Angebotsknappheit bei Bitcoin (BTC): Auswirkungen auf Marktteilnehmer

Nach Angaben des On-Chain-Analyseunternehmens CryptoQuant stehen derzeit nur 3,397 Millionen Bitcoin (BTC) über Börsen und Miner zum Verkauf zur Verfügung

Cryptocurrency analytics firm CryptoQuant has reported that only 3.397 million Bitcoin (BTC) are currently available for sale across exchanges, miners, over-the-counter (OTC) desks, and the Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). This marks a sharp decline of 678,000 BTC in 2024 alone.

Das Kryptowährungsanalyseunternehmen CryptoQuant hat berichtet, dass derzeit nur 3,397 Millionen Bitcoin (BTC) über Börsen, Miner, außerbörsliche (OTC) Schalter und den Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) zum Verkauf verfügbar sind. Dies bedeutet einen starken Rückgang um 678.000 BTC allein im Jahr 2024.

According to CryptoQuant's analysis, shrinking sell-side liquidity and rising demand have played a crucial role in driving up the price of Bitcoin. The firm's chart shows that the demand for BTC has been expanding since late September, with an average growth of 228,000 BTC per month.

Laut der Analyse von CryptoQuant haben die sinkende Liquidität auf der Verkaufsseite und die steigende Nachfrage eine entscheidende Rolle dabei gespielt, den Preis von Bitcoin in die Höhe zu treiben. Das Diagramm des Unternehmens zeigt, dass die Nachfrage nach BTC seit Ende September zunimmt, mit einem durchschnittlichen Wachstum von 228.000 BTC pro Monat.

This high demand, coupled with the dwindling supply, has pushed the price of the cryptocurrency to new all-time highs, reaching $108,000 earlier this month.

Diese hohe Nachfrage, gepaart mit dem schwindenden Angebot, hat den Preis der Kryptowährung auf neue Allzeithochs getrieben und Anfang des Monats 108.000 US-Dollar erreicht.

Adding to the liquidity crunch are accumulator addresses, which are wallets that consistently buy Bitcoin without selling. These addresses are currently accumulating BTC at a record-high rate of 495,000 BTC per month.

Zur Liquiditätskrise kommen noch Akkumulatoradressen hinzu, bei denen es sich um Wallets handelt, die regelmäßig Bitcoin kaufen, ohne sie zu verkaufen. Diese Adressen sammeln derzeit BTC mit einer Rekordrate von 495.000 BTC pro Monat.

Analysts suggest that the growing influence of these long-term holders is locking away large portions of Bitcoin, further contributing to the supply shortage.

Analysten gehen davon aus, dass der wachsende Einfluss dieser langfristigen Inhaber dazu führt, dass große Teile von Bitcoin weggesperrt werden, was die Angebotsknappheit weiter verstärkt.

While Bitcoin's supply tightens, the broader cryptocurrency market has seen a significant increase in liquidity. The total market capitalization of USD-based stablecoins, including Tether (USDT) and USD Coin (USDC), has reached $200 billion.

Während das Angebot an Bitcoin knapper wird, verzeichnet der breitere Kryptowährungsmarkt einen deutlichen Anstieg der Liquidität. Die gesamte Marktkapitalisierung von USD-basierten Stablecoins, einschließlich Tether (USDT) und USD Coin (USDC), hat 200 Milliarden US-Dollar erreicht.

This marks a 20% increase, or $35 billion, since late October. Stablecoins, which are pegged to the U.S. dollar, serve as an important proxy for liquidity in the crypto ecosystem. Their expansion typically indicates new capital inflows into the market, which could lead to further price increases for Bitcoin and other cryptocurrencies.

Dies bedeutet einen Anstieg um 20 % oder 35 Milliarden US-Dollar seit Ende Oktober. Stablecoins, die an den US-Dollar gekoppelt sind, dienen als wichtiger Indikator für die Liquidität im Krypto-Ökosystem. Ihre Ausweitung deutet typischerweise auf neue Kapitalzuflüsse in den Markt hin, die zu weiteren Preissteigerungen für Bitcoin und andere Kryptowährungen führen könnten.

