Was ist der Unterschied zwischen gehebelter Handel und Vertragshandel in Bezug auf die Margenanforderungen?

Leveraged Trading verwendet Hebelquoten für die Marge, während der Vertragshandel auf Vertragswert basiert und das Risikomanagement und Handelsstrategien beeinflusst.

Apr 05, 2025 at 07:01 am

Leveraged Trading and Contract Trading sind zwei beliebte Methoden innerhalb des Ökosystems für Kryptowährung. Das Verständnis dieser Unterschiede ist für Händler von entscheidender Bedeutung, die ihre Strategien optimieren und das Risiko effektiv verwalten möchten. Dieser Artikel befasst sich mit den Nuancen der Margin -Anforderungen sowohl im Leveraged- als auch im Vertragshandel und bietet einen umfassenden Überblick darüber, wie sie auf dem Krypto -Markt funktionieren.

Verständnis gehebter Handel

Mit dem Leveraged Trading im Kryptowährungsbereich können Händler Mittel ausleihen, um ihr Engagement in einem bestimmten Vermögenswert zu erhöhen. Die Margenanforderung im gehebten Handel ist im Wesentlichen die Höhe des Kapitals, die ein Händler auf seinem Konto halten muss, um eine gehebelte Position zu eröffnen und aufrechtzuerhalten. Diese Marge fungiert als Sicherheit und schützt den Makler vor potenziellen Verlusten, wenn der Handel gegen den Händler verstößt.

• Anfangsspielraum : Dies ist der Geldbetrag, der zur Eröffnung einer gehebelten Position erforderlich ist. Wenn Sie beispielsweise mit einer Hebelwirkung von 10x handeln möchten, müssen Sie möglicherweise 10% des gesamten Handelswerts als anfängliche Marge aufstellen.
• Wartungsmarge : Dies ist der Mindestbetrag des Eigenkapitals, der auf dem Handelskonto beibehalten werden muss, um die Position offen zu halten. Wenn der Kontostand unter dieses Niveau fällt, erhält der Händler einen Margin -Anruf und fordert, dass er mehr Mittel einlegt oder Positionen schließt, um die Anforderungen an die Wartungsmarge zu erfüllen.

Im Leveraged Trading kann die Margenanforderung je nach Hebelebene variieren, die vom Händler gewählt wird. Ein höherer Hebel bedeutet eine geringere Margenanforderungen, aber auch ein höheres Risiko, da kleine Preisbewegungen zu erheblichen Verlusten führen können.

Vertragshandel verstehen

Der Vertragshandel, der häufig als Futures -Handel auf dem Kryptomarkt bezeichnet wird, beinhaltet den Handel mit standardisierten Verträgen, die eine Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf eines bestimmten Betrags eines Vermögenswerts zu einem vorgegebenen Preis an einem bestimmten zukünftigen Datum darstellen. Die Margenanforderungen im Vertragshandel sind entscheidend, da sie sicherstellen, dass Händler ihre Verpflichtungen aus dem Vertrag erfüllen können.

• Anfangsspielraum : Ähnlich wie bei einem gehebten Handel ist die anfängliche Marge des Vertragshandels der Geldbetrag, der zur Eröffnung einer Position erforderlich ist. Beim Vertragshandel wird diese Marge jedoch häufig auf der Grundlage des fiktiven Wertes des Vertrags und nicht auf der Hebelquote berechnet.
• Wartungsmarge : Dies ist der Mindestbetrag des Eigenkapitals, der auf dem Konto beibehalten werden muss, um die Vertragsposition offen zu halten. Wenn der Kontostand unter dieses Niveau fällt, wird der Händler vor einem Margin -Anruf konfrontiert, ähnlich dem gehebelten Handel.

Im Vertragshandel können die Margenanforderungen durch Faktoren wie die Volatilität des zugrunde liegenden Vermögenswerts und die Dauer des Vertrags beeinflusst werden. Die Börsen können die Margenanforderungen anpassen, um das Risiko zu verwalten, insbesondere in Zeiträumen mit hoher Marktvolatilität.

Wichtige Unterschiede in den Margenanforderungen

Der Hauptunterschied zwischen gehebelter Handel und Vertragshandel in Bezug auf die Margenanforderungen besteht darin, wie diese Anforderungen berechnet und angewendet werden.

