en quoi l'ETF est différent d'un fonds commun de placement

Les ETF offrent des transactions en temps réel et fluctuent comme les actions, tandis que les fonds communs de placement ont des prix relativement stables et sont négociés une fois par jour à la valeur liquidative.

Oct 16, 2024 at 11:05 am

Différences entre les ETF et les fonds communs de placement

1. Négociabilité

• Les ETF se négocient comme des actions en bourse tout au long de la journée de bourse, permettant aux investisseurs de les acheter et de les vendre à des prix en temps réel.
• Les fonds communs de placement sont généralement négociés une fois par jour après la clôture du marché, à leur valeur liquidative (VNI) calculée à la fin de la journée de bourse.

2. Fluctuations des prix

• Les ETF connaissent des fluctuations de leurs prix en fonction de l'offre et de la demande sur le marché, tout comme les actions. Cela permet aux investisseurs de potentiellement profiter ou perdre des mouvements de prix à court terme.
• Les fonds communs de placement ont des prix relativement stables car leurs valeurs liquidatives sont calculées en fonction de la valeur des actifs sous-jacents et ne sont pas soumises aux mêmes pressions du marché en temps réel.

3. Structure des dépenses

• Les FNB ont généralement des ratios de frais inférieurs à ceux des fonds communs de placement en raison de leurs stratégies d'investissement passives et de leurs frais de gestion inférieurs.
• Les fonds communs de placement ont souvent des ratios de frais plus élevés pour couvrir les coûts des portefeuilles gérés activement et des services supplémentaires.

4. Stratégies d'investissement

• La plupart des ETF sont gérés passivement, ce qui signifie qu'ils suivent un indice ou une classe d'actifs spécifique et investissent en conséquence.
• Les fonds communs de placement peuvent être gérés activement ou passivement. Les fonds gérés activement ont des gestionnaires de portefeuille qui prennent des décisions d'investissement basées sur des études et des analyses de marché.

5. Implications fiscales

• Les FNB peuvent être plus efficaces sur le plan fiscal que les fonds communs de placement, car ils distribuent des distributions de gains en capital lorsqu'ils vendent leurs actifs sous-jacents, qui peuvent être réinvestis pour une croissance à imposition différée.
• Les fonds communs de placement distribuent des dividendes et des gains en capital aux investisseurs, qui peuvent être imposables en fonction de la tranche d'imposition de l'investisseur.

6. Liquidité

• Les ETF offrent une plus grande liquidité que les fonds communs de placement car ils sont négociés sur des bourses comme les actions.
• Les fonds communs de placement peuvent avoir des frais de rachat ou des périodes de détention qui peuvent restreindre l'accès des investisseurs à leurs fonds.

7. Adéquation

• Les ETF conviennent aux investisseurs qui recherchent des transactions en temps réel, un potentiel de fluctuation des prix, des ratios de frais inférieurs et une efficacité fiscale.
• Les fonds communs de placement conviennent aux investisseurs qui préfèrent une gestion passive ou active, des prix stables et peuvent ne pas avoir besoin d'un accès fréquent à leurs fonds.