Wie wird der Finanzierungsrate in ewigen Verträgen berechnet?

Durch das Verständnis der Formel und Mechanik der Finanzierungsraten können Händler ihre Positionen entsprechend anpassen, um die Kosten zu mildern, die Rentabilität zu verbessern und mit der Marktdynamik in Einklang zu bringen.

Feb 26, 2025 at 12:54 am

Schlüsselpunkte

• Die Finanzierungsraten sind ein kritischer Aspekt von ewigen Verträgen, die die Kosten oder Anreize für Händler festlegen.
• Durch das Verständnis der Formel und Mechanik der Finanzierungsraten können Händler fundierte Entscheidungen über ihre Positionen treffen.
• Durch die Überwachung der Bewegung der Finanzierungsraten und der Anpassung von Positionen können Handelsstrategien verbessern und Risiken mindern.

Wie wird der Finanzierungsrate in ewigen Verträgen berechnet?

1. Identifizieren Sie die Finanzierungs -Zeckenperiode: Dies dauert normalerweise alle 8 Stunden (z. B. 00:00, 08:00, 16:00 UTC).
2. Berechnen Sie die Prämie oder den Rabatt: Vergleichen Sie den ewigen Futures -Preis mit dem Spot -Marktpreis. Wenn der Futures -Preis höher als der Spotpreis ist, gibt es eine Prämie, was auf Kosten für die Finanzierung langer Positionen und einen Anreiz für kurze Positionen hinweist. Wenn der Futures -Preis niedriger ist, besteht ein Rabatt, der zu Kosten für kurze Positionen und einen Anreiz für lange Positionen führt.
3. Bestimmen Sie den Finanzierungssatz: Die Finanzierungszinsformel variiert leicht zwischen den Börsen. Als allgemeine Gleichung kann es ausgedrückt werden als:

 Funding Rate = Premium / Discount × Annualized Interest Rate × Tick Period Length

• Annualized Zins: Dies kann anhand der Marktbedingungen durch den Austausch festgelegt oder angepasst werden.
• Länge der Zeckenperiode: Normalerweise als Bruchteil des Jahres ausgedrückt (z. B. 0,005 für eine 8-stündige Tick-Periode).

4. Stellen Sie Positionen an: Händler können ihre Positionen basierend auf der Finanzierungsrate anpassen, um die Kosten zu senken oder Anreize zu maximieren. Wenn die Finanzierungsrate positiv ist, kommt es zu kurzen Positionen und ermutigt Händler, mehr kurze Positionen zu eröffnen oder lange Positionen zu reduzieren. Umgekehrt bevorzugt eine negative Finanzierungsrate lange Positionen und fordert die Händler auf, mehr lange Positionen zu öffnen oder kurze Positionen zu schließen.
5. Auswirkungen der Finanzierungsraten: Die Finanzierungsraten können sich die Handelsstrategien und die Portfolio -Leistung erheblich auswirken. Positive Finanzierungsraten können zu "Quetschern" führen, bei denen Händler die Positionen aus Angst vor übermäßigen Kosten schließen. Negative Finanzierungsraten dagegen können durch Arbitrage und Positionsstapelung zu Gewinnmöglichkeiten führen.

FAQs

• Warum existieren Finanzierungsraten?
  Finanzierungssätze stellen sicher, dass ewige Futures -Verträge auf den Spot -Marktpreis weiterhin festgelegt sind. Sie treiben Händler an, den Futures -Preis im Einklang mit dem Spotpreis zu halten.
• Wie verwende ich Finanzierungsraten in meiner Handelsstrategie?
  Überwachen Sie die Bewegung der Finanzierungsraten und passen Sie die Positionen entsprechend an. Positive Raten bevorzugen kurze Positionen, während negative Zinssätze lange Positionen zugute kommen. Durch Timing -Einträge und -ausgänge, die auf den Finanzierungsraten basieren, können Händler Kosten mildern und die Rentabilität verbessern.
• Können Finanzierungsraten manipuliert werden?
  Außergewöhnliche Umstände oder Marktstörungen wie ein plötzlicher Anstieg der Nachfrage oder mangelnde Liquidität können zu vorübergehenden Schwankungen oder Manipulationen bei den Finanzierungsraten führen.
• Sind hohe Finanzierungsraten immer ein schlechter Indikator?
  Während hohe Finanzierungsraten auf Marktungleichgewichte oder potenzielle Quetschungen hinweisen können, können sie Händlern, die korrekt erwarten, auch Gewinnchancen bieten.
• Wie oft werden die Finanzierungssätze gezahlt?
  Die Finanzierungssätze werden in der Regel jede Finanzierungspflicht (normalerweise alle 8 Stunden) gezahlt. Das spezifische Timing kann zwischen dem Austausch variieren.