Was ist der Unterschied zwischen Bitcoin Spot ETF und Futures ETF?

Spot -ETFs, die tatsächliche Bitcoins halten, bieten direkte Exposition gegenüber dem zugrunde liegenden Vermögenswert mit niedrigeren Gebühren und einer höheren Liquidität.

Feb 25, 2025 at 08:30 pm

Schlüsselpunkte:

• Spot -ETFs verfolgen direkt den Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts (z. B. Bitcoin).
• Futures -ETFs verfolgen den Preis für Futures -Verträge, die Vereinbarungen zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts zu einem vorgegebenen Preis an einem zukünftigen Datum sind.
• Spot -ETFs bieten im Allgemeinen niedrigere Gebühren und eine höhere Liquidität.
• Futures -ETFs sind oft mehr gehebelt und bieten Potenzial für höhere Renditen und Risiken.
• Sowohl Spot- als auch Futures -ETFs können Krypto -Vermögenswerte ohne Direktinvestitionen oder Sorgerecht ausgesetzt sein.

Bitcoin Spot ETFs

• Direkte Exposition: Spot -ETFs halten tatsächliche Bitcoins und bieten direkte Besitz des zugrunde liegenden Vermögenswerts.
• Echtzeit-Preisverfolgung: Spot-ETFs werden an Börsen gehandelt und ihre Preise schwanken aufgrund von Bitcoin-Marktbewegungen in Echtzeit.
• Niedrigere Gebühren: Spot -ETFs haben aufgrund ihrer Einfachheit und des geringeren Handelsvolumens typischerweise niedrigere Gebühren als Futures -ETFs.
• Höhere Liquidität: Spot -ETFs bieten eine höhere Liquidität und erleichtern den Anlegern, Aktien zu handeln, ohne den Marktpreis erheblich zu beeinflussen.

Bitcoin -Futures -ETFs

• Exposition gegenüber Futures -Verträgen: Futures -ETFs verfolgen den Preis für Bitcoin -Futures -Verträge, nicht den Spotpreis von Bitcoin.
• Hebel: Futures -ETFs verwenden häufig Hebel, um die potenziellen Renditen und Risiken zu vergrößern. Dies bedeutet, dass Änderungen des Futures -Vertragspreises im ETF -Preis verstärkt werden.
• Komplexität der Mitte: Futures -ETFs sind aufgrund der Beteiligung von Futures -Verträgen komplexer als Spot -ETFs, die spezifische Handelsregeln und Vergleichsdaten haben.
• Niedrigere Liquidität: Futures -ETFs haben im Vergleich zu Spot -ETFs ein niedrigeres Handelsvolumen und Liquidität.

Vergleichstabelle

Besonderheit	Spot -ETFs	Futures ETFs
Zugrunde liegender Vermögenswert	Bitcoin	Bitcoin -Futures -Verträge
Belichtung	Direkt	Indirekt
Gebühren	Untere	Höher
Liquidität	Höher	Untere
Komplexität	Einfacher	Komplexer
Hebelwirkung	Nicht genutzt	Oft gehebelt

FAQs

• Welcher ETF -Typ ist besser? Die Wahl zwischen Spot- und Futures -ETFs hängt von den individuellen Investitionszielen und der Risikotoleranz ab. Spot -ETFs bieten direkte Exposition mit niedrigeren Gebühren und Volatilität, während Futures -ETFs Hebel und das Potenzial für höhere Renditen bieten.
• Sind Bitcoin -ETFs reguliert? Ja, Bitcoin -ETFs werden von denselben Finanzbehörden wie traditionelle ETFs reguliert. Sie müssen strenge Auflistungs- und Offenlegungsanforderungen erfüllen.
• Wie kann man in Bitcoin -ETFs investieren? Bitcoin -ETFs können über Brokerage -Konten ähnlich wie andere ETFs gekauft werden.
• Kann ich Bitcoin direkt über einen ETF kaufen? Ja, Spot -ETFs ermöglichen es Ihnen, Bitcoin indirekt zu halten, ohne es direkt zu besitzen.
• Handelt Bitcoin ETF rund um die Uhr? Nein, Bitcoin -ETFS -Handel mit traditionellen Handelszeiten an Wochentagen.