Bitcoin (BTC) steht vor einer großen Verschiebung, da die Netzwerkaktivität auf ein Jahr niedrig sinkt

Bitcoin (BTC) befindet sich derzeit in einer prekären Position, wenn die Netzwerkaktivität auf ein Jahr Tief sinkt. Mit den Handelspreisen liegt der nahezu 48.000 und 95.000 USD wahrgenommene beizulegende Zeitwert, die die Bedenken hinsichtlich der Überbewertung aufnehmen.

Bitcoin (BTC) price has been on a wild ride lately, and it’s currently trading in a zone that’s overvalued based on its dwindling network activity, a key metric that’s now at a one-year low. But despite this, BTC has managed to buck the broader market trend and post a 9.4% gain in January, a period when most cryptocurrencies saw declines of 25.7%. So, what gives?

Der Bitcoin (BTC) -Preis war in letzter Zeit auf einer wilden Fahrt und handelt derzeit in einer Zone, die aufgrund seiner schwindenden Netzwerkaktivität überbewertet ist, eine wichtige Metrik, die jetzt ein Jahr Tief ist. Trotzdem hat BTC es geschafft, den breiteren Markttrend zu bestimmen und im Januar einen Gewinn von 9,4% zu erzielen, ein Zeitraum, in dem die meisten Kryptowährungen um 25,7% zurückgingen. Also, was gibt?

Well, let’s dive into the details and try to understand the factors behind this surprising performance.

Lassen Sie uns auf die Details eintauchen und versuchen, die Faktoren für diese überraschende Leistung zu verstehen.

Bitcoin’s Network Activity Index, a measure of transactions on the network, has seen a steep decline of 15% since peaking in November 2024. Currently, daily transactions on the Bitcoin network are around 346,000, which is a significant drop compared to the record high of 734,000 in September. This represents a decline of 53% from the peak levels.

Der Bitcoin -Netzwerkaktivitätsindex, ein Maß für Transaktionen im Netzwerk, hat seit dem Höhepunkt im November 2024 einen starken Rückgang von 15% verzeichnet. Derzeit betragen die täglichen Transaktionen im Bitcoin -Netz 734.000 im September. Dies entspricht einem Rückgang von 53% gegenüber dem Spitzenniveau.

One of the key factors behind this decline is the reduced use of the Runes protocol, which was previously a major hub for token minting on the Bitcoin blockchain. As a result, the daily usage of OP_RETURN codes, which are crucial for storing token data, has also nose-dived from an impressive 802,000 in April 2024 to a mere 10,000 in early January.

Einer der Schlüsselfaktoren für diesen Rückgang ist die verringerte Verwendung des Runes -Protokolls, das zuvor ein Hauptzentrum für Token war, das auf der Bitcoin -Blockchain spielt. Infolgedessen hat die tägliche Verwendung von OP_RETurn-Codes, die für die Aufbewahrung von Token-Daten von entscheidender Bedeutung sind, von einer beeindruckenden 802.000 im April 2024 auf lediglich 10.000 Anfang Januar von Nasennutzung.

This drastic drop in network activity is also evident in the total unconfirmed transactions in Bitcoin’s mempool, which have seen a 99% decline, going from 287,000 in December 2024 to just 3,000 now. This level of pending transactions has not been seen since March 2022.

Dieser drastische Rückgang der Netzwerkaktivität zeigt sich auch in den insgesamt unbestätigten Transaktionen in Bitcoin's Mempool, bei denen ein Rückgang von 99% von 287.000 im Dezember 2024 auf nur 3.000 stieg. Dieses Maß an anstehenden Transaktionen wurde seit März 2022 nicht mehr beobachtet.

Despite these troubling figures, Bitcoin has shown surprising resilience, with a 9.4% price increase in January 2024, while the broader market faced a decline of 25.7%. This indicates a complex relationship between market sentiment and Bitcoin’s intrinsic value.

Trotz dieser beunruhigenden Zahlen hat Bitcoin eine überraschende Belastbarkeit gezeigt, wobei im Januar 2024 eine Preissteigerung von 9,4% gesteigert wurde, während der breitere Markt um 25,7% zurückzuführen war. Dies weist auf eine komplexe Beziehung zwischen Marktgefühlen und Bitcoin's innerer Wert hin.

As we’ve seen, Bitcoin’s network activity is a key factor in determining its fair value, and the trend towards reduced activity raises questions about the long-term sustainability of Bitcoin’s current structure and economic model.

Wie wir gesehen haben, ist die Netzwerkaktivität von Bitcoin ein Schlüsselfaktor für die Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts, und der Trend zu reduzierter Aktivität wirft Fragen zur langfristigen Nachhaltigkeit der aktuellen Struktur und des Wirtschaftsmodells von Bitcoin auf.

However, if there are any new innovations in the crypto space, we might see a potential rebound in activity if they re-engage users and promote transaction growth.

Wenn es jedoch neue Innovationen im Krypto-Bereich gibt, könnten wir einen potenziellen Aktivitätserholungsrückgang sehen, wenn sie Benutzer wieder einsetzen und das Transaktionswachstum fördern.

1. What could be the implications of the declining network activity for Bitcoin’s price?

1. Was könnten die Auswirkungen der sinkenden Netzwerkaktivität auf den Preis von Bitcoin sein?

As fewer people are using Bitcoin for transactions, and given that trading significantly exceeds its fair value, we may see volatility and possible correction in prices if activity doesn’t rebound.

Da weniger Menschen Bitcoin für Transaktionen verwenden und angesichts der Tatsache, dass der Handel seinen beizulegenden Zeitwert erheblich übersteigt, können wir die Volatilität und eine mögliche Preisekorrektur feststellen, wenn die Aktivität nicht erholt wird.

2. What innovations might help revive Bitcoin’s network activity?

2. Welche Innovationen könnten dazu beitragen, die Netzwerkaktivität von Bitcoin wiederzubeleben?

The introduction of improved transaction protocols, enhanced scalability solutions like the Lightning Network, or new applications that increase user engagement could potentially rekindle network activity.

Die Einführung verbesserter Transaktionsprotokolle, verbesserte Skalierbarkeitslösungen wie dem Lightning -Netzwerk oder neue Anwendungen, die das Einbindung des Benutzers erhöhen, könnte möglicherweise die Netzwerkaktivität wieder aufleben lassen.

3. Is now a good time to invest in Bitcoin given the current market conditions?

3. Ist jetzt ein guter Zeitpunkt, um in Bitcoin zu investieren, wenn man die aktuellen Marktbedingungen hat?

This largely depends on individual risk tolerance and investment strategy, but the substantial decline in activity might suggest caution. Investors should conduct thorough research and consider both short-term volatility and long-term potential.

Dies hängt weitgehend von der individuellen Risikotoleranz und der Anlagestrategie ab, aber der erhebliche Rückgang der Aktivität könnte auf Vorsicht deuten. Anleger sollten eine gründliche Forschung durchführen und sowohl die kurzfristige Volatilität als auch das langfristige Potenzial berücksichtigen.

Although Bitcoin continues to be a major player in the cryptocurrency market, its declining network usage signals potential challenges ahead. Investors are urged to remain vigilant and consider the shifting ecosystem as they make decisions.

Obwohl Bitcoin weiterhin ein wichtiger Akteur auf dem Kryptowährungsmarkt ist, signalisiert die sinkende Netzwerknutzung potenzielle Herausforderungen. Die Anleger werden aufgefordert, wachsam zu bleiben und das sich verändernde Ökosystem bei Entscheidungen zu betrachten.

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