Wie unterscheidet sich ETF von Investmentfonds?

ETFs bieten Echtzeithandel und schwanken im Preis wie Aktien, während Investmentfonds relativ stabile Preise haben und einmal täglich zum Nettoinventarwert gehandelt werden.

Oct 16, 2024 at 11:05 am

Unterschiede zwischen ETFs und Investmentfonds

1. Handelbarkeit

• ETFs werden den ganzen Handelstag lang wie Aktien an Börsen gehandelt, sodass Anleger sie zu Echtzeitpreisen kaufen und verkaufen können.
• Investmentfonds werden in der Regel einmal täglich nach Marktschluss zu ihrem am Ende des Handelstages berechneten Nettoinventarwert (NAV) gehandelt.

2. Preisschwankungen

• Genau wie bei Aktien unterliegen auch ETFs Preisschwankungen, die auf Angebot und Nachfrage am Markt basieren. Dadurch können Anleger möglicherweise von kurzfristigen Preisbewegungen profitieren oder verlieren.
• Investmentfonds weisen relativ stabile Preise auf, da ihre Nettoinventarwerte auf der Grundlage der Werte der zugrunde liegenden Vermögenswerte berechnet werden und nicht dem gleichen Marktdruck in Echtzeit unterliegen.

3. Ausgabenstruktur

• ETFs haben aufgrund ihrer passiven Anlagestrategien und niedrigeren Verwaltungsgebühren in der Regel niedrigere Kostenquoten als Investmentfonds.
• Investmentfonds weisen häufig höhere Kostenquoten auf, um die Kosten aktiv verwalteter Portfolios und zusätzlicher Dienstleistungen zu decken.

4. Anlagestrategien

• Die meisten ETFs werden passiv verwaltet, das heißt, sie bilden einen bestimmten Index oder eine bestimmte Anlageklasse ab und investieren entsprechend.
• Investmentfonds können entweder aktiv oder passiv verwaltet werden. Aktiv verwaltete Fonds verfügen über Portfoliomanager, die Anlageentscheidungen auf der Grundlage von Marktforschung und -analyse treffen.

5. Steuerliche Auswirkungen

• ETFs können steuereffizienter sein als Investmentfonds, da sie beim Verkauf ihrer zugrunde liegenden Vermögenswerte Kapitalgewinnausschüttungen ausschütten, die für steuerbegünstigtes Wachstum reinvestiert werden können.
• Investmentfonds schütten Dividenden und Kapitalertragsausschüttungen an Anleger aus, die je nach Steuerklasse des Anlegers steuerpflichtig sein können.

6. Liquidität

• ETFs bieten eine höhere Liquidität als Investmentfonds, da sie wie Aktien an Börsen gehandelt werden.
• Bei Investmentfonds können Rücknahmegebühren oder Haltefristen anfallen, die den Zugang der Anleger zu ihren Fonds einschränken können.

7. Eignung

• ETFs eignen sich für Anleger, die Echtzeithandel, Potenzial für Preisschwankungen, niedrigere Kostenquoten und Steuereffizienz anstreben.
• Investmentfonds eignen sich für Anleger, die eine passive oder aktive Verwaltung und stabile Preise bevorzugen und möglicherweise keinen häufigen Zugriff auf ihre Fonds benötigen.