Que signifie le contrat perpétuel eth

Les contrats perpétuels ETH facilitent l'exposition à long terme à l'ETH en n'offrant aucune date d'expiration et des ajustements de financement constants pour s'aligner sur le prix au comptant.

Nov 08, 2024 at 12:34 pm

Qu'est-ce qu'un contrat perpétuel ETH ?

Un contrat perpétuel ETH est un contrat dérivé qui suit le prix de l’Ether (ETH), la crypto-monnaie native de la blockchain Ethereum. Contrairement aux contrats à terme traditionnels, qui ont une date d'expiration fixe, les contrats perpétuels n'expirent pas et peuvent être détenus indéfiniment. Cela les rend idéaux pour les traders qui souhaitent maintenir une exposition à long terme à l’ETH sans avoir à se soucier de l’expiration du contrat.

Les contrats perpétuels sont généralement négociés sur des bourses centralisées, telles que Binance, BitMEX et OKEx. Ces échanges agissent comme intermédiaires entre acheteurs et vendeurs, faisant correspondre les commandes et garantissant que les contrats sont réglés dans les délais.

Comment fonctionnent les contrats perpétuels ETH ?

Les contrats perpétuels ETH fonctionnent en utilisant un mécanisme appelé « financement ». Le financement est un paiement périodique effectué par les commerçants positionnés dans le contrat. L’objectif du financement est de maintenir le prix du contrat perpétuel en ligne avec le prix au comptant de l’ETH.

*Le financement est versé par les traders qui sont en position « longue » (c'est-à-dire qu'ils ont acheté le contrat) aux traders qui sont en position « courte » (c'est-à-dire qu'ils ont vendu le contrat). Le montant du financement est déterminé par la différence entre le prix du contrat perpétuel et le prix spot de l’ETH.

*Si le prix du contrat perpétuel est supérieur au prix au comptant de l'ETH, alors les traders qui sont longs devront payer des fonds aux traders qui sont short. En effet, le contrat perpétuel se négocie avec une prime par rapport au marché au comptant et les traders qui sont longs empruntent effectivement des ETH aux traders qui sont short.

*Si le prix du contrat perpétuel est inférieur au prix au comptant de l'ETH, alors les traders qui sont à découvert devront payer des fonds aux traders qui sont en position longue. En effet, le contrat perpétuel se négocie à un prix inférieur à celui du marché au comptant et les traders qui sont à découvert prêtent effectivement des ETH aux traders qui sont en position longue.

Quels sont les avantages du trading de contrats perpétuels ETH ?

Il y a plusieurs avantages à négocier des contrats perpétuels ETH, notamment :

• Effet de levier : les contrats perpétuels permettent aux traders d’utiliser un effet de levier, ce qui peut amplifier à la fois les profits et les pertes. L'effet de levier est le rapport entre le capital du trader et la taille du contrat. Par exemple, un trader disposant de 100 $ de capital et utilisant un effet de levier 10x peut contrôler un contrat d'une valeur de 1 000 $.
• Pas de date d'expiration : Les contrats perpétuels n'ont pas de date d'expiration, ce qui signifie que les traders peuvent les conserver indéfiniment. Cela les rend idéaux pour les traders qui souhaitent maintenir une exposition à long terme à l’ETH sans avoir à se soucier de l’expiration du contrat.
• Liquidité : les contrats perpétuels sont négociés sur des bourses centralisées, ce qui offre un niveau élevé de liquidité. Cela signifie que les traders peuvent facilement entrer et sortir de positions sans avoir à se soucier d'un dérapage.

Quels sont les risques liés au trading de contrats perpétuels ETH ?

Il existe également plusieurs risques associés à la négociation de contrats perpétuels ETH, notamment :

• Effet de levier : L’effet de levier peut amplifier à la fois les profits et les pertes. Les traders qui utilisent un effet de levier excessif peuvent rapidement perdre la totalité de leur capital.
• Volatilité : le prix de l'ETH peut être volatil, ce qui peut entraîner d'importantes fluctuations de la valeur des contrats perpétuels.
• Financement : Les traders positionnés dans des contrats perpétuels devront payer un financement de manière régulière. Cela peut gruger les bénéfices, en particulier pendant les périodes de faible volatilité.

Conclusion:

Les contrats perpétuels ETH sont un outil puissant pour négocier le prix de l’ETH. Ils offrent plusieurs avantages, notamment l’effet de levier, l’absence de date d’expiration et la liquidité. Cependant, ils comportent également plusieurs risques, notamment l’effet de levier, la volatilité et le financement. Les traders qui envisagent de négocier des contrats perpétuels doivent soigneusement peser les risques et les avantages avant de prendre position.