• Berechnung der Basis : Beim gehebten Handel basieren die Margenanforderungen in der Regel auf der vom Händler ausgewählten Hebelquote. Beispielsweise erfordert der Handel mit 5 -facher Hebel möglicherweise eine Marge von 20%. Im Gegensatz dazu berechnet der Vertragshandel die Margenanforderungen basierend auf dem fiktiven Wert des Vertrags, der durch den Preis des Vermögenswerts und die Vertragsspezifikationen beeinflusst werden kann.
• Flexibilität : Der gehebelte Handel bietet häufig mehr Flexibilität in Bezug auf die Hebelwerte und ermöglicht es den Händlern, aus einer Reihe von Hebelverhältnissen auszuwählen. Der Vertragshandel ist jedoch stärker standardisiert, wobei die Margenanforderungen von der Börse auf der Grundlage der Vertragsbedingungen festgelegt werden.
• Risikomanagement : Beide Arten von Handelsnutzungsmarkenanforderungen zur Verwaltung des Risikos, der Ansatz ist jedoch unterschiedlich. Der gehebelte Handel konzentriert sich auf die Fähigkeit des Händlers, die erforderliche Marge basierend auf der gewählten Hebelwirkung aufrechtzuerhalten, während der Vertragshandel den fiktiven Wert und die potenziellen Marktbewegungen betont, die den Wert des Vertrags beeinflussen.

Auswirkungen auf Handelsstrategien

Das Verständnis der Unterschiede in den Margenanforderungen zwischen Leveraged- und Vertragshandel kann die Strategie eines Händlers erheblich beeinträchtigen.

• Leveraged Trading : Händler, die den gehebelten Handel verwenden, können sich für eine höhere Hebelwirkung entscheiden, um die potenziellen Renditen zu maximieren. Sie müssen jedoch auf das erhöhte Risiko für Margenaufrufe und potenzielle Liquidation vorbereitet werden. Die effektive Verwaltung der Margenanforderungen ist entscheidend für die Aufrechterhaltung offener Positionen und die Vermeidung von erzwungenen Schließungen.
• Vertragshandel : Beim Vertragshandel müssen die Händler sich darüber im Klaren sein, wie sich Änderungen im Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts auf die Margenanforderungen auswirken können. Sie müssen auch das Ablaufdatum des Vertrags und die möglichen Anpassungen der Margenanforderungen durch den Austausch berücksichtigen. Diese Art des Handels erfordert häufig einen strategischeren Ansatz, um die Marge zu verwalten und die Marktdynamik zu verstehen.

Praktische Beispiele

Um die Unterschiede in den Margenanforderungen zu veranschaulichen, berücksichtigen wir praktische Beispiele für den Handel mit Hebel und Vertrag.

• Leveraged Trading Beispiel : Angenommen, ein Händler möchte Bitcoin im Wert von 10.000 USD mit 10 -facher Hebel kaufen. Die anfängliche Margin -Anforderung wären 1.000 USD (10% von 10.000 USD). Wenn sich der Preis von Bitcoin gegen den Händler bewegt und der Kontostand unter die Wartungsmarge fällt, erhält der Händler einen Margin -Anruf, um mehr Mittel einzureichen oder die Position zu schließen.
• Vertragshandelsbeispiel : Ein Händler schließt in drei Monaten einen Futures -Vertrag zum Kauf von 1 Bitcoin für 50.000 USD ein. Die anfängliche Margenanforderung kann auf 5% des fiktiven Wertes festgelegt werden, was 2.500 US -Dollar beträgt. Wenn der Preis von Bitcoin erheblich schwankt, kann die Börse die Wartungsmarge anpassen und den Händler verpflichtet, ein höheres Gleichgewicht zu halten, um die Position offen zu halten.

Randaufrufe und Liquidation

Sowohl Leveraged- als auch Vertragshandel beinhalten das Risiko von Margenaufrufen und potenzielle Liquidation, wenn die Margenanforderungen nicht erfüllt sind. Die Mechanismen und Auswirkungen können jedoch unterschiedlich sein.

• Margin -Anrufe im gehebelten Handel : Wenn der Kontostand unter die Wartungsmarge fällt, erhält der Händler einen Margin -Anruf. Sie müssen zusätzliche Mittel oder Schließen von Positionen einlegen, um die Anforderungen zu erfüllen. Andernfalls kann der Makler die Position liquidieren, um Verluste abzudecken.
• Margin -Anrufe im Vertragshandel : Ähnlich wie bei einem gehebten Handel muss der Händler ein Margin -Aufruf des Vertragshandels verpflichtet, Geld hinzuzufügen oder Positionen zu schließen. Das Timing und die Häufigkeit von Margin -Anrufen können jedoch durch die Vertragsbedingungen und die Richtlinien des Austauschs beeinflusst werden. Es kann eine Liquidation auftreten, wenn der Händler den Margin -Aufruf nicht erfüllt, was möglicherweise zu erheblichen Verlusten führt.

