EOS (EOS) Q2'24 Rückblick

EOS (EOS) ist eine Layer-1-Blockchain, die auf einem Delegated Proof-of-Stake (DPoS)-Konsensmechanismus basiert, der auf dem Open-Source-Antelope-Protokoll basiert

Key Insights

Wichtige Erkenntnisse

EOS (EOS) is a Layer-1 blockchain that operates on a Delegated Proof-of-Stake (DPoS) consensus mechanism, built with the open-source Antelope protocol formerly known as EOSIO. The EOS Network Foundation is a non-profit organization formed from a community-driven initiative to take over the project, ensuring the protocol's continuity and revitalizing the ecosystem. This grassroots effort has led to several key upgrades, including the introduction of inter-blockchain communication (IBC), an Ethereum Virtual Machine (EVM) solution, and the successfully completed Savannah hard fork bringing transaction speed down from 6 minutes to 1 second launched on the 25th of September. For an in-depth look at EOS, please refer to our Initiation of Coverage report (IOC).

EOS (EOS) ist eine Layer-1-Blockchain, die auf einem Delegated Proof-of-Stake (DPoS)-Konsensmechanismus basiert, der auf dem Open-Source-Protokoll Antelope basiert, das früher als EOSIO bekannt war. Die EOS Network Foundation ist eine gemeinnützige Organisation, die aus einer von der Community getragenen Initiative hervorgegangen ist und das Projekt übernehmen soll, um die Kontinuität des Protokolls sicherzustellen und das Ökosystem wiederzubeleben. Diese Basisbemühungen haben zu mehreren wichtigen Verbesserungen geführt, darunter die Einführung der Inter-Blockchain-Kommunikation (IBC), einer Ethereum Virtual Machine (EVM)-Lösung und der erfolgreich abgeschlossenen Savannah Hard Fork, die die Transaktionsgeschwindigkeit von 6 Minuten auf 1 Sekunde senkte der 25. September. Für einen detaillierten Einblick in EOS lesen Sie bitte unseren Initiation of Coverage Report (IOC).

Key Metrics

Schlüsselkennzahlen

EOS’s price fell in line with the rest of the market, declining 48.18% from $1.10 to $0.57 QoQ. Despite a general price recovery across the broader crypto market in Q2'24, EOS experienced a downward trajectory. This is in contrast to majors like Bitcoin, which showed signs of recovery during the same period.

Der Preis von EOS fiel im Einklang mit dem Rest des Marktes und fiel im Quartalsvergleich um 48,18 % von 1,10 $ auf 0,57 $. Trotz einer allgemeinen Preiserholung auf dem breiteren Kryptomarkt im zweiten Quartal 2024 erlebte EOS einen Abwärtstrend. Dies steht im Gegensatz zu großen Währungen wie Bitcoin, die im gleichen Zeitraum Anzeichen einer Erholung zeigten.

The overall crypto market did see a downward trend in market capitalization during this quarter, and this broader decline has been reflected in EOS’s market performance as well. EOS’s circulating market capitalization shrank by 25% QoQ, falling from $1.2 billion to $900 million. Despite the decrease in market cap, EOS improved its position in market cap rankings, climbing from 90th in Q1’24 to 79th in Q2’24. Nonetheless, the rise in ranking shows that while EOS struggled with its price and market cap, it fared better than many other similar assets in relative terms.

Der gesamte Kryptomarkt verzeichnete in diesem Quartal einen Abwärtstrend bei der Marktkapitalisierung, und dieser allgemeine Rückgang spiegelte sich auch in der Marktleistung von EOS wider. Die zirkulierende Marktkapitalisierung von EOS schrumpfte im Vergleich zum Vorquartal um 25 % von 1,2 Milliarden US-Dollar auf 900 Millionen US-Dollar. Trotz des Rückgangs der Marktkapitalisierung verbesserte EOS seine Position im Marktkapitalisierungsranking und kletterte von Platz 90 im ersten Quartal 2024 auf Platz 79 im zweiten Quartal 2024. Dennoch zeigt der Anstieg im Ranking, dass EOS zwar mit seinem Preis und seiner Marktkapitalisierung zu kämpfen hatte, relativ gesehen jedoch besser abgeschnitten hat als viele andere ähnliche Vermögenswerte.

EOS Token Unlocks and Staking

EOS-Token-Freischaltung und Einsatz

Source: EOS Network

Quelle: EOS-Netzwerk

Updated EOS Tokenomics Model

Aktualisiertes EOS-Tokenomics-Modell

In Q2’24, EOS implemented a transformative shift in its tokenomics reducing the maximum total token supply from 10 billion to 2.1 billion and implementing a halving schedule to reduce the rate of inflation over time. The EOS Network Foundation (ENF) proposed the new model, which was designed to provide long-term stability and predictability for users and investors. The most prominent aspect of this change is the capping of the maximum total EOS supply at 2.1 billion tokens, significantly reducing the maximum token supply and also introducing a halving mechanism to reduce future inflation over time.

Im zweiten Quartal 2024 führte EOS einen transformativen Wandel in seiner Tokenomik durch, indem es das maximale Gesamtangebot an Token von 10 Milliarden auf 2,1 Milliarden reduzierte und einen Halbierungsplan einführte, um die Inflationsrate im Laufe der Zeit zu senken. Die EOS Network Foundation (ENF) hat das neue Modell vorgeschlagen, das langfristige Stabilität und Vorhersehbarkeit für Benutzer und Investoren bieten soll. Der hervorstechendste Aspekt dieser Änderung ist die Begrenzung des maximalen EOS-Gesamtangebots auf 2,1 Milliarden Token, wodurch das maximale Token-Angebot erheblich reduziert und außerdem ein Halbierungsmechanismus eingeführt wird, um die künftige Inflation im Laufe der Zeit zu reduzieren.

