Was ist der Unterschied zwischen unbefristeten Verträgen und gehebeltem Handel?

Unbefristete Verträge ohne Ablaufdatum und mit geringerer Hebelwirkung eignen sich für diejenigen, die ein langfristiges Vermögensengagement mit moderatem Risiko wünschen, während der Hebelhandel höhere Renditen, aber höhere Risiken für erfahrene Händler bietet, die schnelle Gewinne anstreben.

Dec 16, 2024 at 10:20 am

Was ist der Unterschied zwischen unbefristeten Verträgen und Leveraged Trading?

Einführung

Perpetual Contracts und Leveraged Trading sind zwei beliebte Instrumente für Händler, die ihre potenziellen Gewinne auf dem Kryptowährungsmarkt steigern möchten. Beide Instrumente bieten Händlern die Möglichkeit, ihr Handelskapital zu vervielfachen und ihre Erträge zu steigern, unterscheiden sich jedoch erheblich in ihren zugrunde liegenden Mechanismen, Risikoprofilen und Auswirkungen für Händler. Das Verständnis der Unterschiede zwischen diesen beiden Instrumenten ist für Händler, die sich in der komplexen Landschaft des Kryptohandels zurechtfinden, von entscheidender Bedeutung.

Unbefristete Verträge: Ein Einblick in Funktionen und Mechanismen

1. Definition: Unbefristete Verträge sind Finanzinstrumente, die die Preisbewegungen eines zugrunde liegenden Vermögenswerts (z. B. Bitcoin, Ethereum) ohne Ablaufdatum nachbilden. Sie ermöglichen es Händlern, auf den zukünftigen Preis des Basiswerts zu spekulieren und ihre Positionen auf unbestimmte Zeit oder bis sie sich entscheiden, ihre Positionen zu schließen, anzupassen.
2. Handelsmechanismus: Im Gegensatz zu Terminkontrakten mit festen Abwicklungsterminen haben unbefristete Kontrakte kein vorher festgelegtes Ablaufdatum. Händler behalten ihre Positionen auf unbestimmte Zeit bei, und der Vertragspreis folgt mithilfe eines Finanzierungsmechanismus kontinuierlich dem Kassapreis des Basiswerts.
3. Finanzierungssatz: Bei unbefristeten Verträgen wird ein Finanzierungssatz verwendet, um den Vertragspreis an den Kassapreis anzupassen. Wenn der Kontraktpreis mit einem Aufschlag gehandelt wird, zahlen die Inhaber einer Long-Position eine Finanzierungsgebühr an die Inhaber einer Short-Position und umgekehrt. Der Finanzierungssatz bietet Händlern einen Anreiz, den Vertragspreis nahe am Spotpreis zu halten.
4. Abwicklung: Unbefristete Verträge laufen nicht ab und können jederzeit gekündigt werden, ohne dass eine Abwicklungspflicht entsteht. Händler können ihre Positionen verlassen, indem sie eine gegenteilige Transaktion zur Schließung ihrer Position tätigen.

Leveraged Trading: Die Mechanismen und Risiken verstehen

1. Definition: Beim Leveraged Trading wird Fremdkapital eingesetzt, um die potenziellen Renditen eines Handels zu steigern. Händler können über eine Krypto-Börse oder -Plattform auf Leverage zugreifen und so mit Kapital handeln, das ihre ursprüngliche Einlage übersteigt.
2. Handelsmechanismus: Beim Leveraged Trading leihen sich Händler Geld von der Börse, um die potenziellen Renditen ihrer Positionen zu steigern. Die geliehenen Mittel erhöhen das Handelskapital und ermöglichen es den Händlern, größere Positionen zu eröffnen, als sie mit ihrem ursprünglichen Kapital könnten.
3. Margin-Anforderung: Ohne Risikobewertung wird keine Hebelwirkung gewährt. Börsen verlangen von Händlern, dass sie einen bestimmten Betrag an Geldern auf ihren Konten als Sicherheit vorhalten, die sogenannte Margin-Anforderung. Diese Marge dient als Puffer gegen potenzielle Verluste und stellt sicher, dass der Händler etwaige ungünstige Preisbewegungen abdecken kann.
4. Risikoauswirkungen: Leveraged Trading vergrößert sowohl potenzielle Gewinne als auch Verluste. Während die Hebelwirkung die Gewinne steigern kann, setzt sie Händler auch dem Risiko erheblicher Verluste aus, die ihr Anfangskapital übersteigen. Händler müssen ihre Positionen und ihr Risiko sorgfältig verwalten, um potenzielle Verluste zu begrenzen.

Hauptunterschiede: Analyse von unbefristeten Verträgen und Leveraged Trading

1. Ablauf: Unbefristete Kontrakte haben kein festgelegtes Ablaufdatum, während Terminkontrakte ein vorher festgelegtes Ablaufdatum haben.
2. Marge und Risiko: Die Hebelwirkung bei unbefristeten Verträgen ist in der Regel geringer (normalerweise etwa 5x-10x) im Vergleich zur typischen Hebelwirkung beim Leveraged Trading, die bis zum 100-fachen oder sogar noch höher liegen kann. Dieser Unterschied ergibt sich aus der Tatsache, dass unbefristete Verträge keiner Abwicklung bedürfen und ein geringeres Kontrahentenrisiko bergen.
3. Schließungsmechanismus: Perpetual-Kontrakte können jederzeit teilweise oder vollständig geschlossen werden, während gehebelte Positionen manuell oder durch Margin Calls geschlossen werden müssen.

Ähnlichkeiten: Überlappende Aspekte von unbefristeten Verträgen und Leveraged Trading

1. Basiswert: Beide Instrumente leiten ihren Wert aus den Preisbewegungen eines Basiswerts (z. B. Bitcoin, Ethereum) ab.
2. Gewinnpotenzial: Perpetual Contracts und Leveraged Trading bieten Händlern die Möglichkeit, ihre potenziellen Erträge zu steigern und so sowohl mögliche Gewinne als auch Verluste zu steigern.
3. Risikomanagement: Händler müssen solide Risikomanagementstrategien sowohl für unbefristete Verträge als auch für Leveraged Trading implementieren. Dazu gehört die Festlegung von Stop-Loss-Punkten, die Überwachung der Marktbedingungen und die entsprechende Anpassung der Positionen.

Das richtige Instrument wählen: Kompromisse eingehen

Die Wahl zwischen unbefristeten Verträgen und gehebeltem Handel hängt von der Risikotoleranz, dem Handelsstil und den Marktbedingungen eines Händlers ab.

1. Unbefristete Verträge: Günstig für Händler, die ein langfristiges Engagement in einem Basiswert ohne die Einschränkungen eines festen Ablaufdatums anstreben. Eher geeignet für erfahrene Trader mit mäßiger Risikotoleranz.
2. Leveraged Trading: Geeignet für Händler, die höhere Renditen und das Potenzial für schnelle Gewinne anstreben. Es birgt jedoch ein höheres Risiko und wird erfahrenen Händlern mit einer hohen Risikotoleranz empfohlen.

Abschluss

Perpetual Contracts und Leveraged Trading bieten Händlern einzigartige Mechanismen, um sich auf dem Kryptowährungsmarkt zurechtzufinden und ihre potenziellen Erträge zu steigern. Obwohl beide Instrumente mit Risiken verbunden sind, sind sie auf unterschiedliche Handelsstile und Risikobereitschaften abgestimmt. Durch das Verständnis ihrer grundlegenden Unterschiede und Nuancen können Händler fundierte Entscheidungen treffen und das am besten geeignete Instrument für ihre individuellen Ziele und Umstände auswählen.