schätzungen der Analysten massiv besiegt und einen großflächigen Kauf von Bitcoins (Crypto: BTC) ankündigte. Am Mittag legte sich die Aktie mit einem Gewinn von 9,2% ab.

Despite this surge, it’s worth noting that MARA remains 55% lower over the past year, highlighting the extreme volatility investors can expect from Bitcoin mining stocks.

Trotz dieses Anstiegs ist es erwähnenswert, dass Mara im vergangenen Jahr um 55% niedriger bleibt, was die extremen Volatilitätsanleger hervorhebt, die von Bitcoin -Bergbauaktien erwarten können.

Breaking Down MARA’s Q4 Earnings

Maras Q4 -Einkommen abbauen

As we previously covered, analysts had lowered their expectations for MARA’s earnings. The company faced a triple downgrade from two analysts, who slashed their price targets and expressed concerns over the company’s high debt levels and the recent Bitcoin price drop.

Wie wir zuvor behandelt hatten, hatten Analysten ihre Erwartungen an Maras Einnahmen gesenkt. Das Unternehmen wurde von zwei Analysten vor einer dreifachen Herabstufung ausgesetzt, die ihre Preisziele senkte und Bedenken hinsichtlich des hohen Schuldenniveaus des Unternehmens und des jüngsten Bitcoin -Preisabfalls geäußert hatten.

Following this bleak outlook, analysts polled by Bloomberg were anticipating a net loss of $0.16 per share on revenue of about $181 million.

Nach diesem düsteren Ausblick erwarteten die von Bloomberg befragten Analysten einen Nettoverlust von 0,16 USD je Aktie über den Umsatz von rund 181 Mio. USD.

However, MARA managed to surprise everyone by reporting adjusted earnings of $1.24 per share, more than double the prior estimate of $0.61 per share. The company’s revenue also came in significantly higher than expected, increasing 37% year-over-year to $214 million, compared to the projections of $181 million.

Mara gelang es jedoch, alle zu überraschen, indem er berücksichtigte, ein bereinigtes Ergebnis von 1,24 USD pro Aktie, mehr als das Doppelte der vorherigen Schätzung von 0,61 USD pro Aktie. Der Umsatz des Unternehmens war ebenfalls deutlich höher als erwartet und stieg gegenüber dem Vorjahr um 37% auf 214 Mio. USD gegenüber den Prognosen von 181 Millionen US-Dollar.

A significant portion of MARA’s revenue is derived directly from its Bitcoin holdings and price changes. In the fourth quarter, MARA mined 2,492 Bitcoins at an average cost of $52,035 per coin. Additionally, the company purchased 15,574 Bitcoins on the open market at an average cost of $98,531 per coin.

Ein erheblicher Teil des Umsatzes von Mara wird direkt aus seinen Bitcoin -Beständen und Preisänderungen abgeleitet. Im vierten Quartal hat Mara 2.492 Bitcoins zu einem durchschnittlichen Preis von 52.035 USD pro Münze abgebaut. Darüber hinaus kaufte das Unternehmen 15.574 Bitcoins auf dem offenen Markt zu einem durchschnittlichen Preis von 98.531 USD pro Münze.

The company’s earnings report also revealed that it is diversifying its revenue streams beyond Bitcoin mining. MARA generates revenue from two main sources:

Der Gewinnbericht des Unternehmens ergab auch, dass er seine Einnahmequellen über den Bitcoin -Bergbau hinaus diversifiziert. Mara erzielt Einnahmen aus zwei Hauptquellen:

This diversification is crucial, especially in bear markets. As we’ve highlighted before, if the price of Bitcoin drops, it can take a massive toll on MARA’s earnings due to the company’s large-scale Bitcoin holdings. This factor, in particular, makes the company’s business model inherently risky.

Diese Diversifizierung ist von entscheidender Bedeutung, insbesondere in Bärenmärkten. Wie wir bereits hervorgehoben haben, kann der Preis für Bitcoin aufgrund der groß angelegten Bitcoin-Holdings des Unternehmens einen massiven Tribut des Gewinns von Mara verlangen. Insbesondere dieser Faktor macht das Geschäftsmodell des Unternehmens von Natur aus riskant.

As smaller and less efficient miners are typically forced out of the market, MARA’s share of global Bitcoin mining rewards increased to 5.6% in Q4, up from 4.8% in the third quarter and 4.4% in Q4 2023. While this trend is promising, it also means that MARA is heavily reliant on Bitcoin price appreciation to remain profitable.

Da kleinere und weniger effiziente Bergleute in der Regel aus dem Markt gezwungen werden, stieg der Anteil von Mara an den globalen Bitcoin -Mining -Belohnungen im vierten Quartal auf 5,6%, gegenüber 4,8% im dritten Quartal und 4,4% im vierten Quartal 2023. Dieser Trend ist zwar vielversprechend, aber auch, dass Mara sich auf Bitcoin -Preis -Wert -Wertverkehrswert erheblich verspricht.

To fuel its aggressive Bitcoin accumulation strategy, MARA took on substantial long-term debt in Q4. This move could pay off handsomely if Bitcoin prices rise, but it also exposes the company to significant downside risk if the cryptocurrency market experiences another prolonged downturn.

Um seine aggressive Bitcoin-Akkumulationsstrategie zu befeuern, nahm Mara im vierten Quartal erhebliche langfristige Schulden an. Dieser Schritt könnte sich gut auszahlen, wenn die Bitcoin -Preise steigen, aber das Unternehmen wird auch einem erheblichen Abwärtsrisiko ausgesetzt, wenn der Kryptowährungsmarkt einen weiteren längeren Abschwung erlebt.

Moreover, February saw a steep price drop for Bitcoin, which could have implications for upcoming earnings reports from Bitcoin miners like MARA and (NASDAQ:CIVI) Civitas. This factor, in particular, makes MARA’s short-term outlook uncertain.

Darüber hinaus verzeichnete Februar einen steilen Preis für Bitcoin, was Auswirkungen auf bevorstehende Gewinnberichte von Bitcoin -Bergleuten wie Mara und (Nasdaq: Civi) Civitas haben könnte. Insbesondere dieser Faktor macht Maras kurzfristige Aussichten ungewiss.

Ultimately, MARA’s business model is characterized by high risk and high reward. For investors with a high tolerance for volatility, MARA’s potential for significant gains could be attractive. However, those who prefer lower-risk investments or are sensitive to market fluctuations might be better served by exploring other investment opportunities.

Letztendlich ist Maras Geschäftsmodell durch ein hohes Risiko und eine hohe Belohnung gekennzeichnet. Für Anleger mit einer hohen Toleranz gegenüber Volatilität könnte Maras Potenzial für erhebliche Gewinne attraktiv sein. Diejenigen, die Investitionen mit niedrigerem Risiko bevorzugen oder für Marktschwankungen empfindlich sind, können besser bedient werden, indem andere Investitionsmöglichkeiten untersucht werden.