According to analysts at CryptoQuant, "the heightened liquidity aligns with Bitcoin's recent rally, suggesting a direct relationship between stablecoin market trends and BTC price movements."

Laut den Analysten von CryptoQuant „steht die erhöhte Liquidität im Einklang mit der jüngsten Rallye von Bitcoin, was auf einen direkten Zusammenhang zwischen den Trends auf dem Stablecoin-Markt und den BTC-Preisbewegungen hindeutet.“

Despite the bullish momentum, the crypto market is known for its volatility. On Friday, more than $1 billion in leveraged positions were liquidated within 24 hours, causing Bitcoin to dip by over 8% and trading below $96,000.

Trotz der Aufwärtsdynamik ist der Kryptomarkt für seine Volatilität bekannt. Am Freitag wurden innerhalb von 24 Stunden mehr als 1 Milliarde US-Dollar an gehebelten Positionen liquidiert, was dazu führte, dass Bitcoin um über 8 % einbrach und unter 96.000 US-Dollar notierte.

This marks a sharp reversal from its recent highs, highlighting the unpredictable nature of the market.

Dies stellt eine deutliche Kehrtwende gegenüber den jüngsten Höchstständen dar und verdeutlicht die Unvorhersehbarkeit des Marktes.

CryptoQuant's data also reveals that the liquidity inventory ratio, which measures how many months of demand the current sell-side inventory can sustain, has dropped significantly.

Die Daten von CryptoQuant zeigen auch, dass die Liquiditätsbestandsquote, die misst, wie viele Monate der Nachfrage der aktuelle Lagerbestand auf der Verkäuferseite aufrechterhalten kann, deutlich gesunken ist.

As of December, the ratio stands at 6.6 months, a steep decline from 41 months recorded at the beginning of October. This sharp reduction indicates the accelerating pace at which Bitcoin's sell-side inventory is being depleted.

Im Dezember liegt das Verhältnis bei 6,6 Monaten, ein starker Rückgang gegenüber 41 Monaten Anfang Oktober. Dieser starke Rückgang zeigt die zunehmende Geschwindigkeit, mit der der Bitcoin-Bestand auf der Verkaufsseite aufgebraucht wird.

The tightening market dynamics have broader implications for both investors and the cryptocurrency industry. CryptoQuant researchers suggest that these shifts are partly influenced by macroeconomic factors.

Die sich verschärfende Marktdynamik hat umfassendere Auswirkungen sowohl auf Anleger als auch auf die Kryptowährungsbranche. Die Forscher von CryptoQuant gehen davon aus, dass diese Verschiebungen teilweise durch makroökonomische Faktoren beeinflusst werden.

For instance, the market anticipates pro-cryptocurrency policies under the incoming U.S. administration, with discussions around a potential strategic Bitcoin reserve adding to the optimism and bullish sentiment.

Beispielsweise erwartet der Markt eine pro-Kryptowährungspolitik unter der neuen US-Regierung, wobei Diskussionen über eine mögliche strategische Bitcoin-Reserve den Optimismus und die optimistische Stimmung verstärken.

This evolving landscape highlights the importance of liquidity management and long-term investment strategies in the cryptocurrency market. As Bitcoin's supply continues to shrink, the interplay between stablecoin growth, market demand, and regulatory developments will likely shape the future trajectory of the apex coin.

Diese sich entwickelnde Landschaft unterstreicht die Bedeutung des Liquiditätsmanagements und langfristiger Anlagestrategien auf dem Kryptowährungsmarkt. Da das Angebot an Bitcoin weiter schrumpft, wird das Zusammenspiel zwischen Stablecoin-Wachstum, Marktnachfrage und regulatorischen Entwicklungen wahrscheinlich die zukünftige Entwicklung des Apex-Coins prägen.