Coinbase Ventures ist eines der aktivsten Krypto -VCs, der über 300 Projekte unterstützt hat

Coinbase Ventures, der Investmentarm von Coinbase, ist eines der aktivsten VCs in Crypto, das über 300 Projekte unterstützt wurde

Coinbase Ventures, the investment arm of cryptocurrency exchange Coinbase, is one of the most active VCs in the crypto space, having backed over 300 projects since 2018. The firm, which is led by figures like Shan Aggarwal (Head of Ventures) and has historically been influenced by folks like Jonathan King (a pseudonym or placeholder here, as leadership specifics shift), focuses on early-stage Web3, DeFi, and infrastructure startups.

Coinbase Ventures, der Investmentarm der Kryptowährungsaustausch-Coinbase, ist einer der aktivsten VCs im Krypto-Bereich, das seit 2018 über 300 Projekte zurückzuführen ist. Defi- und Infrastruktur -Startups.

During a recent fireside chat at ETHDenver, King discussed the “evolution of investment models” in crypto, which may reflect how traditional VC approaches—equity stakes in centralized entities—are blending with crypto-native strategies, aligning with the decentralized ethos of blockchain.

Während eines kürzlich durchgeführten Fireside-Chats in Ethdenver diskutierte King die „Entwicklung von Investitionsmodellen“ in Krypto, die möglicherweise widerspiegeln, wie sich traditionelle VC-Ansätze-Gleichheit in zentralisierten Einheiten-mit krypto-nativen Strategien verbinden und sich mit dem dezentralen Ethos von Blockchain ausrichten.

“We’ve really seen an evolution of investment models in crypto to try to get at both sides of the startup,” stated King, hinting at a fusion of conventional and decentralized investment tactics.

„Wir haben wirklich eine Entwicklung von Investitionsmodellen in Crypto gesehen, um zu versuchen, auf beide Seiten des Startups zu gelangen“, erklärte King auf eine Verschmelzung konventioneller und dezentraler Investitionstaktiken.

Traditional Equity: VCs buy shares in a company, expecting growth and an exit (IPO, acquisition). Coinbase Ventures has done this with centralized entities like Othentic (a $4M seed round in 2024) or Medallion (a fan engagement platform).

Traditionelles Eigenkapital: VCS kaufen Aktien in einem Unternehmen, erwarten Wachstum und einen Ausstieg (IPO, Akquisition). Coinbase Ventures hat dies mit zentralisierten Einheiten wie Othentic (einer 4 -Millionen -Dollar -Saatgut -Runde im Jahr 2024) oder einem Medaillon (einer Fan -Engagement -Plattform) gemacht.

Token-Based Investments: In crypto, VCs often invest in protocols via tokens—either pre-launch (SAFTs: Simple Agreements for Future Tokens) or post-launch purchases. Tokens represent utility or governance rights, not equity. Examples include Coinbase Ventures’ stakes in Uniswap or Aave.

Token-basierte Investitionen: In Crypto investieren VCs häufig in Protokolle über Token-entweder vor dem Start (SABTS: einfache Vereinbarungen für zukünftige Token) oder Einkäufe nach dem Start. Token repräsentieren Nützlichkeits- oder Governance -Rechte, nicht Eigenkapital. Beispiele sind die Anteile von Coinbase Ventures an Uniswap oder Aave.

Hybrid Approach: This combines equity and tokens, hedging bets across a startup’s cap table and its protocol’s success. For instance, a VC might take a 5% equity stake in a Layer 2 startup like Base while also securing 1% of its future token supply. This dual exposure balances centralized upside (company valuation) with decentralized growth (token appreciation).

Hybridansatz: Dies kombiniert Gerechtigkeit und Token, die Wetten in der Cap -Tabelle eines Startups und des Erfolgs eines Protokolls absichern. Beispielsweise könnte ein VC eine Beteiligung von 5% an einem Startup -wie -Basis von 5% übernehmen und gleichzeitig 1% seines zukünftigen Token -Angebots sichern. Diese Dual -Exposition gleicht zentralisiert auf dem Kopf (Unternehmensbewertung) mit dezentralem Wachstum (Token -Wertschätzung).

King’s “shift” suggests Coinbase Ventures is increasingly leaning into this hybrid model, adapting to a market where startups often operate as both companies and protocols.

Kings „Verschiebung“ schlägt vor, dass Coinbase Ventures zunehmend in dieses Hybridmodell lehnt und sich an einen Markt anpasst, auf dem Startups häufig sowohl als Unternehmen als auch als Protokolle tätig sind.

Post-2021’s DeFi boom, tokenomics (token supply, vesting, utility) has become more sophisticated. Projects like LayerZero (cross-chain messaging) or Morpho (lending protocol) launch with clear governance and staking models, making token investments as structured as equity deals.

Der Defi-Boom nach 2021, Tokenomics (Token Supply, Vesting, Utility) ist anspruchsvoller geworden. Projekte wie LayerZero (Cross-Chain Messaging) oder Morpho (Lending Protocol) starten mit klaren Governance- und Stakelmodellen, wodurch Token-Investitionen so strukturiert sind wie Eigenkapital.

