Wie hoch ist die Übernachtungsgebühr für Upbit-Verträge?

Auf dem Kryptowährungs-Futures-Markt bieten Overnight Funding Rates (OFRs) Händlern einen Anreiz, das Marktgleichgewicht aufrechtzuerhalten, indem sie die Finanzierung von Positionen auf der Grundlage der Angebots- und Nachfragedynamik fördern.

Nov 20, 2024 at 10:28 am

Übernachtfinanzierungsraten: Ein umfassender Leitfaden für Upbit-Verträge

Was sind Overnight Funding Rates (OFRs)?

Im Bereich des Kryptowährungs-Futures-Handels spielen Overnight Funding Rates (OFRs) eine entscheidende Rolle bei der Steuerung der Preisabweichung zwischen unbefristeten Verträgen und den ihnen zugrunde liegenden Vermögenswerten. Diese Zinssätze fungieren als Anreizmechanismus und ermutigen Händler, einen ausgeglichenen Markt aufrechtzuerhalten, indem sie Long- oder Short-Positionen auf der Grundlage der Angebots- und Nachfragedynamik finanzieren.

Wie OFRs bei Upbit-Verträgen funktionieren

Upbit, eine führende Kryptowährungsbörse in Südkorea, verwendet ein ausgeklügeltes System zur Berechnung der OFRs für seine Verträge. Diese Kurse werden alle acht Stunden ermittelt und zum Abwicklungszeitpunkt auf offene Positionen angewendet.

• Für Long-Positionen: Wenn die OFR positiv ist, zahlen Long-Händler eine Finanzierungsgebühr an Short-Händler und umgekehrt. Dies ermutigt Long-Händler, ihre Positionen zu reduzieren und stabilisiert den Markt.
• Für Short-Positionen: Wenn die OFR negativ ist, erhalten Short-Händler eine Finanzierungszahlung von Long-Händlern, die ihnen einen Anreiz gibt, ihre Short-Positionen beizubehalten oder zu erhöhen.

Warum sind OFRs wichtig?

OFRs erfüllen mehrere wichtige Funktionen innerhalb des Vertragshandels-Ökosystems von Upbit:

• Aufrechterhaltung der Preisstabilität: OFRs tragen dazu bei, die Preise unbefristeter Verträge an die ihnen zugrunde liegenden Vermögenswerte anzupassen. Wenn der OFR positiv ist, hält er Händler davon ab, übermäßige Long-Positionen zu halten, und verhindert so eine Preisblase. Umgekehrt ermutigt ein negativer OFR Händler dazu, Short-Positionen zu erhöhen, wodurch Preisrückgänge begrenzt werden.
• Bewältigung der Marktvolatilität: OFRs mildern übermäßige Marktschwankungen, indem sie Händlern Anreize bieten, ihre Positionen basierend auf Finanzierungsratensignalen anzupassen. Positive OFRs signalisieren einen Anstieg der Nachfrage nach einem bestimmten Vermögenswert oder Vertrag, während negative OFRs auf einen Rückgang hinweisen.
• Handelsmöglichkeiten schaffen: Händler können OFRs strategisch nutzen, um von Finanzierungszahlungen zu profitieren. Durch das Eingehen von Positionen, die mit der vorherrschenden OFR übereinstimmen, können Händler Einnahmen erzielen und gleichzeitig ihr Risikorisiko verwalten.

So berechnen Sie OFRs für Upbit-Verträge

Die OFR-Berechnung von Upbit basiert auf der folgenden Formel:

• OFR = (P - F) / (F 8) 100 %

Wo:

• P = Markpreis des Kontrakts zum Abrechnungszeitpunkt
• F = Indexpreis des Basiswerts zum Abwicklungszeitpunkt

Beispiel:

• Gehen Sie von einem BTC/USD-Vertrag mit den folgenden Werten aus:

  • Markpreis (P) = 30.100 $
  • Indexpreis (F) = 30.000 $
• OFR = (30.100 $ - 30.000 $) / (30.000 $ 8) 100 % = 0,167 %

Negative OFRs für Upbit-Verträge

Negative OFRs entstehen, wenn die Nachfrage nach Long-Positionen in den Kontrakten von Upbit die Nachfrage nach Short-Positionen übersteigt. Diese Situation ermutigt Händler dazu, ihre Short-Positionen beizubehalten oder zu erhöhen, wodurch der Kontraktpreis unter den Indexpreis gedrückt wird. Negative OFRs dienen auch dazu, die Anreize für Long-Trader zu verringern und so den Markt weiter zu stabilisieren.

Positive OFRs für Upbit-Verträge

Positive OFRs treten auf, wenn die Nachfrage nach Short-Positionen in den Kontrakten von Upbit die Nachfrage nach Long-Positionen übersteigt. Dieses Szenario ermutigt Händler dazu, ihre Long-Positionen zu reduzieren oder Short-Positionen zu eröffnen, wodurch der Kontraktpreis über den Indexpreis steigt. Positive OFRs schrecken Short-Händler effektiv ab und fördern einen ausgewogeneren Markt.

Faktoren, die OFRs beeinflussen

Mehrere Faktoren können die OFRs bei Upbit-Verträgen beeinflussen:

• Marktstimmung: Eine starke Marktstimmung, wie z. B. Aufwärtstrends oder negative Nachrichten, kann die OFRs nach oben oder unten treiben.
• Finanzierungsliquidität: Eine ausreichende Finanzierungsliquidität fördert den aktiven Handel und trägt zur Stabilisierung der OFRs bei.
• Börsenwartung: Geplante Börsenwartungen oder -aktualisierungen können sich auf die OFR-Berechnung auswirken und zu vorübergehenden Schwankungen führen.
• Umgebender Markt: Makroökonomische Nachrichten und Ereignisse auf den breiteren Finanzmärkten können sich auch auf OFRs auf Upbit-Verträge auswirken.