comment fonctionnent les fonds ETF

Les ETF permettent aux investisseurs d'accéder et de diversifier facilement leurs portefeuilles, offrant flexibilité et exposition à un large éventail d'actifs sous-jacents.

Oct 11, 2024 at 10:48 am

Comment fonctionnent les fonds ETF

1. Que sont les fonds ETF ?

Les fonds négociés en bourse (ETF) sont des fonds d'investissement qui suivent un panier d'actifs sous-jacents, tels que des actions, des obligations, des matières premières ou des devises. Ils sont négociés en bourse comme les actions ordinaires, offrant aux investisseurs une exposition à un portefeuille diversifié sans avoir besoin d'acheter des actifs individuels.

2. Structure des fonds ETF

Les ETF sont régis par un prospectus et gérés par un gestionnaire de fonds. Le gestionnaire du fonds achète et vend des actifs de l'indice ou de la référence sous-jacent, dans le but d'égaler le plus possible sa performance. Les ETF ont généralement un nombre fixe d'actions en circulation, qui sont créées et rachetées en fonction de la demande des investisseurs.

3. Investir dans les fonds ETF

Les investisseurs peuvent acheter et vendre des actions ETF via leurs comptes de courtage. Le prix d’une action ETF fluctue en fonction de la valeur de ses actifs sous-jacents. Les ETF offrent plusieurs avantages, notamment :

• Diversification : Permet aux investisseurs d'investir dans une large gamme d'actifs avec un seul achat.
• Transparence : fournit des mises à jour quotidiennes sur ses avoirs et ses performances.
• Liquidité : Peut être achetée et vendue facilement en bourse.
• Efficacité fiscale : dans de nombreux cas, les distributions d'ETF sont considérées comme des gains en capital et imposées plus favorablement que les dividendes.

4. Création et rachat d'actions ETF

Lorsqu’un ETF a plus d’ordres d’achat que d’ordres de vente, il crée de nouvelles actions pour répondre à la demande. Ces actions sont créées par des participants autorisés, généralement de grandes institutions financières. À l’inverse, lorsqu’il y a plus d’ordres de vente que d’ordres d’achat, les participants autorisés rachètent les actions de l’ETF et reçoivent les actifs sous-jacents.

5. Ratios de dépenses

Les ETF facturent un ratio de dépenses annuel pour couvrir les frais de gestion, les frais de négociation et autres dépenses. Ces ratios peuvent varier considérablement entre les différents ETF, il est donc important d'en tenir compte lors de la sélection d'un fonds.

6. Types de fonds ETF

Il existe de nombreux types d’ETF disponibles, chacun suivant un segment de marché ou une stratégie d’investissement différent :

• ETF indiciels : suivez un indice de marché spécifique, tel que le S&P 500 ou le FTSE 100.
• ETF sur matières premières : investissez dans des matières premières comme l’or, l’argent ou le pétrole.
• ETF obligataires : offrent une exposition à divers marchés obligataires.
• ETF sur devises : suivez la valeur des différentes devises les unes par rapport aux autres.
• ETF sectoriels : investissez dans une industrie ou un secteur spécifique, tel que la technologie, la santé ou l'énergie.

7. Conclusion

Les ETF sont des outils d'investissement polyvalents qui permettent aux investisseurs d'accéder à une gamme diversifiée d'actifs et de stratégies d'investissement. Ils offrent liquidité, transparence et efficacité fiscale, ce qui en fait un choix populaire pour les investisseurs passifs et actifs recherchant une gestion de portefeuille efficace et diversifiée.