Die Deutsche Bank führt eine auf Ethereum basierende Layer-2-Lösung namens Project Dama 2 ein

Auch traditionelle Finanzinstitute haben begonnen, an Layer 2 zu arbeiten. Boon-Hiong Chan, Leiter Branchenanwendungsinnovation im asiatisch-pazifischen Raum bei der Deutschen Bank

Deutsche Bank, a traditional financial institution, is preparing to launch Project Dama 2, a Layer 2 solution based on Ethereum. This move is part of a larger trend in which secure and compliant blockchain solutions are being introduced into the core of traditional finance.

Die Deutsche Bank, ein traditionelles Finanzinstitut, bereitet den Start von Project Dama 2 vor, einer Layer-2-Lösung auf Basis von Ethereum. Dieser Schritt ist Teil eines größeren Trends, bei dem sichere und konforme Blockchain-Lösungen in den Kern des traditionellen Finanzwesens eingeführt werden.

Deutsche Bank’s Layer 2 solution is designed to address the challenges that financial institutions face when using public blockchains. These challenges include the unknown identity of transaction validators, fees flowing to sanctioned entities, and the risk of hard forks.

Die Layer-2-Lösung der Deutschen Bank ist darauf ausgelegt, die Herausforderungen zu bewältigen, mit denen Finanzinstitute bei der Nutzung öffentlicher Blockchains konfrontiert sind. Zu diesen Herausforderungen gehören die unbekannte Identität der Transaktionsvalidatoren, Gebühren, die an sanktionierte Unternehmen fließen, und das Risiko von Hard Forks.

The project leader believes that public chains such as Ethereum are full of risks for regulated lenders. These include the inability to determine “who is actually validating these transactions”, whether transaction fees may be paid to sanctioned entities, and the threat of major changes to the ledger due to unforeseen hard forks.

Der Projektleiter glaubt, dass öffentliche Ketten wie Ethereum voller Risiken für regulierte Kreditgeber sind. Dazu gehören die Unfähigkeit, festzustellen, „wer diese Transaktionen tatsächlich validiert“, ob Transaktionsgebühren an sanktionierte Unternehmen gezahlt werden dürfen, und die Gefahr größerer Änderungen im Hauptbuch aufgrund unvorhergesehener Hard Forks.

The Layer 2 component may give banks the freedom to experiment with public chains. This would allow banks to tailor a “more personalized list of validators” who process digital asset transactions to earn rewards. Other benefits include the potential to give regulators - and only regulators - “super administrator privileges,” meaning they can review the flow of funds when necessary.

Die Layer-2-Komponente könnte Banken die Freiheit geben, mit öffentlichen Ketten zu experimentieren. Dies würde es den Banken ermöglichen, eine „personalisiertere Liste von Validatoren“ zusammenzustellen, die Transaktionen mit digitalen Vermögenswerten verarbeiten, um Belohnungen zu verdienen. Zu den weiteren Vorteilen gehört die Möglichkeit, Regulierungsbehörden – und nur diesen – „Superadministratorrechte“ zu erteilen, was bedeutet, dass sie den Geldfluss bei Bedarf überprüfen können.

“Many of these regulatory concerns should be addressed by using a dual-chain architecture,” he added.

„Viele dieser regulatorischen Bedenken sollten durch den Einsatz einer Dual-Chain-Architektur angegangen werden“, fügte er hinzu.

Proponents, including Deutsche Bank, view blockchain as an opportunity to combat squeezed margins in the financial services industry. However, there are questions about how deeply banks should get involved in the crypto ecosystem.

Befürworter, darunter die Deutsche Bank, sehen in der Blockchain eine Chance, den Margenengpässen in der Finanzdienstleistungsbranche entgegenzuwirken. Allerdings stellt sich die Frage, wie tief Banken in das Krypto-Ökosystem eingebunden werden sollten.

Adriano Feria.eth, an industry insider, believes that the level of regulatory compliance required by these institutions is impossible to achieve on any Layer 1 blockchain. For institutions that require strict supervision and interoperability, the only pragmatic options are to run their own private, permissioned Layer 1 chain or to leverage Ethereum’s L2 ecosystem.

Adriano Feria.eth, ein Brancheninsider, glaubt, dass das von diesen Institutionen geforderte Maß an regulatorischer Compliance auf keiner Layer-1-Blockchain erreicht werden kann. Für Institutionen, die strenge Aufsicht und Interoperabilität benötigen, besteht die einzige pragmatische Option darin, eine eigene private, lizenzierte Layer-1-Kette zu betreiben oder das L2-Ökosystem von Ethereum zu nutzen.

Deutsche Bank has been actively exploring cryptocurrencies in 2024. In June, Deutsche Bank provided BitPanda with an API-based account solution, enabling it to access the German International Bank Account Number (IBAN), an internationally recognized code that helps banks securely process international transfers. BitPanda plans to use this service to improve the efficiency and security of fund transfers.

