Was ist ein Sicherungsvertrag?
Eine Absicherung ist eine Anlageposition, die dazu dient, potenzielle Verluste oder Gewinne auszugleichen, die durch eine Begleitinvestition entstehen können. Vereinfacht ausgedrückt dient ein Hedge der „Absicherung“ des anfänglichen Anlagerisikos.
Unter Absicherung versteht man die Praxis, eine Position in einem Markt einzunehmen, um potenzielle Verluste oder Gewinne in einem anderen Markt auszugleichen. Es verhindert erhebliche Verluste, indem es das Risiko verringert, dass eine unerwartete Bewegung einen Verlust verursacht, der größer ist als die ursprüngliche Investition. Dabei handelt es sich im Allgemeinen um den Einsatz von Derivaten (Optionen, Futures und Swaps) oder synthetischen Instrumenten (Forwards, Futures und Swaps). Absicherungen können auch zur Absicherung gegen Währungsschwankungen und andere Risiken eingesetzt werden.
Ein Hedge-Kontrakt ist eine Art derivatives Instrument, das einem Terminkontrakt ähnelt, jedoch einige wichtige Unterschiede aufweist. Ein Terminkontrakt ist eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien zum Kauf oder Verkauf einer vereinbarten Menge einer bestimmten Ware zu einem festgelegten Preis an einem bestimmten Datum in der Zukunft, die es dem Käufer ermöglicht, seine Kosten für das Produkt oder die Dienstleistung festzulegen Der Preis der Ware steigt und kann dem Käufer einen erheblichen finanziellen Vorteil verschaffen.
Absicherungsverträge können als Versicherung gegen nachteilige Preisänderungen eingesetzt werden. Daher werden sie häufig von Unternehmen im Rahmen ihrer Risikomanagementstrategie und von Rohstoffproduzenten wie Landwirten eingesetzt, die über beträchtliche Vermögenswerte in Form von Ernten verfügen, deren Wert bei einer schlechten Ernte erheblich sinken kann.
Forward-Kontrakt. Hierbei handelt es sich um ein Absicherungsinstrument, das den Verkauf einer bestimmten Ware, Währung oder eines bestimmten Wertpapiers zu einem bestimmten Preis beinhaltet, die an einem festgelegten Datum geliefert werden soll. Der Zweck dieses Termingeschäfts besteht darin, das Risiko für beide beteiligten Parteien zu mindern. Nehmen wir zum Beispiel an, Sie besitzen einige Ölquellen in Kalifornien und befürchten, dass der Ölpreis sinken könnte, bevor Sie Ihre nächste Lieferung durchführen können. Sie könnten einen Terminkontrakt abschließen, der sicherstellt, dass Sie für Ihre Lieferung 100 US-Dollar pro Barrel erhalten, unabhängig vom Marktwert zum Zeitpunkt der Verschiffung.
Terminkontrakt. Ein Terminkontrakt ist eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien, eine Ware oder ein Finanzinstrument zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft oder zu einem vereinbarten Datum in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen. Der Käufer des Terminkontrakts soll eine Long-Position eingegangen sein, während der Verkäufer eine Short-Position eingegangen ist. Ziel dieser Transaktion ist es, das Risiko zu verringern, indem der Preis festgelegt wird, bevor Sie die Ware oder das Finanzinstrument tatsächlich kaufen oder verkaufen müssen. Terminkontrakte sind standardisiert und können daher problemlos an Börsen gehandelt werden. Beide Parteien einigen sich auf die Qualität und Quantität dessen, was ausgetauscht wird. Viele Rohstoffe werden an Terminbörsen gehandelt, beispielsweise Landwirtschaft, Metalle und Rohöl.
