Comment un contrat perpétuel simule-t-il le prix au comptant du bitcoin?

Les contrats perpétuels simulent le prix au comptant de Bitcoin en utilisant un mécanisme de taux de financement qui s'adapte pour aligner leur valeur avec le prix du marché en temps réel de l'actif sous-jacent.

Feb 22, 2025 at 06:07 pm

Points clés:

• Qu'est-ce qu'un contrat perpétuel?
• Comment un contrat perpétuel simule-t-il le prix au comptant du bitcoin?
• Taux de financement: Mécanisme de convergence des prix
• Échange sur des contrats perpétuels
• Avantages et risques de négociation des contrats perpétuels

Comment un contrat perpétuel simule-t-il le prix au comptant du bitcoin?

Les contrats perpétuels sont des instruments financiers qui permettent aux traders de spéculer sur le prix futur d'un actif sous-jacent, comme le bitcoin, sans avoir à prendre la livraison physique de l'actif. Ils sont conçus pour suivre le prix au comptant de l'actif sous-jacent aussi étroitement que possible.

L'une des principales caractéristiques des contrats perpétuels est qu'ils n'ont pas de date d'expiration définie, ce qui signifie qu'ils peuvent être détenus indéfiniment. Cela contraste avec les contrats à terme, qui ont une date d'expiration fixe et doivent être réglés à cette date.

Pour simuler le prix au comptant du bitcoin, les contrats perpétuels utilisent un mécanisme de taux de financement. Le taux de financement est une somme modique qui est payé ou reçu par les commerçants en fonction de la différence entre le prix du contrat perpétuel et le prix au comptant du bitcoin.

Si le prix du contrat perpétuel se négocie à une prime au prix au comptant, les traders qui sont longtemps sur le contrat devront payer des frais de financement aux commerçants à court du contrat. En effet

À l'inverse, si le prix du contrat perpétuel se négocie à un rabais sur le prix au comptant, les commerçants qui sont longs sur le contrat recevront des frais de financement des commerçants à court du contrat. En effet

Le taux de financement est généralement calculé toutes les 8 heures et est ajusté pour garantir que le prix du contrat perpétuel converge vers le prix au comptant du bitcoin.

Échange sur des contrats perpétuels

Les contrats perpétuels peuvent être échangés sur une variété d'échanges de crypto-monnaie. Pour négocier des contrats perpétuels, les commerçants devront:

1. Ouvrez un compte sur un échange de crypto-monnaie qui offre des contrats perpétuels.
2. Fonds leur compte avec Bitcoin ou une autre crypto-monnaie.
3. Passez une commande d'achat ou de vente pour un contrat perpétuel.
4. Surveillez la position et effectuez des ajustements au besoin.

Avantages et risques de négociation des contrats perpétuels

Les contrats perpétuels offrent un certain nombre d'avantages sur les contrats à terme traditionnels, notamment:

• Aucune date d'expiration: les contrats perpétuels peuvent être détenus indéfiniment, ce qui donne aux commerçants plus de flexibilité.
• Mécanisme de taux de financement: Le mécanisme du taux de financement aide à maintenir le prix des contrats perpétuels conformément au prix au comptant du bitcoin.
• Effet de levier: les contrats perpétuels permettent aux traders d'utiliser un effet de levier pour augmenter leurs bénéfices potentiels.

Cependant, les contrats perpétuels comportent également un certain nombre de risques, notamment:

• Volatilité: Le prix du bitcoin peut être très volatil, ce qui peut entraîner des pertes importantes pour les commerçants.
• Liquidation: les commerçants qui perdent trop d'argent peuvent être liquidés, ce qui signifie que leur position sera clôturée et qu'ils perdront leur investissement.
• Risque de contrepartie: les commerçants risquent toujours de perdre leur investissement si l'échange de crypto-monnaie qu'ils utilisent devient insolvable.

FAQ:
- Quelle est la différence entre un contrat perpétuel et un contrat à terme?
Les contrats perpétuels n'ont pas de date d'expiration, tandis que les contrats à terme le font.

- Comment le taux de financement est-il calculé?
Le taux de financement est calculé toutes les 8 heures et est basé sur la différence entre le prix du contrat perpétuel et le prix au comptant du bitcoin.

- Quels sont les risques de négociation des contrats perpétuels?
Les risques de négociation des contrats perpétuels comprennent la volatilité, la liquidation et le risque de contrepartie.