Was bedeutet ein unbefristeter Eth-Vertrag?

Unbefristete ETH-Verträge erleichtern ein langfristiges ETH-Engagement, indem sie keine Ablaufdaten und ständige Finanzierungsanpassungen zur Anpassung an den Spotpreis bieten.

Nov 08, 2024 at 12:34 pm

Was ist ein unbefristeter ETH-Vertrag?

Ein unbefristeter ETH-Vertrag ist ein Derivatevertrag, der den Preis von Ether (ETH), der nativen Kryptowährung der Ethereum-Blockchain, verfolgt. Im Gegensatz zu herkömmlichen Terminkontrakten, die ein festes Ablaufdatum haben, verfallen unbefristete Kontrakte nicht und können auf unbestimmte Zeit gehalten werden. Dies macht sie ideal für Händler, die ein langfristiges Engagement in der ETH aufrechterhalten möchten, ohne sich Sorgen über das Auslaufen des Vertrags machen zu müssen.

Unbefristete Verträge werden typischerweise an zentralen Börsen wie Binance, BitMEX und OKEx gehandelt. Diese Börsen fungieren als Vermittler zwischen Käufern und Verkäufern, indem sie Bestellungen zusammenführen und sicherstellen, dass die Verträge rechtzeitig abgewickelt werden.

Wie funktionieren unbefristete ETH-Verträge?

Unbefristete ETH-Verträge funktionieren mithilfe eines Mechanismus namens „Finanzierung“. Bei der Finanzierung handelt es sich um eine regelmäßige Zahlung durch Händler, die im Vertrag aufgeführt sind. Der Zweck der Finanzierung besteht darin, den Preis des unbefristeten Vertrags im Einklang mit dem Kassapreis der ETH zu halten.

*Die Finanzierung erfolgt durch Händler, die sich in einer „Long“-Position befinden (d. h. sie haben den Kontrakt gekauft), an Händler, die sich in einer „short“-Position befinden (d. h. sie haben den Kontrakt verkauft). Die Höhe der Finanzierung wird durch die Differenz zwischen dem unbefristeten Vertragspreis und dem Spotpreis der ETH bestimmt.

*Wenn der Preis des unbefristeten Kontrakts höher ist als der Kassapreis der ETH, müssen Händler, die Long-Positionen halten, Mittel an Händler zahlen, die Short-Positionen halten. Dies liegt daran, dass der unbefristete Kontrakt mit einem Aufschlag gegenüber dem Spotmarkt gehandelt wird und Händler, die Long-Positionen halten, sich effektiv ETH von Short-Händlern leihen.

*Wenn der Preis des unbefristeten Kontrakts niedriger ist als der Kassapreis der ETH, müssen Short-Händler den Long-Händlern Finanzierung zahlen. Dies liegt daran, dass der unbefristete Kontrakt mit einem Abschlag zum Spotmarkt gehandelt wird und Händler, die short sind, ETH effektiv an Händler leihen, die long sind.

Was sind die Vorteile des Handels mit unbefristeten ETH-Kontrakten?

Der Handel mit unbefristeten ETH-Kontrakten bietet mehrere Vorteile, darunter:

• Hebelwirkung: Unbefristete Verträge ermöglichen es Händlern, eine Hebelwirkung zu nutzen, die sowohl Gewinne als auch Verluste steigern kann. Der Hebel ist das Verhältnis des Kapitals des Händlers zur Vertragsgröße. Beispielsweise kann ein Händler, der über ein Kapital von 100 US-Dollar verfügt und eine 10-fache Hebelwirkung nutzt, einen Kontrakt im Wert von 1.000 US-Dollar kontrollieren.
• Kein Ablaufdatum: Unbefristete Verträge haben kein Ablaufdatum, was bedeutet, dass Händler sie auf unbestimmte Zeit halten können. Dies macht sie ideal für Händler, die ein langfristiges Engagement in der ETH aufrechterhalten möchten, ohne sich Sorgen über das Auslaufen des Vertrags machen zu müssen.
• Liquidität: Unbefristete Verträge werden an zentralen Börsen gehandelt, was ein hohes Maß an Liquidität bietet. Dies bedeutet, dass Händler problemlos Positionen eingehen und verlassen können, ohne sich um Slippage sorgen zu müssen.

Welche Risiken bestehen beim Handel mit unbefristeten ETH-Kontrakten?

Mit dem Handel mit unbefristeten ETH-Kontrakten sind auch mehrere Risiken verbunden, darunter:

• Leverage: Leverage kann sowohl Gewinne als auch Verluste verstärken. Händler, die eine übermäßige Hebelwirkung einsetzen, können schnell ihr gesamtes Kapital verlieren.
• Volatilität: Der Preis der ETH kann volatil sein, was zu großen Wertschwankungen bei unbefristeten Verträgen führen kann.
• Finanzierung: Händler mit unbefristeten Verträgen müssen regelmäßig Finanzierungen leisten. Dies kann die Gewinne schmälern, insbesondere in Zeiten geringer Volatilität.

Abschluss:

Unbefristete ETH-Verträge sind ein leistungsstarkes Instrument für den Handel mit dem ETH-Preis. Sie bieten mehrere Vorteile, darunter Hebelwirkung, kein Ablaufdatum und Liquidität. Allerdings sind sie auch mit mehreren Risiken verbunden, darunter Hebelwirkung, Volatilität und Finanzierung. Händler, die den Handel mit unbefristeten Verträgen in Betracht ziehen, sollten die Risiken und Vorteile sorgfältig abwägen, bevor sie eine Position eingehen.