Updated EOS Staking Mechanisms

Aktualisierte EOS-Absteckmechanismen

The new EOS staking mechanism introduces several important updates aimed at improving both the user experience and the network's long-term security. One of the key features is the introduction of high-yield staking rewards, where users can earn compounded returns over time by staking their EOS tokens. This is supported by a dedicated pool of 250 million EOS, which will release 31.25 million EOS annually as rewards, ensuring consistent engagement from the EOS community.

Der neue EOS-Absteckmechanismus führt mehrere wichtige Updates ein, die sowohl das Benutzererlebnis als auch die langfristige Sicherheit des Netzwerks verbessern sollen. Eines der Hauptmerkmale ist die Einführung hochrentierlicher Einsatzprämien, bei denen Benutzer im Laufe der Zeit durch den Einsatz ihrer EOS-Token höhere Renditen erzielen können. Dies wird durch einen dedizierten Pool von 250 Millionen EOS unterstützt, der jährlich 31,25 Millionen EOS als Belohnung freigibt und so ein kontinuierliches Engagement der EOS-Community gewährleistet.

In addition to these rewards, the unstaking period has been extended from 4 to 21 days, providing greater network stability and discouraging short-term speculative behavior. This extended lock-up period helps ensure that stakers remain committed to the network for longer durations, enhancing its overall security.

Zusätzlich zu diesen Belohnungen wurde die Sperrfrist von 4 auf 21 Tage verlängert, was für eine größere Netzwerkstabilität sorgt und kurzfristiges spekulatives Verhalten verhindert. Diese verlängerte Sperrfrist trägt dazu bei, dass die Staker länger an das Netzwerk gebunden bleiben und erhöht so dessen Gesamtsicherheit.

EOS has also streamlined the staking process by removing the need for users to vote for 21 block producers or designate a proxy. This change simplifies the staking experience, making it more accessible to a wider range of participants. Along with these improvements, block producers now receive additional incentives in the form of network-generated fees, tied to the growing demand for the network. These incentives are layered on top of their traditional block rewards, further encouraging their active contribution to the network’s security and scalability.

EOS hat auch den Absteckprozess rationalisiert, indem die Notwendigkeit für Benutzer entfällt, für 21 Blockproduzenten zu stimmen oder einen Stellvertreter zu benennen. Diese Änderung vereinfacht das Absteckerlebnis und macht es einem breiteren Teilnehmerkreis zugänglicher. Zusammen mit diesen Verbesserungen erhalten Blockproduzenten nun zusätzliche Anreize in Form von netzwerkgenerierten Gebühren, die an die wachsende Nachfrage nach dem Netzwerk gebunden sind. Diese Anreize ergänzen ihre traditionellen Blockbelohnungen und fördern so ihren aktiven Beitrag zur Sicherheit und Skalierbarkeit des Netzwerks.

Overall, the revamped staking mechanism not only offers increased returns for participants but also strengthens the network by promoting long-term participation, simplifying engagement, and ensuring adequate incentives for block producers to support the EOS ecosystem.

Insgesamt bietet der überarbeitete Absteckmechanismus nicht nur höhere Renditen für die Teilnehmer, sondern stärkt auch das Netzwerk, indem er eine langfristige Beteiligung fördert, das Engagement vereinfacht und angemessene Anreize für Blockproduzenten zur Unterstützung des EOS-Ökosystems gewährleistet.

To date, over 150M EOS has been staked, representing 7.14% of the total locked supply. Since the new staking program was launched, over 100M has been staked in 4 months, with potential staking programs launching on centralized exchanges in the future.

Bisher wurden über 150 Mio. EOS abgesteckt, was 7,14 % des gesamten gesperrten Angebots entspricht. Seit der Einführung des neuen Absteckprogramms wurden in 4 Monaten über 100 Mio. abgesteckt, wobei potenzielle Absteckprogramme in der Zukunft auf zentralisierten Börsen eingeführt werden.

Network Analysis

Netzwerkanalyse

In Q2'24, both the daily active addresses (DAAs) and daily transactions on the EOS network saw increases QoQ. Daily transactions rose from 1.2 million to 1.6 million, representing a 33.33% increase. Similarly, the number of daily active addresses grew from 29.0K to 30.6K, reflecting a 5.52% increase.

Im zweiten Quartal 2024 verzeichneten sowohl die täglich aktiven Adressen (DAAs) als auch die täglichen Transaktionen im EOS-Netzwerk einen Anstieg im QoQ. Die täglichen Transaktionen stiegen von 1,2 Millionen auf 1,6 Millionen, was einem Anstieg von 33,33 % entspricht. Ebenso stieg die Zahl der täglich aktiven Adressen von 29,0.000 auf 30,6.000, was einem Anstieg von 5,52 % entspricht.

EOS saw growth in unique active addresses during Q2’24, reaching 309,421 addresses, representing a 10.01% increase QoQ. However, engagement levels, measured by the

EOS verzeichnete im zweiten Quartal 2024 ein Wachstum bei den eindeutigen aktiven Adressen und erreichte 309.421 Adressen, was einer Steigerung von 10,01 % gegenüber dem Vorquartal entspricht. Allerdings ist das Engagementniveau, gemessen am