Quel est le montant des frais de nuit pour les contrats Kraken

Phrase : Les frais au jour le jour sur les contrats Kraken jouent un rôle crucial dans la gestion des risques, compensant la bourse pour les positions spéculatives des traders détenues après l'heure limite.

Nov 13, 2024 at 10:04 pm

Comprendre les contrats Kraken et les frais de nuit

Kraken, une bourse de crypto-monnaie renommée, propose une gamme diversifiée d'options de trading, y compris des contrats. Les contrats permettent aux traders de spéculer sur le prix futur d'un actif sous-jacent, en tirant parti d'instruments financiers avancés. Un aspect crucial du trading de contrats est de comprendre le concept des frais au jour le jour.

Que sont les frais de nuit ?

Les frais de nuit sont des frais supportés par les traders qui maintiennent leurs positions contractuelles ouvertes après une certaine heure limite, généralement vers 22 heures UTC. Ces frais sont conçus pour compenser la bourse (Kraken) pour le risque qu'elle assume en permettant aux traders de maintenir leurs positions du jour au lendemain.

Facteurs influençant les frais de nuit

Plusieurs facteurs influencent le calcul des frais au jour le jour sur les contrats Kraken :

1. Type de contrat : le type de contrat négocié (par exemple, à terme, perpétuel) détermine la formule utilisée pour calculer les frais au jour le jour.
2. Actif sous-jacent : l'actif sous-jacent du contrat (par exemple, Bitcoin, Ethereum) affecte le taux d'intérêt utilisé dans le calcul des frais.
3. Taille de la position : la taille de la position du trader (nombre de contrats détenus) influence le montant total des frais facturés.
4. Conditions du marché : les conditions actuelles du marché, telles que les taux d'intérêt et la volatilité, peuvent avoir une incidence sur les frais au jour le jour.

Calcul des frais de nuit

Kraken utilise un processus en trois étapes pour déterminer les frais au jour le jour pour ses contrats :

1. Déterminer le taux de financement : le taux de financement est calculé sur la base de la différence entre le prix du contrat à terme et le prix au comptant de l'actif sous-jacent. Un taux de financement positif implique que les traders à terme sont prêts à payer des shorts (les traders qui ont vendu des contrats) pour reconduire leurs positions, tandis qu'un taux négatif indique le contraire.
2. Calculer la valeur de la position : la valeur de la position est simplement le produit du prix du contrat et du nombre de contrats détenus par le trader.
3. Appliquer le taux de financement : les frais quotidiens au jour le jour sont calculés en multipliant la valeur de la position par le taux de financement du contrat spécifique. Ces frais sont facturés (ou crédités) quotidiennement tant que la position reste ouverte après l'heure limite.

Exemple de calcul des frais de nuit

Considérons un trader détenant 10 contrats à terme BTC longs (1 BTC par contrat) avec un prix à terme BTC actuel de 20 000 $. Si le taux de financement des contrats à terme BTC ce jour-là est de 0,01 %, les frais quotidiens au jour le jour seraient :

• Valeur du poste = 10 contrats * 20 000 $ = 200 000 $
• Frais de nuit = Valeur de la position Taux de financement Jours de détention
• Frais de nuit = 200 000 $ * 0,01 % * 1 = 2 $

Par conséquent, le trader paierait 2 $ de frais au jour le jour pour maintenir sa position à terme BTC ouverte pendant la nuit.

Gestion des frais de nuit

Pour atténuer l'impact des frais au jour le jour, les traders peuvent mettre en œuvre les stratégies suivantes :

1. Fermer les positions avant l'heure limite : la clôture des positions contractuelles avant l'heure limite (22 h UTC) évite d'encourir des frais au jour le jour.
2. Tirer parti des contrats à court terme : la négociation de contrats à court terme (intrajournaliers, <24 heures) peut limiter l'exposition aux frais au jour le jour.
3. Calculer et prendre en compte les frais : les traders doivent prendre en compte les frais au jour le jour lorsqu'ils déterminent les points d'entrée et de sortie de leurs transactions afin d'éviter les surprises.

Top 5 des bourses centralisées pour la négociation de contrats

1. Binance
2. Huobi mondial
3. Bybit
4. OKX
5. Déribit

Top 5 des bourses décentralisées pour la négociation de contrats

1. dYdX
2. GMX
3. Hégique
4. Uniswap V3
5. Équilibreur v2