Lido Finance wird vier Jahre alt und ist endlich bereit, einen Jahresgewinn zu erwirtschaften

Das Lido Finance-Team sagte, das Protokoll sei für Benutzer im gesamten Spektrum zur klaren Wahl geworden, von Web3-Einzelhandelsteilnehmern bis hin zu regulierten institutionellen Akteuren.

Four years after its launch, decentralized finance (DeFi) protocol Lido is finally on pace to generate a yearly profit for the first time since its inception. Lido’s net revenue stands at over $99 million in 2024, while its cost and expenses total roughly $94 million, making the protocol’s income $5 million, according to data from a Dune Analytics dashboard curated by crypto advisory and consulting firm Steakhouse Financial, which also helps create financial statements for Lido.

Vier Jahre nach seiner Einführung ist das dezentrale Finanzprotokoll (DeFi) Lido endlich auf dem Weg, zum ersten Mal seit seiner Einführung einen Jahresgewinn zu erwirtschaften. Der Nettoumsatz von Lido beläuft sich im Jahr 2024 auf über 99 Millionen US-Dollar, während sich seine Kosten und Ausgaben auf rund 94 Millionen US-Dollar belaufen, was den Einnahmen des Protokolls 5 Millionen US-Dollar entspricht, wie aus Daten eines Dune Analytics-Dashboards hervorgeht, das vom Krypto-Beratungs- und Beratungsunternehmen Steakhouse Financial kuratiert wurde und auch bei der Erstellung mithilft Finanzberichte für Lido.

2024 marks the first time Lido has had a positive income level, except for the protocol’s first year in 2020 when its income was less than $400. Total protocol income in 2021 was nearly -$191 million, while 2022 and 2023 had a combined income of -$153.8 million, per Steakhouse’s dashboard. Since its inception in Dec. 2020, Lido has only had 11 profitable months with six of them occurring in the past year.

2024 markiert das erste Mal, dass Lido ein positives Einkommensniveau verzeichnet, mit Ausnahme des ersten Jahres des Protokolls im Jahr 2020, als das Einkommen weniger als 400 US-Dollar betrug. Laut Steakhouse-Dashboard beliefen sich die gesamten Protokolleinnahmen im Jahr 2021 auf fast -191 Millionen US-Dollar, während in den Jahren 2022 und 2023 ein Gesamteinkommen von -153,8 Millionen US-Dollar erzielt wurde. Seit seiner Gründung im Dezember 2020 hatte Lido nur 11 profitable Monate, sechs davon fielen im vergangenen Jahr.

The change is a “significant turnaround,” that was a result of increased demand for ETH staking in light of the launch of restaking protocol EigenLayer in 2024, argued Hitesh Malviya, founder of crypto analytical tool Dyor and contributor of blockchain project Nillion, on X early Sunday.

Hitesh Malviya, Gründer des Krypto-Analysetools Dyor und Mitwirkender des Blockchain-Projekts Nillion, argumentierte auf X frühen Sonntag.

However, Adrian Vasiljevic, the co-founder of Steakhouse Financial, told Unchained that the surplus revenue that Lido accumulates in a given calendar year is “largely a reflection of ETH price movements.” Year-to-date, the price of ETH has increased about 67% from $2,350 to under $4,000 at the time of writing.

Allerdings sagte Adrian Vasiljevic, der Mitbegründer von Steakhouse Financial, gegenüber Unchained, dass die überschüssigen Einnahmen, die Lido in einem bestimmten Kalenderjahr erzielt, „größtenteils eine Widerspiegelung der ETH-Preisbewegungen“ seien. Seit Jahresbeginn ist der ETH-Preis um etwa 67 % von 2.350 US-Dollar auf unter 4.000 US-Dollar zum Zeitpunkt des Schreibens gestiegen.

Chosen by Retail and Institutional Users

Von Einzelhandels- und institutionellen Nutzern ausgewählt

Lido, the largest DeFi protocol, has seen its total value locked increase by 5% in 2024 from less than 9.4 million ETH at the start of January to over 9.81 million ETH worth about $38.7 billion at presstime. With the current amount of ETH staked through Lido’s smart contracts, the liquid staking titan controls nearly 28.5% of total ETH staked, according to data from a different Dune dashboard created by Hildobby.

Lido, das größte DeFi-Protokoll, verzeichnete im Jahr 2024 einen Anstieg des Gesamtwerts um 5 % von weniger als 9,4 Millionen ETH Anfang Januar auf über 9,81 Millionen ETH im Wert von etwa 38,7 Milliarden US-Dollar bei Redaktionsschluss. Laut Daten eines anderen von Hildobby erstellten Dune-Dashboards kontrolliert der Liquid-Staking-Titan mit der aktuellen Menge an ETH, die über Lidos Smart Contracts eingesetzt wird, fast 28,5 % der gesamten ETH-Einsätze.

