Peter Schiff warnt vor einem drohenden „Blutbad“ für MicroStrategy, da der Aktienkurs auf der Welle von Bitcoin um 528 % steigt

Der Goldinvestor und Bitcoin-Kritiker Peter Schiff bezeichnete MicroStrategy als „die am stärksten überbewertete Aktie im MSCI World Index“.

MicroStrategy stock price surged 528% in 2024, riding the wave of Bitcoin’s explosive rally to a new record high of over $94,000. But gold advocate Peter Schiff casts doubt on its sustainability, labeling the company’s strategy a risky feedback loop tied directly to cryptocurrency markets.

Der Aktienkurs von MicroStrategy stieg im Jahr 2024 um 528 % und folgte damit der explosiven Rallye von Bitcoin auf ein neues Rekordhoch von über 94.000 US-Dollar. Doch Goldbefürworter Peter Schiff bezweifelt seine Nachhaltigkeit und bezeichnet die Strategie des Unternehmens als eine riskante Rückkopplungsschleife, die direkt mit den Kryptowährungsmärkten verknüpft sei.

Key Points:

Kernpunkte:

• MicroStrategy stock price soared in 2024, fueled by Bitcoin’s rally.

• Der Aktienkurs von MicroStrategy stieg im Jahr 2024, angetrieben durch die Bitcoin-Rallye.

• Gold advocate Peter Schiff raises concerns over the company’s strategy.

• Goldbefürworter Peter Schiff äußert Bedenken hinsichtlich der Strategie des Unternehmens.

• Schiff warns of a potential "bloodbath" if Bitcoin prices drop.

• Schiff warnt vor einem möglichen „Blutbad“, wenn die Bitcoin-Preise fallen.

• BitMEX Research highlights the risks of MicroStrategy's debt-driven strategy.

• BitMEX Research hebt die Risiken der schuldengesteuerten Strategie von MicroStrategy hervor.

• Institutional investors, including Vanguard and Capital International, are showing strong interest in MicroStrategy.

• Institutionelle Investoren, darunter Vanguard und Capital International, zeigen großes Interesse an MicroStrategy.

However, the company’s reliance on Bitcoin for its astronomical gains has sparked concerns among some financial experts. One prominent critic is gold investor and Bitcoin skeptic Peter Schiff, who has labeled MicroStrategy "the most overvalued stock in the MSCI World Index."

Allerdings hat die Abhängigkeit des Unternehmens von Bitcoin für seine astronomischen Gewinne bei einigen Finanzexperten Bedenken geweckt. Ein prominenter Kritiker ist der Goldinvestor und Bitcoin-Skeptiker Peter Schiff, der MicroStrategy als „die am stärksten überbewertete Aktie im MSCI World Index“ bezeichnet hat.

According to Schiff, the company’s strategy creates risks for MicroStrategy, especially if Bitcoin prices drop. He explained that the company’s strategy is a "feedback loop" that could lead to a "bloodbath" if Bitcoin's price falls.

Laut Schiff birgt die Strategie des Unternehmens Risiken für MicroStrategy, insbesondere wenn die Bitcoin-Preise fallen. Er erklärte, dass die Strategie des Unternehmens eine „Rückkopplungsschleife“ sei, die zu einem „Blutbad“ führen könnte, wenn der Preis von Bitcoin fällt.

Schiff's critique centers on MicroStrategy's debt-fueled strategy, which is closely tied to the cryptocurrency's performance. As Bitcoin's price rises, the value of MicroStrategy's BTC holdings increases, boosting its stock price and enabling it to sell shares and acquire more Bitcoin. This cycle, in turn, artificially inflates both MicroStrategy's stock and Bitcoin's value. According to Schiff, this model cannot continue indefinitely and would collapse if Bitcoin's price fell.

Schiffs Kritik konzentriert sich auf die schuldenfinanzierte Strategie von MicroStrategy, die eng mit der Performance der Kryptowährung verknüpft ist. Wenn der Preis von Bitcoin steigt, steigt der Wert der BTC-Bestände von MicroStrategy, was den Aktienkurs in die Höhe treibt und es dem Unternehmen ermöglicht, Aktien zu verkaufen und mehr Bitcoin zu erwerben. Dieser Zyklus wiederum erhöht künstlich sowohl die Aktie von MicroStrategy als auch den Wert von Bitcoin. Laut Schiff kann dieses Modell nicht auf unbestimmte Zeit fortgesetzt werden und würde zusammenbrechen, wenn der Preis von Bitcoin sinken würde.

These concerns are further supported by BitMEX Research, which has described MicroStrategy's strategy as an "infinite money glitch." While the company has benefited from Bitcoin's price increase so far, the research highlights that this approach is ultimately unsustainable and could lead to liquidation risks if Bitcoin crashes.

Diese Bedenken werden auch von BitMEX Research gestützt, das die Strategie von MicroStrategy als „unendlichen Geldfehler“ bezeichnet hat. Während das Unternehmen bisher vom Preisanstieg von Bitcoin profitiert hat, zeigt die Untersuchung, dass dieser Ansatz letztendlich nicht nachhaltig ist und bei einem Absturz von Bitcoin zu Liquidationsrisiken führen könnte.

Despite these warnings, institutional investors have shown strong interest in MicroStrategy. According to data, institutional ownership of the company's shares increased over 100% in Nov. 2024. Notably, Vanguard holds 17.45 million shares, valued at $6.71 billion, while Capital International leads with 17.53 million shares.

Trotz dieser Warnungen haben institutionelle Anleger großes Interesse an MicroStrategy gezeigt. Den Daten zufolge stieg der institutionelle Besitz der Aktien des Unternehmens im November 2024 um über 100 %. Insbesondere hält Vanguard 17,45 Millionen Aktien im Wert von 6,71 Milliarden US-Dollar, während Capital International mit 17,53 Millionen Aktien führend ist.

Moreover, Wall Street giants such as Morgan Stanley and BlackRock have also increased their stakes in the company, collectively owning billions in MicroStrategy shares. However, given MicroStrategy's stock volatility, a downturn in Bitcoin could result in steep losses for institutional investors. As of Nov. 2024, MSTR's volatility stood at 32.65%, compared to Bitcoin's 16.86%, making it riskier than the cryptocurrency itself.

Darüber hinaus haben auch Wall-Street-Giganten wie Morgan Stanley und BlackRock ihre Anteile an dem Unternehmen erhöht und besitzen gemeinsam Milliarden an MicroStrategy-Aktien. Angesichts der Volatilität der MicroStrategy-Aktie könnte ein Abschwung bei Bitcoin jedoch zu erheblichen Verlusten für institutionelle Anleger führen. Im November 2024 lag die Volatilität von MSTR bei 32,65 %, verglichen mit 16,86 % bei Bitcoin, was es riskanter macht als die Kryptowährung selbst.

For now, MicroStrategy's fortunes are closely tied to Bitcoin's performance. However, as Schiff pointed out, no system built on endless growth can last forever.

Derzeit ist das Schicksal von MicroStrategy eng mit der Leistung von Bitcoin verknüpft. Wie Schiff jedoch betonte, kann kein System, das auf endlosem Wachstum basiert, ewig bestehen.