combien ça coûte de démarrer un etf

Le lancement d'un fonds négocié en bourse (ETF) est un processus à forte intensité de capital, avec des coûts totaux allant de 300 000 $ à plus de 5 000 000 $ selon la taille du fonds, sa stratégie et les dépenses associées.

Oct 10, 2024 at 12:35 am

Combien coûte le démarrage d’un ETF ?

Le lancement d’un fonds négocié en bourse (ETF) est un processus complexe et coûteux qui nécessite un investissement en capital important. Le coût total de lancement d'un ETF peut varier considérablement en fonction de facteurs tels que la taille du fonds, la stratégie ainsi que les conseillers et prestataires de services impliqués.

1. Frais de gestion

Les frais de gestion correspondent au pourcentage annuel facturé par le gestionnaire de placements pour gérer le portefeuille du FNB. Ces frais varient généralement de 0,10 % à 1,00 % de l'actif net sous gestion (AUM) du fonds.

2. Frais administratifs

Les frais d'administration couvrent les coûts de divers services administratifs, tels que la comptabilité des fonds, les services aux actionnaires, la conformité juridique et les rapports réglementaires. Ces frais représentent généralement entre 0,05 % et 0,25 % des actifs sous gestion du fonds.

3. Frais juridiques et de conformité

Le lancement d’un ETF nécessite une expertise juridique et en matière de conformité spécialisée pour garantir le respect de toutes les lois et réglementations applicables. Ces coûts peuvent inclure les honoraires des conseillers juridiques, les examens de conformité et les dépôts réglementaires.

4. Frais de marketing et de publicité

Les frais de marketing et de publicité sont nécessaires pour promouvoir l’ETF et attirer les investisseurs. Ces coûts peuvent inclure les frais liés au matériel de sensibilisation, au développement de sites Web et aux campagnes médiatiques.

5. Frais de licence d'indexation

Pour les ETF qui suivent des indices de marché spécifiques, des frais de licence d'indice sont exigés du fournisseur d'indices pour l'utilisation de leur indice de référence. Ces frais peuvent varier en fonction de la popularité de l'indice et des termes du contrat de licence.

6. Frais de teneur de marché

Les teneurs de marché fournissent des liquidités à l'ETF en se tenant prêts à acheter ou à vendre des actions aux prix en vigueur sur le marché. Les frais payés aux teneurs de marché peuvent varier de 0,005 % à 0,050 % par transaction.

7. Frais d'inscription

La cotation des ETF en bourse nécessite le paiement de frais de cotation. Ces frais couvrent les coûts liés au maintien de la cotation du fonds et à la fourniture de données de marché aux investisseurs.

8. Autres coûts

Les coûts supplémentaires peuvent inclure :

• Frais d’enregistrement et de dépôt auprès des agences de régulation
• Frais de comptabilité et d’audit des fonds
• Frais de garde
• Primes d'assurance
• Coûts informatiques et logiciels

Coût total

En combinant ces coûts estimés, le coût total de lancement d’un ETF peut se situer dans les fourchettes suivantes :

FNB de petite et moyenne taille : 300 000 $ à 1 000 000 $
Grand ETF : 1 000 000 $ - 5 000 000 $

Il est important de noter que ces estimations ne sont que des approximations et que le coût réel peut varier en fonction de facteurs spécifiques et des conditions du marché.