Was sind die Unterschiede zwischen Optionsverträgen und Lieferverträgen?

Optionsverträge bieten dem Käufer das Recht, einen zugrunde liegenden Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen, was Potenzial für ein begrenztes Risiko und eine unbegrenzte Belohnung bietet, im Gegensatz zu Lieferverträgen, bei denen beide Parteien verpflichtet sind, den Vertrag über das Vergleichsdatum zu erfüllen, wobei das Risiko unvorhersehbarer Preisbewegungen besteht.

Feb 22, 2025 at 11:42 am

Schlüsselpunkte:

• Definition von Optionsverträgen und Lieferverträgen
• Vergleich von Optionsverträgen und Lieferverträgen

Artikelinhalt:

Definition von Optionsverträgen

• Optionsverträge sind Vereinbarungen, die dem Käufer das Recht gewähren, jedoch nicht die Verpflichtung, ein zugrunde liegendes Vermögen zu einem bestimmten Preis (Ausübungspreis) an oder vor einem bestimmten Datum (Ablaufdatum) zu kaufen oder zu verkaufen.
• Der Käufer eines Optionsvertrags zahlt dem Verkäufer eine Prämie für dieses Recht.
• Es gibt zwei Arten von Optionsverträgen: Anrufe und Puts.
• Call -Optionen geben dem Käufer das Recht, das zugrunde liegende Vermögenswert zum Ausübungspreis zu kaufen.
• Put -Optionen geben dem Käufer das Recht, das zugrunde liegende Vermögenswert zum Ausübungspreis zu verkaufen.

Definition von Lieferverträgen

• Lieferverträge sind Vereinbarungen zum Kauf oder Verkauf eines zugrunde liegenden Vermögenswerts zu einem bestimmten Preis (Spot -Preis) zu einem bestimmten Datum (Vergleichsdatum).
• Sowohl der Käufer als auch der Verkäufer sind verpflichtet, den Vertrag am Vergleichsdatum zu erfüllen.
• Der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts wird typischerweise vom Markt zum Zeitpunkt der Lieferung bestimmt.
• Es gibt verschiedene Arten von Lieferverträgen, einschließlich Futures -Verträgen, Weiterleitungsverträgen und physischen Lieferverträgen.

Vergleich von Optionsverträgen und Lieferverträgen

Rechte und Verpflichtungen:

• Optionsverträge: Der Käufer hat das Recht, das zugrunde liegende Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen, aber keine Verpflichtung dazu. Der Verkäufer ist verpflichtet, den Vertrag zu erfüllen, wenn der Käufer die Option ausübt.
• Lieferverträge: Sowohl der Käufer als auch der Verkäufer sind verpflichtet, den Vertrag über den Vergleichsdatum zu erfüllen.

Prämie:

• Optionsverträge: Der Käufer zahlt dem Verkäufer eine Prämie für das Recht, den zugrunde liegenden Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen.
• Lieferverträge: Es wird keine Prämie gezahlt, aber der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts kann vom Spotpreis zum Zeitpunkt des Vertrags variieren.

Verfallsdatum:

• Optionsverträge: Haben Sie ein bestimmtes Ablaufdatum, nach dem der Vertrag abläuft.
• Lieferverträge: In der Regel haben Sie einen spezifischen Vergleichsdatum, an dem der zugrunde liegende Vermögenswert geliefert wird.

Zugrunde liegende Vermögenswerte:

• Optionsverträge: Kann verschiedene Arten von zugrunde liegenden Vermögenswerten haben, einschließlich Aktien, Rohstoffen, Währungen und Indizes.
• Lieferverträge: In der Regel verfügen über spezifische zugrunde liegende Vermögenswerte wie Waren oder Währungen.

Risiken und Belohnungen:

• Optionsverträge: Bieten Sie Potenzial für begrenzte Risiken und unbegrenzte Belohnungen. Der Käufer kann die Prämie verlieren, aber nie mehr als das.
• Lieferverträge: Tragen Sie das Risiko unvorhersehbarer Preisbewegungen mit, was zu Gewinnen und Verlusten führen kann.

Handelsbörse:

• Optionsverträge: an verschiedenen Börsen gehandelt, z. B. an der Chicago Board Options Exchange (CBOE).
• Lieferverträge: Angezogen gegen regulierte Futures -Börsen wie die Chicago Mercantile Exchange (CME) und Intercontinental Exchange (ICE).

Eignung für Investoren:

• Optionsverträge: Geeignet für Anleger mit höherer Risikotoleranz und gutem Verständnis der Marktschwankungen.
• Lieferverträge: Geeignet für Anleger, die beabsichtigen, die Lieferung des zugrunde liegenden Vermögenswerts oder der Absicherung gegen die Preisvolatilität zu übernehmen.

FAQs:

• Was ist der Unterschied zwischen einer Call -Option und einer Put -Option?

Call -Optionen geben dem Käufer das Recht, das zugrunde liegende Vermögenswert zu kaufen, während Put -Optionen dem Käufer das Recht geben, den zugrunde liegenden Vermögenswert zu verkaufen.

• Was sind die Risiken für Handelsoptionsverträge?

Zu den Risiken gehören das Verlust der gezahlten Prämie, das Potenzial für Margenanrufe und Marktschwankungen.

• Was ist der Abrechnungsprozess für Lieferverträge?

Am Abrechnungsdatum wird der zugrunde liegende Vermögenswert an den Käufer geliefert, während der Verkäufer den vereinbarten Preis erhält.

• Wer profitiert von Optionsverträgen?

Anleger, die von Marktschwankungen profitieren, vor potenziellen Verlusten schützen oder über zukünftige Vermögenspreise spekulieren.

• Wer profitiert von Lieferverträgen?

Anleger, die beabsichtigen, die zugrunde liegende Vermögenswert oder Absicherung gegen die Preisvolatilität zu übernehmen.