Aave schlägt Risikogegenmaßnahmen für die DAI-Erweiterung von MakerDAO vor

Aave hat nach den Maßnahmen von MakerDAO einen Vorschlag zur Minderung der mit der DAI-Stablecoin verbundenen Risiken vorgelegt. Der Vorschlag schlägt vor, die Risikoparameter von DAI anzupassen, indem das Beleihungsverhältnis auf 0 % festgelegt wird, um potenziellen Risiken aus der Emissionspolitik von DAI entgegenzuwirken und gleichzeitig die Auswirkungen auf die Nutzer zu minimieren. Dieser Schritt erfolgt als Reaktion auf die jüngsten aggressiven Maßnahmen von MakerDAO, einschließlich erheblicher Kreditlinienerweiterungen für DAI, die Bedenken hinsichtlich der Besicherung von DAI aufkommen lassen.

Aave Unveils Proposal to Counter MakerDAO's DAI Expansion Risk

Aave stellt Vorschlag vor, um dem DAI-Expansionsrisiko von MakerDAO entgegenzuwirken

In response to MakerDAO's recent aggressive actions, Aave has launched a proposal to adjust the risk parameters of the DAI stablecoin. The proposal, put forward by the Aave Chan Initiative (ACI) team, seeks to set DAI's loan-to-value (LTV) ratio at 0% across all Aave implementations.

Als Reaktion auf die jüngsten aggressiven Maßnahmen von MakerDAO hat Aave einen Vorschlag zur Anpassung der Risikoparameter des DAI-Stablecoins vorgelegt. Der vom Team der Aave Chan Initiative (ACI) vorgelegte Vorschlag zielt darauf ab, das Loan-to-Value (LTV)-Verhältnis von DAI für alle Aave-Implementierungen auf 0 % festzulegen.

This move is a direct response to MakerDAO's recent actions, which have resulted in a significant increase in the "D3M" credit line for DAI, going from 0 to a predicted 600 million DAI in less than a month. With the possibility of this line of credit being extended to 1 billion DAI in the near term, the unpredictability of future governance decisions by MakerDAO raises concerns about the inherently risky nature of DAI as collateral.

Dieser Schritt ist eine direkte Reaktion auf die jüngsten Maßnahmen von MakerDAO, die zu einer deutlichen Erhöhung der „D3M“-Kreditlinie für DAI geführt haben, von 0 auf voraussichtlich 600 Millionen DAI in weniger als einem Monat. Angesichts der Möglichkeit, dass diese Kreditlinie in naher Zukunft auf 1 Milliarde DAI ausgeweitet wird, gibt die Unvorhersehbarkeit zukünftiger Governance-Entscheidungen von MakerDAO Anlass zur Sorge hinsichtlich der inhärent riskanten Natur von DAI als Sicherheit.

Aave's Experience with Reckless Emissions

Aaves Erfahrung mit rücksichtslosen Emissionen

Aave has previously experienced the consequences of reckless emissions policies on a much smaller scale. The case of Angle's AgEUR (now EURA) is illustrative. AgEUR was created just a week before its hack, highlighting the risks associated with rapid emissions. Similarly, the creation of jEUR on Midas led to the long-term decoupling of the asset.

Aave hat die Folgen einer rücksichtslosen Emissionspolitik zuvor in viel geringerem Umfang erlebt. Der Fall von Angles AgEUR (jetzt EURA) ist beispielhaft. AgEUR wurde nur eine Woche vor seinem Hack erstellt und verdeutlicht die mit schnellen Emissionen verbundenen Risiken. In ähnlicher Weise führte die Schaffung von jEUR auf Midas zu einer langfristigen Entkopplung des Vermögenswerts.

Given that only a fraction of DAI deposits are currently used as collateral on Aave, and users have sufficient liquidity to switch to alternative collateral options such as USDC or USDT, this proposal seeks to mitigate potential risks without significantly impacting the user base.

Angesichts der Tatsache, dass derzeit nur ein Bruchteil der DAI-Einlagen als Sicherheit auf Aave verwendet wird und die Benutzer über ausreichend Liquidität verfügen, um auf alternative Sicherheitenoptionen wie USDC oder USDT umzusteigen, zielt dieser Vorschlag darauf ab, potenzielle Risiken zu mindern, ohne die Benutzerbasis wesentlich zu beeinträchtigen.

MakerDAO's Endgame Transformation

Die Endgame-Transformation von MakerDAO

As Aave addresses concerns surrounding DAI's risk profile, MakerDAO is preparing to launch its "Endgame" transformation. This transformation aims to focus the platform towards scalability, resilience, and sustainable user growth. It involves rebranding the operation with the help of a third-party marketing firm and scaling the DAI decentralized stablecoin to potentially surpass $100 billion in market capitalization.

Während Aave Bedenken hinsichtlich des Risikoprofils von DAI anspricht, bereitet sich MakerDAO auf den Start seiner „Endgame“-Transformation vor. Diese Transformation zielt darauf ab, die Plattform auf Skalierbarkeit, Belastbarkeit und nachhaltiges Benutzerwachstum auszurichten. Dazu gehört die Umbenennung des Unternehmens mit Hilfe eines externen Marketingunternehmens und die Skalierung der dezentralen Stablecoin DAI auf eine potenzielle Marktkapitalisierung von über 100 Milliarden US-Dollar.

Despite these developments, Eigenlayer recently overtook Aave to become the second-largest DeFi protocol with $11.5 billion in total value locked (TVL), trailing only Ethereum liquid staking protocol Lido. However, Aave maintains a significant user base with more than 5,700 daily active users compared to Lido's less than 430, according to data from Token Terminal.

Trotz dieser Entwicklungen überholte Eigenlayer kürzlich Aave und wurde zum zweitgrößten DeFi-Protokoll mit einem Total Value Locked (TVL) von 11,5 Milliarden US-Dollar, nur hinter dem Ethereum-Liquid-Stake-Protokoll Lido. Laut Daten von Token Terminal verfügt Aave jedoch über eine beträchtliche Nutzerbasis mit mehr als 5.700 täglich aktiven Nutzern, verglichen mit weniger als 430 Nutzern bei Lido.

Conclusion

Abschluss

Aave's proposal represents a proactive step to mitigate the potential risks associated with MakerDAO's DAI expansion policy. By setting DAI's LTV ratio at 0%, Aave aims to minimize the impact on users while safeguarding the platform against potential fallout from reckless emissions policies. As the DeFi ecosystem evolves, Aave and MakerDAO will continue to play key roles in shaping the future of decentralized finance.

Der Vorschlag von Aave stellt einen proaktiven Schritt zur Minderung der potenziellen Risiken dar, die mit der DAI-Erweiterungspolitik von MakerDAO verbunden sind. Durch die Festlegung des LTV-Verhältnisses von DAI auf 0 % möchte Aave die Auswirkungen auf die Benutzer minimieren und gleichzeitig die Plattform vor möglichen Folgen rücksichtsloser Emissionsrichtlinien schützen. Während sich das DeFi-Ökosystem weiterentwickelt, werden Aave und MakerDAO weiterhin eine Schlüsselrolle bei der Gestaltung der Zukunft des dezentralen Finanzwesens spielen.