Welche Unterschiede gibt es in der Steuerpolitik für Währungs-ETFs in verschiedenen Ländern oder Regionen?

Die steuerliche Behandlung von Währungs-ETFs variiert weltweit. Für die USA, das Vereinigte Königreich, die EU, Kanada und den asiatisch-pazifischen Raum gelten unterschiedliche Richtlinien, die sich auf Kapitalgewinne, Dividenden und Quellensteuern auswirken.

Jan 06, 2025 at 04:39 am

Wichtige Punkte:

• Währungs-ETFs verstehen: Überblick über Währungs-ETFs, ihren Zweck und wie sie sich vom traditionellen Devisenhandel unterscheiden.
• Besteuerungsgrundsätze: Allgemeine Besteuerungsgrundsätze für Währungs-ETFs, einschließlich Kapitalertragssteuer, Quellensteuer und Dividendensteuer.

• Länderspezifische Vorschriften: Prüfung der Steuerpolitik für Währungs-ETFs in bestimmten Ländern oder Regionen, einschließlich:

  • Vereinigte Staaten
  • Vereinigtes Königreich
  • europäische Union
  • Kanada
  • Asien-Pazifik-Region
• Steuerliche Behandlung verschiedener Arten von Währungs-ETFs: Unterschiede in der steuerlichen Behandlung basierend auf den zugrunde liegenden Währungen und Anlagestrategien von Währungs-ETFs.
• Überlegungen für Anleger: Praktische Auswirkungen der Steuerpolitik für Anleger in Währungs-ETFs, einschließlich Wohnsitz, Steuerklassen und Anlageziele.

Unterschiede in der Steuerpolitik für Währungs-ETFs in verschiedenen Ländern oder Regionen

Vereinigte Staaten

• Währungs-ETFs werden grundsätzlich wie Exchange Traded Funds (ETFs) besteuert.
• Auf Gewinne aus dem Verkauf von Währungs-ETFs, die länger als ein Jahr gehalten werden, wird Kapitalertragssteuer zu einem Vorzugssatz (derzeit 15 %) erhoben.
• Dividendenerträge aus Währungs-ETFs werden als ordentliches Einkommen besteuert und können in dem Land, in dem der ETF seinen Sitz hat, der Quellensteuer unterliegen.
• Wechselkursschwankungen können zu zusätzlichen Kapitalgewinnen oder -verlusten führen.

Vereinigtes Königreich

• Währungs-ETFs werden als Fonds im Rahmen des OIAIF-Systems (Onshore Alternative Investment Funds) besteuert.
• Auf Erlöse aus dem Verkauf von Währungs-ETFs, die länger als 30 Tage gehalten werden, wird eine Kapitalertragsteuer in Höhe von pauschal 20 % erhoben.
• Erträge aus Währungs-ETFs, einschließlich Dividenden und Währungsumrechnungsgewinnen, unterliegen der Körperschaftsteuer von 19 %.
• Anleger können bestimmte Steuererleichterungen in Anspruch nehmen, beispielsweise die Befreiung von ausländischen Dividenden.

europäische Union

• Währungs-ETFs mit Sitz in der Europäischen Union unterliegen der OGAW-Richtlinie (Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren).
• Die Kapitalertragssteuer auf Währungs-ETFs wird von den einzelnen EU-Mitgliedstaaten festgelegt und kann variieren.
• In dem Land, in dem der ETF seinen Sitz hat, kann eine Quellensteuer auf Dividendenerträge anfallen.
• Bei Währungs-ETFs, die in Nicht-EU-Währungen investieren, kann die steuerliche Behandlung unterschiedlich sein.

Kanada

• Währungs-ETFs gelten steuerlich als Investmentfonds.
• Auf Erlöse aus dem Verkauf von Währungs-ETFs, die länger als ein Jahr gehalten werden, wird Kapitalertragssteuer zu einem Vorzugssatz erhoben (derzeit 50 % Inklusionssatz).
• Dividenden aus Währungs-ETFs kommen für die Dividendensteuergutschrift in Frage, die die zu zahlende Steuer reduziert.
• Wechselkursschwankungen können zu nicht realisierten Kapitalgewinnen oder -verlusten führen.

Asien-Pazifik-Region

• Die Steuerpolitik für Währungs-ETFs variiert im asiatisch-pazifischen Raum erheblich.
• In Australien werden Währungs-ETFs im Allgemeinen steuerlich als verwaltete Investmentpläne behandelt, wobei die Kapitalertragssteuer zu einem Vorzugssatz erhoben wird.
• In Japan unterliegen Währungs-ETFs der Quellensteuer auf Dividendenerträge, während die Kapitalertragssteuer nur dann erhoben wird, wenn die Anlage weniger als fünf Jahre gehalten wird.
• In Singapur unterliegen Währungs-ETFs weder der Quellensteuer noch der Kapitalertragssteuer.

Steuerliche Behandlung verschiedener Arten von Währungs-ETFs

• Währungsgesicherte ETFs: Diese ETFs zielen darauf ab, das Währungsrisiko durch Absicherung ihres Fremdwährungsrisikos zu minimieren. In vielen Ländern können Kapitalgewinne aus währungsgesicherten ETFs für eine steuerliche Vorzugsbehandlung in Frage kommen.
• Nicht abgesicherte ETFs: Diese ETFs bieten ein direktes Engagement in Fremdwährungen und unterliegen der Kapitalertragssteuer aufgrund von Währungsschwankungen.
• Mehrwährungs-ETFs: Diese ETFs investieren in einen Währungskorb und bieten ein diversifiziertes Engagement. Die Besteuerung kann je nach Zusammensetzung der zugrunde liegenden Währungen und der angewandten Anlagestrategie variieren.

Überlegungen für Investoren

• Wohnsitz: Die Steuerpolitik kann je nach Wohnsitzland erheblich variieren. Anleger sollten die örtlichen Steuerbehörden konsultieren, um die geltenden Steuervorschriften zu ermitteln.
• Steuerklassen: Die Steuersätze für Kapitalerträge können je nach Steuerklasse des Anlegers variieren. Besserverdienende müssen möglicherweise mit höheren Steuersätzen auf Gewinne aus Währungs-ETFs rechnen.
• Anlageziele: Anleger sollten ihre Anlageziele und Risikotoleranz berücksichtigen, wenn sie die steuerlichen Auswirkungen von Währungs-ETFs bewerten.