Quelles sont les différences de politiques fiscales pour les ETF sur devises dans différents pays ou régions ?

Le traitement fiscal des ETF sur devises varie à l'échelle mondiale, avec des politiques différentes en place pour les États-Unis, le Royaume-Uni, l'UE, le Canada et la région Asie-Pacifique, ayant un impact sur les plus-values, les dividendes et les retenues à la source.

Jan 06, 2025 at 04:39 am

Points clés :

• Comprendre les ETF sur devises : aperçu des ETF sur devises, de leur objectif et de leurs différences avec le trading de devises traditionnel.
• Principes fiscaux : principes généraux de fiscalité applicables aux ETF sur devises, y compris l'impôt sur les plus-values, la retenue à la source et l'impôt sur les dividendes.

• Réglementations spécifiques à chaque pays : Examen des politiques fiscales pour les ETF sur devises dans des pays ou régions spécifiques, notamment :

  • États-Unis
  • Royaume-Uni
  • Union européenne
  • Canada
  • Région Asie-Pacifique
• Traitement fiscal des différents types d'ETF sur devises : distinctions de traitement fiscal en fonction des devises sous-jacentes et des stratégies d'investissement des ETF sur devises.
• Considérations pour les investisseurs : implications pratiques des politiques fiscales pour les investisseurs dans les ETF de devises, y compris la résidence, les tranches d'imposition et les objectifs d'investissement.

Différences de politiques fiscales pour les ETF de devises dans différents pays ou régions

États-Unis

• Les ETF sur devises sont généralement imposés comme des fonds négociés en bourse (ETF).
• L'impôt sur les plus-values ​​est prélevé sur les bénéfices réalisés sur la vente d'ETF en devises détenus depuis plus d'un an à un taux préférentiel (actuellement 15 %).
• Les revenus de dividendes des ETF sur devises sont imposés comme des revenus ordinaires et peuvent être soumis à une retenue à la source dans le pays où l'ETF est domicilié.
• Les fluctuations des taux de change peuvent entraîner des gains ou des pertes en capital supplémentaires.

Royaume-Uni

• Les ETF sur devises sont imposés en tant que fonds au sein du régime des fonds d’investissement alternatifs onshore (OIAIF).
• L'impôt sur les plus-values ​​est appliqué au produit de la vente des ETF en devises détenus pendant plus de 30 jours au taux forfaitaire de 20 %.
• Les revenus des ETF en devises, y compris les dividendes et les gains de conversion de devises, sont soumis à l'impôt sur les sociétés au taux de 19 %.
• Les investisseurs peuvent avoir droit à certains allègements fiscaux, comme l’exonération des dividendes étrangers.

Union européenne

• Les ETF de devises domiciliés au sein de l’Union Européenne sont soumis à la directive OPCVM (Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières).
• L’impôt sur les plus-values ​​sur les ETF sur devises est déterminé par chaque État membre de l’UE et peut varier.
• Une retenue à la source sur les revenus de dividendes peut s'appliquer dans le pays où l'ETF est domicilié.
• Le traitement fiscal peut différer pour les ETF sur devises investissant dans des devises hors UE.

Canada

• Les ETF sur devises sont considérés comme des fonds communs de placement à des fins fiscales.
• L'impôt sur les plus-values ​​est appliqué aux produits de la vente des ETF en devises détenus depuis plus d'un an à un taux préférentiel (actuellement taux d'inclusion de 50 %).
• Les dividendes des ETF sur devises sont éligibles au crédit d’impôt pour dividendes, ce qui réduit l’impôt à payer.
• Les fluctuations des taux de change peuvent donner lieu à des plus ou moins-values ​​latentes.

Région Asie-Pacifique

• Les politiques fiscales pour les ETF sur devises varient considérablement dans la région Asie-Pacifique.
• En Australie, les ETF sur devises sont généralement traités comme des programmes d'investissement gérés à des fins fiscales, avec un impôt sur les plus-values ​​appliqué à un taux préférentiel.
• Au Japon, les ETF en devises sont soumis à une retenue à la source sur les revenus de dividendes, tandis que l'impôt sur les plus-values ​​n'est applicable que si l'investissement est détenu pendant moins de cinq ans.
• À Singapour, les ETF sur devises ne sont pas soumis à la retenue à la source ni à l’impôt sur les plus-values.

Traitement fiscal des différents types d’ETF sur devises

• ETF couverts en devises : ces ETF visent à minimiser le risque de change en couvrant leur exposition aux devises étrangères. Dans de nombreuses juridictions, les plus-values ​​réalisées sur les ETF couverts en devises peuvent bénéficier d’un traitement fiscal préférentiel.
• ETF non couverts : ces ETF offrent une exposition directe aux devises étrangères et sont soumis à l'impôt sur les plus-values ​​en fonction des fluctuations des devises.
• ETF multi-devises : ces ETF investissent dans un panier de devises, offrant une exposition diversifiée. La fiscalité peut varier en fonction de la composition des devises sous-jacentes et de la stratégie d'investissement utilisée.

Considérations pour les investisseurs

• Résidence : les politiques fiscales peuvent varier considérablement selon le pays de résidence. Les investisseurs doivent consulter les autorités fiscales locales pour déterminer les règles fiscales applicables.
• Tranches d'imposition : les taux d'imposition des plus-values ​​peuvent varier en fonction de la tranche d'imposition de l'investisseur. Les hauts revenus peuvent être confrontés à des taux d’imposition plus élevés sur les gains réalisés sur les ETF en devises.
• Objectifs d'investissement : les investisseurs doivent tenir compte de leurs objectifs d'investissement et de leur tolérance au risque lorsqu'ils évaluent les implications fiscales des ETF sur devises.