Pectra’s EIP-7251 (max validator balance increase) and EIP-7002 (smart contract withdrawals) enhance staking efficiency, boosting token utility in Ethereum-adjacent projects—key Coinbase Ventures targets.

Pectra's EIP-7251 (MAX Validator Balance erhöht) und EIP-7002 (intelligente Vertragsabhebungen) verbessern die Einstellungseffizienz und erhöhen den Nutzen des Token in Ethereum-adjaCent-Projekten-Kee-Coinbase Ventures Ziele.

Ethereum’s rollup-centric roadmap (blobs via EIP-7742) slashes fees, driving onchain activity. Base, Coinbase’s L2, exemplifies this, and Ventures backs its ecosystem (e.g., Avantis, BSX). Hybrid models let VCs fund both the L2’s centralized ops and its decentralized token layer.

Ethereums rollup-zentrierter Roadmap (Blobs über EIP-7742) setzt Gebühren ab und fährt die Aktivität von Onchain. Basis, Coinbase's L2, veranschaulicht dies und stützt sein Ökosystem (z. B. Avantis, BSX). Hybridmodelle lassen VCS sowohl die zentralisierte OPS des L2 als auch die dezentrale Token -Schicht fonds.

By March 2025, U.S. crypto-friendly policies (hypothesized under a new administration of President Donald Trump) may legitimize tokens as securities or commodities, easing hybrid deals. King might’ve nodded to this, as Coinbase lobbies heavily for such clarity.

Bis März 2025 können US-kryptofreundliche Richtlinien (die unter einer neuen Verwaltung von Präsident Donald Trump angenommen wurde) Token als Wertpapiere oder Rohstoffe legitimieren und hybride Deals lindern. König hätte dies vielleicht als Münze für eine solche Klarheit schwer gelobt haben.

Tokens offer faster liquidity than equity (tradeable on DEXs like Uniswap), while equity promises bigger long-term wins. Hybrid models balance this—e.g., Coinbase Ventures’ $1M in Truflation’s CPI-tracking token (2024) alongside equity in its parent.

Token bieten eine schnellere Liquidität als Eigenkapital (an Dexs wie Uniswap), während Eigenkapital größere langfristige Siege verspricht. Hybridmodelle sind dies aus.

Some notable Coinbase Ventures investments in 2024 include:

Einige bemerkenswerte Coinbase Ventures -Investitionen im Jahr 2024 umfassen:

* Socket ($5M, 2024): A blockchain interoperability protocol. Likely a hybrid deal—equity in the company, tokens for its cross-chain network.

* Socket (5 Mio. USD, 2024): Ein Blockchain -Interoperabilitätsprotokoll. Wahrscheinlich ein Hybridvertrag-Gleichheit im Unternehmen, Token für sein Cross-Chain-Netzwerk.

* Puffer ($18M Series A, 2024): Ethereum staking infrastructure. Equity in Puffer’s ops plus tokens tied to its mainnet launch.

* Puffer ($ 18 Millionen Serie A, 2024): Ethereum -Infrastruktur. Eigenkapital in Puffer's Ops Plus -Token, die mit dem Start des Hauptnetzes verbunden sind.

* Integral (2023): An accounting firm catering to Coinbase Prime clients. This is an equity-focused investment, but it’s part of a broader strategy that includes tokenized bets on Base ecosystem projects.

* Integral (2023): Ein Wirtschaftsprüfungsunternehmen, das sich an Coinbase Prime -Kunden setzt. Dies ist eine in Aktien ausgerichtete Investition, aber sie ist Teil einer breiteren Strategie, die tokenisierte Wetten auf Basis-Ökosystemprojekte umfasst.

In his closing remarks, Jonathan King highlighted the importance of user experience and risk mitigation in Coinbase Ventures' investment strategy. He also emphasized the firm's support for Coinbase's broader goals, such as driving adoption of Base and onchain trading activity.

In seinen abschließenden Bemerkungen betonte Jonathan King die Bedeutung von Benutzererfahrungen und Risikominderung in der Anlagestrategie von Coinbase Ventures. Er betonte auch die Unterstützung des Unternehmens für die breiteren Ziele von Coinbase, wie die Einführung der Basis- und Onchain -Handelsaktivitäten.

“We're trying to fund the startups that are building the best user experiences and the best decentralized ecosystems, and we're really focused on investing in projects that align with Coinbase's core goals,” King elaborated.

„Wir versuchen, die Startups zu finanzieren, die die besten Benutzererlebnisse und die besten dezentralen Ökosysteme aufbauen, und wir konzentrieren uns wirklich darauf, in Projekte zu investieren, die den Kernzielen von Coinbase übereinstimmen“, erläuterte King.

As Coinbase Ventures continues to invest in promising Web3 startups, its hybrid investment model and support for user-centric projects will undoubtedly play a pivotal role in shaping the future of the crypto industry.

Da Coinbase Ventures weiterhin in vielversprechende Web3-Startups investiert, wird sein hybrides Investitionsmodell und die Unterstützung benutzerzentrierter Projekte zweifellos eine zentrale Rolle bei der Gestaltung der Zukunft der Kryptoindustrie spielen.