Quelle est la différence entre Bitcoin Spot ETF et Futures ETF?

Les ETF spacts, qui contiennent des bitcoins réels, fournissent une exposition directe à l'actif sous-jacent avec des frais plus faibles et une plus grande liquidité.

Feb 25, 2025 at 08:30 pm

Points clés:

• Les FNB SPOT suivent directement le prix de l'actif sous-jacent (par exemple, Bitcoin).
• Les FNB à terme suivent le prix des contrats à terme, qui sont des accords pour acheter ou vendre un actif à un prix prédéterminé à une date future.
• Les ETF ponctuels offrent généralement des frais plus faibles et une plus grande liquidité.
• Les FNB à terme sont souvent plus exploités, offrant un potentiel pour des rendements et des risques plus élevés.
• Les FNB Spot et Futures peuvent fournir une exposition aux actifs cryptographiques sans avoir besoin d'investissement direct ou de garde.

Bitcoin Spot ETF

• Exposition directe: les ETF spacts détiennent des bitcoins réels, offrant une propriété directe de l'actif sous-jacent.
• Suivi des prix en temps réel: les FNB SPOT sont négociés sur les bourses et leurs prix fluctuent en fonction des mouvements du marché du bitcoin en temps réel.
• Frais inférieurs: les ETF spacts ont généralement des frais plus faibles que les FNB à terme en raison de leur simplicité et de leur volume commercial inférieur.
• Liquidité plus élevée: les ETF spacts offrent une plus grande liquidité, ce qui facilite les échanges des investisseurs sans affecter considérablement le prix du marché.

Bitcoin Futures FNB

• Exposition aux contrats à terme: les FNB à terme suivent le prix des contrats à terme Bitcoin, pas le prix au comptant du bitcoin.
• Effet de levier: les FNB à terme utilisent souvent un effet de levier pour amplifier les rendements et les risques potentiels. Cela signifie que les variations du prix du contrat à terme sont amplifiées dans le prix du FNB.
• Complexité à mi-chemin: les FNB à terme sont plus complexes que les ETF spot en raison de l'implication des contrats à terme, qui ont des règles de négociation spécifiques et des dates de règlement.
• Liquidité inférieure: les FNB à terme ont un volume commercial et une liquidité inférieurs par rapport aux ETF spot.

Table de comparaison

Fonctionnalité	ETF spot	ETF à terme
Actif sous-jacent	Bitcoin	Contrats à terme Bitcoin
Exposition	Direct	Indirect
Frais	Inférieur	Plus haut
Liquidité	Plus haut	Inférieur
Complexité	Plus simple	Plus complexe
Effet de levier	Pas à effet de levier	Souvent exploité

FAQ

• Quel type ETF est le meilleur? Le choix entre les ETF SPOT et FUTURS dépend des objectifs d'investissement individuels et de la tolérance au risque. Les ETF SPOT offrent une exposition directe avec des frais plus faibles et une volatilité, tandis que les FNB à terme offrent un effet de levier et le potentiel de rendements plus élevés.
• Les FNB Bitcoin sont-ils régulés? Oui, les FNB Bitcoin sont régulés par les mêmes autorités financières que les ETF traditionnels. Ils doivent répondre aux exigences de liste stricte et de divulgation.
• Comment investir dans les FNB Bitcoin? Les FNB Bitcoin peuvent être achetés via des comptes de courtage similaires à d'autres ETF.
• Puis-je acheter Bitcoin directement via un ETF? Oui, les ETF SPOT vous permettent de tenir indirectement Bitcoin sans le posséder directement.
• Le Bitcoin ETF échange-t-il 24/7? Non, les FNB Bitcoin se négocient sur les heures de négociation traditionnelles en semaine.