Die Deutsche Bank beschäftigt sich im Jahr 2024 aktiv mit Kryptowährungen. Im Juni stellte die Deutsche Bank BitPanda eine API-basierte Kontolösung zur Verfügung, die es ihm ermöglicht, auf die deutsche International Bank Account Number (IBAN) zuzugreifen, einen international anerkannten Code, der Banken dabei hilft, internationale Überweisungen sicher abzuwickeln . BitPanda plant, diesen Service zu nutzen, um die Effizienz und Sicherheit von Geldtransfers zu verbessern.

Deutsche Bank also provides multi-currency accounts and foreign exchange services to crypto market maker Keyrock to help it optimize and expand its market making and over-the-counter (OTC) services in EMEA, APAC and LATAM.

Die Deutsche Bank stellt dem Krypto-Marketmaker Keyrock außerdem Mehrwährungskonten und Devisendienstleistungen zur Verfügung, um ihn bei der Optimierung und Erweiterung seiner Market-Making- und Over-the-Counter-Dienste (OTC) in EMEA, APAC und LATAM zu unterstützen.

On November 27, Deutsche Bank joined the B round of financing of Singapore blockchain fintech company Partior as a strategic investor, supporting Partior to expand its cross-border settlement capabilities and develop functions such as instant foreign exchange swaps and multi-bank payments.

Am 27. November beteiligte sich die Deutsche Bank als strategischer Investor an der B-Finanzierungsrunde des singapurischen Blockchain-Fintech-Unternehmens Partior und unterstützte Partior dabei, seine grenzüberschreitenden Abwicklungsfähigkeiten zu erweitern und Funktionen wie sofortige Devisenswapgeschäfte und Multibank-Zahlungen zu entwickeln.

On December 10, Deutsche Bank also announced a partnership with Crypto.com to provide corporate banking services in Singapore, Australia and Hong Kong. The two parties plan to further expand the scope of cooperation in the future.

Am 10. Dezember gab die Deutsche Bank außerdem eine Partnerschaft mit Crypto.com bekannt, um Firmenkundendienstleistungen in Singapur, Australien und Hongkong anzubieten. Die beiden Parteien planen, den Umfang der Zusammenarbeit in Zukunft weiter auszubauen.

While some traditional banks were initially hesitant to engage with blockchain technology due to concerns about its immaturity and the regulatory landscape, the maturing cryptocurrency ecosystem now presents an opportunity for banks to reimagine traditional financial services.

Während einige traditionelle Banken zunächst zögerten, sich mit der Blockchain-Technologie zu befassen, weil sie Bedenken hinsichtlich ihrer Unausgereiftheit und der Regulierungslandschaft hatten, bietet das ausgereifte Kryptowährungs-Ökosystem nun eine Gelegenheit für Banken, traditionelle Finanzdienstleistungen neu zu denken.

For example, in November, UBS announced the creation and piloting of a blockchain-based payment solution, called UBS Digital Cash. In the same month, JP Morgan announced a major upgrade to its blockchain platform, which was renamed Kinexys from Onyx.

Beispielsweise kündigte UBS im November die Entwicklung und Pilotierung einer Blockchain-basierten Zahlungslösung namens UBS Digital Cash an. Im selben Monat kündigte JP Morgan ein umfassendes Upgrade seiner Blockchain-Plattform an, die von Onyx in Kinexys umbenannt wurde.

According to JP Morgan, JP Morgan's blockchain business has executed more than $1.5 trillion in transactions since its establishment in 2020, including intraday repurchases and cross-border payments, with an average daily processing amount of more than $2 billion. Its users include global companies such as Siemens, BlackRock and Ant International.

Laut JP Morgan hat das Blockchain-Geschäft von JP Morgan seit seiner Gründung im Jahr 2020 Transaktionen im Wert von mehr als 1,5 Billionen US-Dollar durchgeführt, darunter Intraday-Rückkäufe und grenzüberschreitende Zahlungen, mit einem durchschnittlichen täglichen Verarbeitungsvolumen von mehr als 2 Milliarden US-Dollar. Zu den Nutzern zählen globale Unternehmen wie Siemens, BlackRock und Ant International.

Overall, as Adriano Feria.eth, an industry insider, suggests, Deutsche Bank's entry into Ethereum L2 may be part of a not-so-subtle experiment, which is more secure and compliant blockchain solutions being introduced into the heart of traditional finance.

Insgesamt könnte der Einstieg der Deutschen Bank in Ethereum L2, wie Adriano Feria.eth, ein Brancheninsider, vermutet, Teil eines nicht ganz so subtilen Experiments sein, bei dem sicherere und konformere Blockchain-Lösungen in das Herzstück des traditionellen Finanzwesens eingeführt werden.

Other members of Singapore's Project Guardian may follow suit, leading to a broader adoption of Web3 technology and blockchain solutions by traditional financial institutions.

Andere Mitglieder von Project Guardian in Singapur könnten diesem Beispiel folgen, was zu einer breiteren Akzeptanz der Web3-Technologie und Blockchain-Lösungen durch traditionelle Finanzinstitute führen würde.