Wie ETF-Fonds funktionieren

ETFs ermöglichen Anlegern den einfachen Zugriff auf und die Diversifizierung ihrer Portfolios und bieten Flexibilität und Zugang zu einer breiten Palette zugrunde liegender Vermögenswerte.

Oct 11, 2024 at 10:48 am

So funktionieren ETF-Fonds

1. Was sind ETF-Fonds?

Exchange Traded Funds (ETFs) sind Investmentfonds, die einen Korb zugrunde liegender Vermögenswerte wie Aktien, Anleihen, Rohstoffe oder Währungen abbilden. Sie werden wie normale Aktien an Börsen gehandelt und bieten Anlegern Zugang zu einem diversifizierten Portfolio, ohne dass sie einzelne Vermögenswerte kaufen müssen.

2. Struktur von ETF-Fonds

ETFs unterliegen einem Prospekt und werden von einem Fondsmanager verwaltet. Der Fondsmanager kauft und verkauft Vermögenswerte des zugrunde liegenden Index oder der zugrunde liegenden Benchmark mit dem Ziel, deren Wertentwicklung möglichst genau zu entsprechen. ETFs verfügen in der Regel über eine feste Anzahl ausstehender Anteile, die je nach Anlegernachfrage ausgegeben und zurückgenommen werden.

3. In ETF-Fonds investieren

Anleger können ETF-Anteile über ihre Brokerage-Konten kaufen und verkaufen. Der Preis einer ETF-Aktie schwankt je nach Wert der zugrunde liegenden Vermögenswerte. ETFs bieten mehrere Vorteile, darunter:

• Diversifizierung: Ermöglicht Anlegern die Investition in eine breite Palette von Vermögenswerten mit einem einzigen Kauf.
• Transparenz: Bietet tägliche Updates zu seinen Beständen und seiner Performance.
• Liquidität: Kann problemlos an Börsen gekauft und verkauft werden.
• Steuereffizienz: In vielen Fällen gelten ETF-Ausschüttungen als Kapitalgewinne und werden günstiger besteuert als Dividenden.

4. Schaffung und Rücknahme von ETF-Anteilen

Wenn ein ETF mehr Kaufaufträge als Verkaufsaufträge hat, erstellt er neue Anteile, um die Nachfrage zu decken. Diese Aktien werden von autorisierten Teilnehmern, typischerweise großen Finanzinstituten, erstellt. Wenn umgekehrt mehr Verkaufsaufträge als Kaufaufträge vorliegen, geben autorisierte Teilnehmer ETF-Anteile zurück und erhalten die zugrunde liegenden Vermögenswerte.

5. Kostenquoten

ETFs berechnen eine jährliche Kostenquote zur Deckung von Verwaltungsgebühren, Handelskosten und anderen Kosten. Diese Verhältnisse können zwischen verschiedenen ETFs erheblich variieren, daher ist es wichtig, sie bei der Auswahl eines Fonds zu berücksichtigen.

6. Arten von ETF-Fonds

Es stehen zahlreiche Arten von ETFs zur Verfügung, die jeweils ein anderes Marktsegment oder eine andere Anlagestrategie abbilden:

• Index-ETFs: Verfolgen Sie einen bestimmten Marktindex, beispielsweise den S&P 500 oder den FTSE 100.
• Rohstoff-ETFs: Investieren Sie in Rohstoffe wie Gold, Silber oder Öl.
• Anleihen-ETFs: Bieten Engagement in verschiedenen Anleihenmärkten.
• Währungs-ETFs: Verfolgen Sie den Wert verschiedener Währungen im Vergleich zueinander.
• Sektor-ETFs: Investieren Sie in eine bestimmte Branche oder einen bestimmten Sektor, beispielsweise Technologie, Gesundheitswesen oder Energie.

7. Fazit

ETFs sind vielseitige Anlageinstrumente, die Anlegern Zugang zu einer Vielzahl von Vermögenswerten und Anlagestrategien bieten. Sie bieten Liquidität, Transparenz und Steuereffizienz und sind daher eine beliebte Wahl für passive und aktive Anleger, die ein effizientes und diversifiziertes Portfoliomanagement suchen.