Through its flagship product stETH, Lido jumpstarted the liquid staking sector, which enables crypto users to stake their ETH while maintaining liquidity to participate in various DeFi activities such as providing liquidity and supplying collateral. Lido’s stETH represents a crypto user’s staked ETH plus rewards from aiding the security of the Ethereum blockchain.

Mit seinem Flaggschiffprodukt stETH hat Lido den Bereich Liquid Staking ins Leben gerufen, der es Krypto-Benutzern ermöglicht, ihre ETH zu verpfänden und gleichzeitig die Liquidität aufrechtzuerhalten, um an verschiedenen DeFi-Aktivitäten wie der Bereitstellung von Liquidität und der Bereitstellung von Sicherheiten teilzunehmen. Lidos stETH repräsentiert die eingesetzte ETH eines Krypto-Benutzers plus Belohnungen aus der Unterstützung der Sicherheit der Ethereum-Blockchain.

“The protocol has become the clear choice for users across the spectrum, from retail web3 participants to regulated institutional players entering Ethereum for the first time,” Vasiljevic wrote to Unchained in Telegram. “Today, we estimate that around 25% of Lido’s TVL comes from professional, institutional, or regulated users—solidifying its market leadership in that segment as it enters a new phase of growth.”

„Das Protokoll ist zur klaren Wahl für Benutzer im gesamten Spektrum geworden, von Web3-Einzelhandelsteilnehmern bis hin zu regulierten institutionellen Akteuren, die zum ersten Mal Ethereum betreten“, schrieb Vasiljevic in Telegram an Unchained. „Heute schätzen wir, dass rund 25 % der TVL von Lido von professionellen, institutionellen oder regulierten Nutzern stammen – und festigen damit seine Marktführerschaft in diesem Segment, während das Unternehmen in eine neue Wachstumsphase eintritt.“

Lido’s fourth birthday comes the day after the protocol started its process of sunsetting its services on the Polygon network. “The Lido on Polygon sunset process is taking place following extensive discussions across [the] Lido DAO forum and a governance vote by LDO token holders,” wrote the Lido team on X Monday morning. “A strategic refocus on Ethereum and lack of scalability on Polygon POS has led to the discontinuation of staking services on the respective network.” (Lido isn’t the only protocol to leave or consider leaving Polygon, with Aave weighing whether to do the same both for its lending services and DAO voting.)

Der vierte Geburtstag von Lido fällt einen Tag, nachdem das Protokoll damit begonnen hat, seine Dienste im Polygon-Netzwerk einzustellen. „Der Lido-on-Polygon-Sunset-Prozess findet nach ausführlichen Diskussionen im gesamten Lido-DAO-Forum und einer Governance-Abstimmung durch LDO-Token-Inhaber statt“, schrieb das Lido-Team am Montagmorgen auf X. „Eine strategische Neuausrichtung auf Ethereum und die mangelnde Skalierbarkeit von Polygon POS haben dazu geführt, dass die Absteckdienste im jeweiligen Netzwerk eingestellt wurden.“ (Lido ist nicht das einzige Protokoll, das Polygon verlässt oder darüber nachdenkt, es zu verlassen, wobei Aave darüber nachdenkt, ob es dasselbe sowohl für seine Kreditdienstleistungen als auch für die DAO-Abstimmung tun soll.)

Further Signs of Maturing

Weitere Zeichen der Reife

Lido’s anniversary also comes roughly two months after Lido activated a new community staking software module on Ethereum mainnet, which allowed community stakers to join as node operators without needing permission. Since Lido first entered the crypto scene, the protocol’s DAO screened all the firms and parties that wanted to serve as node operators.

Das Jubiläum von Lido fällt auch ungefähr zwei Monate, nachdem Lido ein neues Community-Staking-Softwaremodul im Ethereum-Mainnet aktiviert hat, das es Community-Stakern ermöglicht, als Knotenbetreiber beizutreten, ohne eine Erlaubnis zu benötigen. Seit Lido zum ersten Mal in die Kryptoszene eingestiegen ist, hat das DAO des Protokolls alle Firmen und Parteien überprüft, die als Knotenbetreiber fungieren wollten.

The price of Lido’s native governance token LDO has decreased 7.7% in the last 24 hours but has grown 82% over the past 30 days to trade at $2.11, giving it a market cap of nearly $1.9 billion, per CoinGecko.

Der Preis von Lidos nativem Governance-Token LDO ist in den letzten 24 Stunden um 7,7 % gesunken, ist aber in den letzten 30 Tagen um 82 % gestiegen und liegt bei 2,11 US-Dollar, was laut CoinGecko eine Marktkapitalisierung von fast 1,9 Milliarden US-Dollar ergibt.