Regulatorische Überlegungen

Regulatorische Rahmenbedingungen können sich auch im Leveraged- und Vertragshandel auf die Margenanforderungen auswirken. Unterschiedliche Gerichtsbarkeiten können unterschiedliche Regeln für Hebelgrenzen, Margenanforderungen und Händlerschutz haben.

• Leveraged Handelsvorschriften : Einige Länder stellen strenge Grenzen für die maximale Hebelwirkung, die Einzelhandelshändlern zur Verfügung steht, und zielen darauf ab, das Risiko für erhebliche Verluste zu verringern. Diese Vorschriften können sich direkt auf die Margenanforderungen auswirken, die Händler erfüllen müssen.
• Vertragshandelsvorschriften : Futures -Verträge unterliegen häufig einer behördlichen Aufsicht, was die Margenanforderungen beeinflussen kann. Die Börsen müssen diesen Vorschriften entsprechen, was zu Anpassungen der Margenanforderungen auf der Grundlage von Marktbedingungen und regulatorischen Richtlinien führen kann.

Auswahl zwischen Hebel- und Vertragshandel

Bei der Entscheidung zwischen Hebel- und Vertragshandel sollten Händler ihre Risikotoleranz, Handelsziele und das Verständnis der Margenanforderungen berücksichtigen.

• Risikotoleranz : Der gehebelte Handel kann höhere potenzielle Renditen bieten, ist jedoch aufgrund einer höheren Hebelwirkung erhöht. Der Vertragshandel kann für Händler, die einen strukturierteren Ansatz bevorzugen, besser geeignet sein und sich mit der standardisierten Natur von Futures -Verträgen vertraut machen.
• Handelsziele : Wenn ein Händler über kurzfristige Preisbewegungen spekulieren will, ist der gehebelte Handel möglicherweise attraktiver. Für diejenigen, die Positionen absichern oder längerfristige Strategien beteiligen möchten, kann der Vertragshandel angemessener sein.
• Verständnis der Margenanforderungen : Ein gründliches Verständnis der Funktionsweise der Margenanforderungen bei beiden Arten des Handels ist unerlässlich. Händler müssen bereit sein, ihre Konten aktiv zu verwalten, um diese Anforderungen zu erfüllen und Margenanrufe und Liquidationen zu vermeiden.

Häufige Fragen im Zusammenhang mit Leveraged- und Vertragshandelsmarkenanforderungen

F: Was ist die anfängliche Marge im Leveraged -Handel?

A: Die anfängliche Marge im Leveraged Trading ist der Geldbetrag, der für die Eröffnung einer gehebelten Position erforderlich ist. Es handelt sich in der Regel um einen Prozentsatz des Gesamthandelswerts, der durch das gewählte Vertragsverhältnis bestimmt wird. Beispielsweise erfordert der Handel mit 10 -facher Hebel möglicherweise eine anfängliche Marge von 10% des Handelswerts.

F: Wie funktioniert die Wartungsmarge im Vertragshandel?

A: Im Vertragshandel ist die Wartungsmarge der Mindestbetrag des Eigenkapitals, der auf dem Handelskonto aufrechterhalten werden muss, um die Vertragsposition offen zu halten. Wenn der Kontostand unter dieses Niveau fällt, erhält der Händler einen Margin -Anruf und fordert, dass er mehr Mittel einlegt oder Positionen schließt, um die Anforderungen an die Wartungsmarge zu erfüllen.

F: Kann sich die Margenanforderungen im Vertragshandel ändern?

A: Ja, die Margenanforderungen im Vertragshandel können sich auf der Grundlage von Faktoren wie der Volatilität des zugrunde liegenden Vermögenswerts und der Dauer des Vertrags ändern. Die Börsen können die Margenanforderungen anpassen, um das Risiko zu verwalten, insbesondere in Zeiträumen mit hoher Marktvolatilität.

F: Was passiert, wenn ich einen Margin -Anruf im Leveraged Trading nicht begegne?

A: Wenn Sie einen Margin -Anruf im gehebelten Handel nicht erfüllen, kann der Broker Ihre Position liquidieren, um potenzielle Verluste zu decken. Dies kann zu erheblichen finanziellen Verlusten führen. Daher ist es wichtig, Ihren Kontostand zu verwalten und die Margenanforderungen umgehend zu erfüllen.

F: Wie wirken sich die regulatorischen Rahmenbedingungen in beiden Arten des Handels auf die Margenanforderungen aus?

A: Regulatorische Rahmenbedingungen können die Hebel- und Margin -Anforderungen begrenzen und sowohl den Hebel- als auch den Vertragshandel beeinflussen. Unterschiedliche Gerichtsbarkeiten können unterschiedliche Regeln haben, die die maximale verfügbare Hebelwirkung beeinflussen und die Händler der Margin -Anforderungen erfüllen müssen.