Wie simuliert ein ewiger Vertrag den Spotpreis von Bitcoin?

Perpetuelle Verträge simulieren den Spotpreis von Bitcoin, indem sie einen Finanzierungsrate-Mechanismus einsetzt, der sich an den Wert des zugrunde liegenden Vermögenswerts anpasst.

Feb 22, 2025 at 06:07 pm

Schlüsselpunkte:

• Was ist ein ewiger Vertrag?
• Wie simuliert ein ewiger Vertrag den Spotpreis von Bitcoin?
• Finanzierungsraten: Mechanismus zur Preiskonvergenz
• Handel mit ewigen Verträgen
• Vorteile und Risiken des Handelsverträge

Wie simuliert ein ewiger Vertrag den Spotpreis von Bitcoin?

Perpetuelle Verträge sind Finanzinstrumente, mit denen Händler über den zukünftigen Preis eines zugrunde liegenden Vermögenswerts wie Bitcoin spekulieren können, ohne die physische Lieferung des Vermögenswerts anzunehmen. Sie sind so konzipiert, dass sie den Spotpreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts so genau wie möglich verfolgen.

Eines der Hauptmerkmale von ewigen Verträgen ist, dass sie kein festgelegtes Ablaufdatum haben, was bedeutet, dass sie auf unbestimmte Zeit gehalten werden können. Dies steht im Gegensatz zu Futures -Verträgen mit festem Ablaufdatum und muss an diesem Datum beigelegt werden.

Um den Spotpreis von Bitcoin zu simulieren, verwenden ewige Verträge einen Finanzierungsmechanismus. Der Finanzierungssatz ist eine geringe Gebühr, die von Händlern bezahlt oder erhalten wird, abhängig von der Differenz zwischen dem Preis des ewigen Vertrags und dem Spotpreis von Bitcoin.

Wenn der Preis des ewigen Vertrags zu einer Prämie zum Spot -Preis handelt, müssen Händler, die lange Zeit im Vertrag haben, eine Finanzierungsgebühr an Händler zahlen, die den Vertrag nicht haben. Dies liegt daran, dass die Prämie die Kosten für den Tragen der langen Position und das Ausleihen von Bitcoin für die Aufrechterhaltung darstellt.

Wenn der Preis des ewigen Vertrags zu einem Rabatt an den Spotpreis gehandelt wird, erhalten Händler, die sich lange über den Vertrag befinden, von Händlern, denen der Vertrag kurz vorhanden ist, eine Finanzierungsgebühr. Dies liegt daran, dass der Rabatt die Opportunitätskosten für den Verkauf von Bitcoin -Short und das Erhalten von Zinsen darstellt.

Die Finanzierungsrate wird in der Regel alle 8 Stunden berechnet und angepasst, um sicherzustellen, dass der Preis des ewigen Vertrags zum Spotpreis von Bitcoin konvergiert.

Handel mit ewigen Verträgen

Ewige Verträge können an einer Vielzahl von Kryptowährungsbörsen gehandelt werden. Um ewige Verträge zu tauschen, müssen Händler:

1. Eröffnen Sie ein Konto an einer Kryptowährungsaustausch, die ewige Verträge anbietet.
2. Finanzieren Sie ihr Konto mit Bitcoin oder einer anderen Kryptowährung.
3. Geben Sie eine Kauf- oder Verkaufsbestellung für einen ewigen Vertrag auf.
4. Überwachen Sie die Position und nehmen Sie nach Bedarf Anpassungen vor.

Vorteile und Risiken des Handelsverträge

Perpetuelle Verträge bieten eine Reihe von Vorteilen gegenüber herkömmlichen Futures -Verträgen, darunter:

• Kein Ablaufdatum: Perpetuelle Verträge können auf unbestimmte Zeit abgehalten werden, was den Händlern mehr Flexibilität verleiht.
• Finanzierungsrate -Mechanismus: Der Finanzierungsrate -Mechanismus hilft, den Preis für ewige Verträge im Einklang mit dem Spotpreis von Bitcoin zu halten.
• Hebel: Perpetuelle Verträge ermöglichen es Händlern, Hebel zu nutzen, um ihre potenziellen Gewinne zu steigern.

Perpetuelle Verträge sind jedoch auch eine Reihe von Risiken ausgestattet, darunter:

• Volatilität: Der Preis für Bitcoin kann sehr volatil sein, was zu erheblichen Verlusten für Händler führen kann.
• Liquidation: Händler, die zu viel Geld verlieren, kann liquidiert werden, was bedeutet, dass ihre Position geschlossen wird und sie ihre Investition verlieren.
• Gegenparteirisiko: Händler haben immer das Risiko, ihre Investition zu verlieren, wenn die von ihnen verwendete Kryptowährungsaustausch insolvent wird.

FAQs:
- Was ist der Unterschied zwischen einem ewigen Vertrag und einem Futures -Vertrag?
Perpetuelle Verträge haben keinen Ablaufdatum, während Futures -Verträge.

- Wie wird die Finanzierungsrate berechnet?
Die Finanzierungsrate wird alle 8 Stunden berechnet und basiert auf der Differenz zwischen dem Preis des ewigen Vertrags und dem Spotpreis von Bitcoin.

- Was sind die Risiken von Handelsverträgen?
Zu den Risiken für Handelsverträge gehören Volatilität, Liquidation und Gegenparteirisiko.