Die globalen Märkte stürzen ab, da die Anleiherenditen in die Höhe schnellen, und die Wirtschaftsdaten deuten auf einen restriktiven Ausblick hin

Die Aktienindizes eröffneten deutlich niedriger, wobei der S&P 500, der Dow Jones Industrials und der Nasdaq 100 auf eineinhalbwöchige Tiefststände fielen. Höhere Anleiherenditen belasteten die Aktienkurse, da die Rendite 10-jähriger T-Notes ein 4-Monats-Hoch erreichte. Die US-Wirtschaftsdaten zeigten starke offene Stellen und Fabrikaufträge, was die Argumente für eine restriktive Politik der Fed untermauerte. Bitcoin gab deutlich nach, während Krankenversicherungsaktien einbrachen, nachdem die Aufsichtsbehörden es versäumt hatten, die Medicare-Zahlungen zu erhöhen. Auch die Tesla-Aktien gaben stark nach, nachdem schwächer als erwartete Fahrzeugauslieferungen gemeldet wurden.

Global Markets Open Lower Amid Hawkish Economic Data and Rising Bond Yields

Die globalen Märkte eröffnen aufgrund restriktiver Wirtschaftsdaten und steigender Anleiherenditen niedriger

Stock markets across the globe opened in the red this morning, with major indices posting significant declines. The S&P 500 plunged 1.06%, the Dow Jones Industrial Average tumbled 1.08%, and the Nasdaq 100 plummeted 1.51%, reaching their lowest levels in a week and a half.

Die Aktienmärkte auf der ganzen Welt verzeichneten heute Morgen rote Zahlen, wobei die wichtigsten Indizes deutliche Rückgänge verzeichneten. Der S&P 500 brach um 1,06 % ein, der Dow Jones Industrial Average fiel um 1,08 % und der Nasdaq 100 stürzte um 1,51 % ab und erreichte damit den niedrigsten Stand seit anderthalb Wochen.

Rising Bond Yields Weigh on Stocks

Steigende Anleiherenditen belasten die Aktien

A surge in bond yields has been a major headwind for stocks. The yield on the 10-year Treasury note has climbed to its highest level in four months, dampening sentiment as investors reassess the outlook for interest rate cuts by the Federal Reserve.

Ein Anstieg der Anleiherenditen war ein großer Gegenwind für Aktien. Die Rendite der 10-jährigen Schatzanleihe ist auf den höchsten Stand seit vier Monaten gestiegen, was die Stimmung dämpft, da die Anleger die Aussichten für Zinssenkungen durch die Federal Reserve neu bewerten.

Hawkish Economic Data Clouds Outlook

Restriktive Wirtschaftsdaten trüben den Ausblick

Disappointing economic data in the United States has further undermined market optimism. The US Bureau of Labor Statistics reported a surprising increase in job openings in February, defying expectations of a decline. Additionally, factory orders rose more than anticipated, indicating a persistent strength in the labor market and industrial activity.

Enttäuschende Wirtschaftsdaten in den Vereinigten Staaten haben den Marktoptimismus weiter untergraben. Das US Bureau of Labor Statistics meldete im Februar einen überraschenden Anstieg der offenen Stellen und widersprach damit den Erwartungen eines Rückgangs. Darüber hinaus stiegen die Fabrikbestellungen stärker als erwartet, was auf eine anhaltende Stärke des Arbeitsmarktes und der Industrieaktivität hindeutet.

These figures have fueled concerns that the Federal Reserve may adopt a more hawkish stance, potentially delaying the start of interest rate cuts. The market now assigns only a 7% probability of a 25 basis point rate cut at the Federal Open Market Committee (FOMC) meeting on April 30-May 1, and a 64% chance at the subsequent meeting on June 11-12.

Diese Zahlen haben Befürchtungen geschürt, dass die Federal Reserve eine restriktivere Haltung einnehmen könnte, was den Beginn der Zinssenkungen möglicherweise verzögern könnte. Der Markt geht bei der Sitzung des Federal Open Market Committee (FOMC) vom 30. April bis 1. Mai nur noch von einer Wahrscheinlichkeit von 7 % für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte aus, bei der darauffolgenden Sitzung vom 11. bis 12. Juni liegt die Wahrscheinlichkeit bei 64 %.

Bond Market Slumps

Einbrüche am Anleihemarkt

The bond market has been heavily influenced by the stronger-than-expected economic data and higher inflation expectations. The yield on the 10-year T-note has climbed to 4.403%, its highest level in four months, while the 10-year breakeven inflation rate has risen to 2.372%, a one-and-a-half week high.

Der Anleihenmarkt wurde stark von den stärker als erwarteten Wirtschaftsdaten und höheren Inflationserwartungen beeinflusst. Die Rendite der 10-jährigen T-Note ist auf 4,403 % gestiegen, den höchsten Stand seit vier Monaten, während die 10-jährige Breakeven-Inflationsrate auf 2,372 % gestiegen ist, ein eineinhalbwöchiges Hoch.

European Bond Yields Rise

Die Renditen europäischer Anleihen steigen

European government bond yields have also trended higher. The yield on the 10-year German bund has surged to 2.435%, its highest level in a week and a half, while the yield on the 10-year UK gilt has risen to 4.105%, its highest in two weeks.

Auch die Renditen europäischer Staatsanleihen sind tendenziell gestiegen. Die Rendite der 10-jährigen deutschen Bundesanleihe ist auf 2,435 % gestiegen, den höchsten Stand seit anderthalb Wochen, während die Rendite der 10-jährigen britischen Staatsanleihe auf 4,105 % gestiegen ist, den höchsten Stand seit zwei Wochen.

