Wie hoch ist die Übernachtungsgebühr für Kraken-Verträge?

Satz: Übernachtgebühren für Kraken-Kontrakte spielen eine entscheidende Rolle beim Risikomanagement und entschädigen den Umtausch für spekulative Positionen der Händler, die nach der Annahmefrist gehalten werden.

Nov 13, 2024 at 10:04 pm

Kraken-Verträge und Übernachtungsgebühren verstehen

Kraken, eine renommierte Kryptowährungsbörse, bietet eine Vielzahl von Handelsoptionen, einschließlich Verträgen. Mit Verträgen können Händler über den zukünftigen Preis eines zugrunde liegenden Vermögenswerts spekulieren und dabei fortschrittliche Finanzinstrumente nutzen. Ein entscheidender Aspekt des Vertragshandels ist das Verständnis des Konzepts der Übernachtungsgebühren.

Was sind Übernachtungsgebühren?

Overnight-Gebühren sind Gebühren, die Händlern entstehen, wenn sie ihre Vertragspositionen über eine bestimmte Annahmeschlusszeit hinaus offen halten, typischerweise gegen 22:00 Uhr UTC. Diese Gebühren sollen die Börse (Kraken) für das Risiko entschädigen, das sie eingeht, indem sie es Händlern ermöglichen, ihre Positionen über Nacht zu halten.

Faktoren, die die Übernachtungsgebühren beeinflussen

Mehrere Faktoren beeinflussen die Berechnung der Übernachtungsgebühren für Kraken-Verträge:

1. Vertragsart: Die Art des gehandelten Kontrakts (z. B. Futures, Perpetuals) bestimmt die Formel zur Berechnung der Übernachtungsgebühr.
2. Basiswert: Der Basiswert des Vertrags (z. B. Bitcoin, Ethereum) beeinflusst den bei der Gebührenberechnung verwendeten Zinssatz.
3. Positionsgröße: Die Größe der Position des Händlers (Anzahl der gehaltenen Kontrakte) beeinflusst die berechnete Gesamtgebühr.
4. Marktbedingungen: Aktuelle Marktbedingungen wie Zinssätze und Volatilität können sich auf die Übernachtungsgebühr auswirken.

Berechnung der Übernachtungsgebühren

Kraken verwendet einen dreistufigen Prozess, um die Übernachtungsgebühren für seine Verträge zu ermitteln:

1. Bestimmen Sie die Finanzierungsrate: Die Finanzierungsrate wird auf der Grundlage der Differenz zwischen dem Terminkontraktpreis und dem Kassapreis des Basiswerts berechnet. Eine positive Finanzierungsrate impliziert, dass Futures-Händler bereit sind, Leerverkäufer (Händler, die Kontrakte verkauft haben) zu bezahlen, um ihre Positionen zu verlängern, während eine negative Rate das Gegenteil anzeigt.
2. Positionswert berechnen: Der Positionswert ist einfach das Produkt aus dem Kontraktpreis und der Anzahl der vom Händler gehaltenen Kontrakte.
3. Wenden Sie den Finanzierungssatz an: Die tägliche Übernachtungsgebühr wird durch Multiplikation des Positionswerts mit dem Finanzierungssatz für den jeweiligen Vertrag berechnet. Diese Gebühr wird täglich berechnet (oder gutgeschrieben), solange die Position über die Annahmefrist hinaus offen bleibt.

Beispiel für die Berechnung der Übernachtungsgebühr

Stellen Sie sich einen Händler vor, der 10 lange BTC-Futures-Kontrakte (1 BTC pro Kontrakt) mit einem aktuellen BTC-Futures-Preis von 20.000 US-Dollar hält. Wenn der Finanzierungssatz für BTC-Futures an diesem Tag 0,01 % beträgt, beträgt die tägliche Übernachtungsgebühr:

• Positionswert = 10 Kontrakte * 20.000 $ = 200.000 $
• Übernachtungsgebühr = gehaltene Tage der Positionswert- Finanzierungsrate
• Übernachtungsgebühr = 200.000 $ * 0,01 % * 1 = 2 $

Daher würde der Händler 2 US-Dollar als Übernachtgebühr zahlen, wenn er seine BTC-Futures-Position über Nacht offen hält.

Verwaltung der Übernachtungsgebühren

Um die Auswirkungen der Übernachtungsgebühren abzumildern, können Händler die folgenden Strategien umsetzen:

1. Positionen vor der Cut-Off-Zeit schließen: Durch die Schließung von Kontraktpositionen vor der Cut-Off-Zeit (22:00 Uhr UTC) werden Übernachtgebühren vermieden.
2. Nutzen Sie kurzfristige Verträge: Der Handel mit kurzfristigen Verträgen (Intraday, <24 Stunden) kann das Risiko von Übernachtgebühren begrenzen.
3. Berechnen und berücksichtigen Sie Gebühren: Händler sollten bei der Festlegung der Ein- und Ausstiegspunkte für ihre Geschäfte die Übernachtungsgebühren berücksichtigen, um Überraschungen zu vermeiden.

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