Wie viel kostet es, einen ETF zu gründen?

Die Auflegung eines börsengehandelten Fonds (ETF) ist ein kapitalintensiver Prozess, dessen Gesamtkosten je nach Größe, Strategie und damit verbundenen Kosten zwischen 300.000 und über 5.000.000 US-Dollar liegen.

Oct 10, 2024 at 12:35 am

Wie viel kostet es, einen ETF zu starten?

Die Auflegung eines Exchange Traded Fund (ETF) ist ein komplexer und teurer Prozess, der erhebliche Kapitalinvestitionen erfordert. Die Gesamtkosten für die Auflegung eines ETFs können je nach Faktoren wie der Größe des Fonds, der Strategie sowie den beteiligten Beratern und Dienstleistern stark variieren.

1. Verwaltungsgebühr

Die Verwaltungsgebühr ist die jährliche prozentuale Gebühr, die der Anlageverwalter für die Verwaltung des ETF-Portfolios erhebt. Diese Gebühr liegt typischerweise zwischen 0,10 % und 1,00 % des verwalteten Nettovermögens (AUM) des Fonds.

2. Verwaltungsgebühren

Die Verwaltungsgebühren decken die Kosten verschiedener Verwaltungsdienstleistungen ab, wie etwa Fondsbuchhaltung, Dienstleistungen für Aktionäre, Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und regulatorische Berichterstattung. Diese Gebühren machen in der Regel 0,05 % bis 0,25 % des AUM des Fonds aus.

3. Rechts- und Compliance-Kosten

Die Einführung eines ETF erfordert spezielle Rechts- und Compliance-Expertise, um die Einhaltung aller geltenden Gesetze und Vorschriften sicherzustellen. Zu diesen Kosten können Gebühren für Rechtsberatung, Compliance-Überprüfungen und behördliche Einreichungen gehören.

4. Marketing- und Werbekosten

Marketing- und Werbekosten sind notwendig, um den ETF zu bewerben und Investoren anzulocken. Zu diesen Kosten können Gebühren für Informationsmaterialien, Website-Entwicklung und Medienkampagnen gehören.

5. Indexlizenzgebühren

Für ETFs, die bestimmte Marktindizes abbilden, fallen für die Nutzung ihrer Benchmark Indexlizenzgebühren an den Indexanbieter an. Diese Gebühren können je nach Beliebtheit des Index und den Bedingungen der Lizenzvereinbarung variieren.

6. Market-Maker-Gebühren

Market Maker stellen dem ETF Liquidität zur Verfügung, indem sie bereit sind, Anteile zu den vorherrschenden Marktpreisen zu kaufen oder zu verkaufen. Die an Market Maker gezahlten Gebühren können zwischen 0,005 % und 0,050 % pro Trade liegen.

7. Listungsgebühren

Für die Notierung von ETFs an Börsen ist die Zahlung von Notierungsgebühren erforderlich. Diese Gebühren decken die Kosten für die Aufrechterhaltung der Notierung des Fonds und die Bereitstellung von Marktdaten für Anleger.

8. Sonstige Kosten

Zusätzliche Kosten können sein:

• Registrierungs- und Anmeldegebühren bei Aufsichtsbehörden
• Kosten für Fondsbuchhaltung und Prüfung
• Depotgebühren
• Versicherungsprämien
• IT- und Softwarekosten

Gesamtkosten

Durch die Kombination dieser geschätzten Kosten können die Gesamtkosten für die Einführung eines ETF in den folgenden Bereichen liegen:

Kleine bis mittlere ETFs: 300.000 bis 1.000.000 US-Dollar
Großer ETF: 1.000.000 – 5.000.000 $

Es ist wichtig zu beachten, dass es sich bei diesen Schätzungen nur um Näherungswerte handelt und die tatsächlichen Kosten je nach bestimmten Faktoren und Marktbedingungen variieren können.