Key Economic Indicators in Europe

Wichtige Wirtschaftsindikatoren in Europa

In other economic news, the Eurozone Mar S&P manufacturing PMI has been revised upward to 46.1, reflecting a slight improvement in manufacturing activity. However, inflation expectations in the Eurozone have eased in February, with 1-year inflation expectations declining to 3.1% and 3-year inflation expectations remaining unchanged at 2.5%.

In anderen Wirtschaftsnachrichten wurde der S&P-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe der Eurozone im März auf 46,1 nach oben revidiert, was eine leichte Verbesserung der Produktionsaktivität widerspiegelt. Allerdings haben die Inflationserwartungen in der Eurozone im Februar nachgelassen, wobei die 1-Jahres-Inflationserwartungen auf 3,1 % zurückgingen und die 3-Jahres-Inflationserwartungen unverändert bei 2,5 % blieben.

**German inflation data has also come in weaker than anticipated, with the consumer price index (CPI) rising by 0.6% month-on-month and 2.3% year-on-year, below forecasts.

**Die deutschen Inflationsdaten fielen ebenfalls schwächer aus als erwartet: Der Verbraucherpreisindex (VPI) stieg im Monatsvergleich um 0,6 % und im Jahresvergleich um 2,3 % und lag damit unter den Prognosen.

Sector Movers in the US

Branchenumsetzer in den USA

• Health Insurance: Health insurance stocks have plummeted after US regulators declined to increase payments for private Medicare plans, disappointing industry expectations. Humana (HUM) has declined by more than 13%, leading losses in the S&P 500. CVS Health (CVS) and UnitedHealth Group (UNH) have also posted significant declines in the Dow Jones Industrials.
• Tesla: Tesla (TSLA) has plunged by more than 6% after reporting first-quarter vehicle deliveries of 386,810, well below the consensus estimate of 449,080.
• PVH Corp: PVH Corp (PVH) has plummeted by more than 22% after forecasting a 6% to 7% decline in revenue by 2025, reversing the 2% increase reported last year.
• Verve Therapeutics: Verve Therapeutics (VERV) has tumbled by more than 36% after announcing the pausing of enrollment in a study of its gene-editing treatment for high cholesterol, citing safety concerns.

Homebuilder Stocks Decline

Krankenversicherung: Die Aktien von Krankenversicherungen sind eingebrochen, nachdem die US-Regulierungsbehörden es abgelehnt hatten, die Zahlungen für private Medicare-Pläne zu erhöhen, was die Erwartungen der Branche enttäuschte. Humana (HUM) ist um mehr als 13 % gesunken und führte damit zu den Verlusten im S&P 500. CVS Health (CVS) und UnitedHealth Group (UNH) verzeichneten ebenfalls deutliche Rückgänge im Dow Jones Industrials. Tesla: Tesla (TSLA) ist um ein Vielfaches gesunken mehr als 6 %, nachdem im ersten Quartal 386.810 Fahrzeugauslieferungen gemeldet wurden, was deutlich unter der Konsensschätzung von 449.080 liegt. PVH Corp: PVH Corp (PVH) ist um mehr als 22 % eingebrochen, nachdem bis 2025 ein Umsatzrückgang von 6 % bis 7 % prognostiziert wurde , was den im letzten Jahr gemeldeten Anstieg von 2 % umkehrte. Verve Therapeutics: Verve Therapeutics (VERV) ist um mehr als 36 % eingebrochen, nachdem bekannt gegeben wurde, dass die Einschreibung für eine Studie zu seiner Gen-Editing-Behandlung gegen hohen Cholesterinspiegel unter Berufung auf Sicherheitsbedenken ausgesetzt wurde. Homebuilder Stocks Abfall

Homebuilder stocks have retreated today as the rise in the 10-year T-note yield has cast a bearish shadow on housing demand. Lennar (LEN), PulteGroup (PHM), DR Horton (DHI), and Toll Brothers (TOL) have all declined by more than 4%.

Die Aktien von Hausbauern sind heute zurückgegangen, da der Anstieg der Rendite 10-jähriger T-Notes einen rückläufigen Schatten auf die Immobiliennachfrage geworfen hat. Lennar (LEN), PulteGroup (PHM), DR Horton (DHI) und Toll Brothers (TOL) sind alle um mehr als 4 % zurückgegangen.

Cryptocurrency-Linked Companies Retreat

Rückzug von mit Kryptowährungen verbundenen Unternehmen

Cryptocurrency-linked companies have also experienced losses, with the price of Bitcoin declining by more than 5%. Coinbase Global (COIN), MicroStrategy (MSTR), Marathon Digital (MARA), and Riot Platforms (RIOT) have all lost more than 5%.

Auch mit Kryptowährungen verbundene Unternehmen mussten Verluste hinnehmen, wobei der Preis von Bitcoin um mehr als 5 % sank. Coinbase Global (COIN), MicroStrategy (MSTR), Marathon Digital (MARA) und Riot Platforms (RIOT) haben alle mehr als 5 % verloren.

Earnings Reports

Ertragsberichte

Several companies are scheduled to report earnings today, including Cal-Maine Foods Inc (CALM), Dave & Buster's Entertainment (PLAY), DZS Inc (DZSI), and Paychex Inc (PAYX).

Mehrere Unternehmen werden heute voraussichtlich Gewinne bekannt geben, darunter Cal-Maine Foods Inc (CALM), Dave & Buster's Entertainment (PLAY), DZS Inc (DZSI) und Paychex Inc (PAYX).