根据保证金要求，杠杆交易和合同交易之间有什么区别？

杠杆交易使用利润率的利润率，而合同交易基于合同价值，影响风险管理和交易策略。

2025/04/05 07:01

杠杆交易和合同交易是加密货币交易生态系统中的两种流行方法，每个方法都具有独特的利润要求方法。了解这些差异对于希望优化其策略并有效管理风险的交易者至关重要。本文深入研究了利用和合同交易中保证金要求的细微差别，从而全面概述了它们在加密货币市场中的运作方式。

了解杠杆交易

加密货币空间中的杠杆交易使交易者能够借入资金来增加其对特定资产的影响。杠杆交易的保证金要求本质上是交易者必须在其帐户中持有的资本数量，以开放和维持杠杆位置。这个利润是抵押品的，如果交易与交易者违反，则保护经纪人免受潜在损失。

• 初始保证金：这是打开杠杆位置所需的资金。例如，如果您想以10倍的杠杆率进行交易，则可能需要将总贸易价值的10％作为初始保证金。
• 维护利润率：这是交易帐户中必须维护以保持职位开放的最低权益数量。如果帐户余额低于此级别，则交易者将收到保证金电话，要求他们存入更多的资金或关闭职位以满足维护保证金要求。

在杠杆交易中，保证金要求可能会根据交易者选择的杠杆水平而有所不同。较高的杠杆率意味着较低的保证金要求，但风险​​也更高，因为小价格变动会导致巨大的损失。

了解合同交易

合同交易通常被称为加密货币市场中的期货交易，涉及交易标准化合同，代表代表在指定的未来日期以预定的价格以预定价格购买或出售特定资产的协议。合同交易的保证金要求至关重要，因为他们确保交易者可以根据合同履行其义务。

• 初始保证金：类似于杠杆交易，合同交易的初始保证金是打开职位所需的资金。但是，在合同交易中，通常根据合同的名义值而不是杠杆比率来计算此保证金。
• 维护保证金：这是帐户中必须维持的最低权益数量才能保持合同头寸的打开状态。如果帐户余额下降到此级别以下，则交易者将面临一个保证金电话，类似于杠杆交易。

在合同交易中，保证金要求可能会受到诸如基础资产的波动和合同持续时间之类的因素的影响。交易所可能会调整保证金要求以管理风险，尤其是在高市场波动期间。

保证金要求的关键差异

根据保证金要求，杠杆交易和合同交易之间的主要区别在于如何计算和应用这些要求。

• 计算基础：在杠杆交易中，保证金要求通常基于交易者选择的杠杆比率。例如，具有5倍杠杆的交易可能需要20％的利润。相比之下，合同交易根据合同的名义价值计算保证金要求，这​​可能会受资产价格和合同规格的影响。
• 灵活性：杠杆交易通常在杠杆水平方面具有更大的灵活性，从而使交易者可以从一系列杠杆比率中进行选择。但是，合同交易的标准化更为标准化，并根据合同条款设定了交易所的保证金要求。
• 风险管理：两种类型的交易都使用保证金要求来管理风险，但是该方法有所不同。杠杆交易的重点是交易者根据其选择的杠杆维持所需保证金的能力，而合同交易则强调了影响合同价值的名义价值和潜在的市场变动。

对交易策略的影响

了解杠杆交易和合同交易之间保证金要求的差异可能会极大地影响交易者的战略。

• 杠杆交易：使用杠杆交易的交易者可能会选择更高的杠杆来最大程度地提高潜在收益，但必须为增加保证金通话和潜在清算的风险增加做好准备。有效地管理保证金要求对于保持开放位置和避免强迫关闭至关重要。
• 合同交易：在合同交易中，交易者需要意识到基础资产价格的变化如何影响保证金要求。他们还必须考虑合同的到期日期，并通过交易所对保证金要求进行潜在调整。这种类型的交易通常需要一种更具战略意义的方法来管理利润和了解市场动态。

实际例子

为了说明保证金要求的差异，让我们考虑杠杆交易和合同交易的实际例子。

• 杠杆交易示例：假设一个交易者想以10倍杠杆购买价值10,000美元的Bitcoin。初始保证金要求为$ 1,000（10,000美元的10％）。如果Bitcoin的价格反对交易者，并且帐户余额低于维护保证金，则交易员将收到一个保证金电话，以存入更多资金或关闭职位。
• 合同交易示例：一名交易者签订了期货合约，以三个月内以50,000美元的价格购买1 Bitcoin。最初的保证金要求可能设置为名义价值的5％，即$ 2,500。如果Bitcoin的价格显着波动，则交易所可能会调整维护利润率，要求交易者保持更高的余额以保持头寸开放。

保证金和清算

如果不满足保证金要求，则杠杆和合同交易涉及保证金呼叫的风险和潜在的清算。但是，机制和含义可能会有所不同。

• 杠杆交易中的保证金电话：如果帐户余额低于维护保证金，则交易者将获得保证金电话。他们必须存入额外的资金或关闭职位才能满足要求。如果不这样做，可能会导致经纪人清算以覆盖损失的位置。
• 合同交易中的保证金电话：类似于杠杆交易，合同交易中的保证金电话要求交易者增加资金或近距离职位。但是，保证金呼叫的时机和频率可能会受合同条款和交易所政策的影响。如果交易者未能满足保证金电话，可能会导致重大损失。

监管考虑

监管框架还会影响杠杆和合同交易的保证金要求。关于杠杆限制，保证金要求和交易者保护的不同司法管辖区可能有不同的规则。

• 杠杆交易法规：一些国家对零售交易者可用的最大杠杆作用施加了严格的限制，旨在降低巨大损失的风险。这些法规可以直接影响交易者必须满足的保证金要求。
• 合同交易法规：期货合约通常受到监管监督的约束，这可能会影响保证金要求。交易所必须遵守这些法规，这可能会导致基于市场条件和监管指令的保证金要求的调整。

在杠杆和合同交易之间进行选择

在确定杠杆交易和合同交易之间，交易者应考虑其风险承受能力，交易目标以及对保证金要求的理解。

• 风险承受能力：杠杆交易可以提供更高的潜在收益，但由于杠杆率更高，风险增加。合同交易可能更适合更喜欢更具结构化方法并且对期货合约的标准化性质的交易者。
• 交易目标：如果交易者旨在推测短期价格变动，那么杠杆交易可能会更具吸引力。对于那些希望对冲职位或参与长期战略的人，合同交易可能更合适。
• 了解保证金要求：对两种类型的交易中利润要求的工作方式的透彻了解至关重要。交易者必须准备积极管理其帐户以满足这些要求，并避免保证金和清算。

与杠杆和合同交易保证金要求有关的常见问题

问：杠杆交易的初始保证金是多少？

答：杠杆交易的初始保证金是打开杠杆头寸所需的资金。它通常是由所选杠杆比率确定的总贸易价值的百分比。例如，具有10倍杠杆的交易可能需要贸易价值的10％的初始利润。

问：维护保证金如何在合同交易中起作用？

答：在合同交易中，维护保证金是必须在交易帐户中维护的最低权益数量才能保持合同头寸的开放。如果帐户余额低于此级别，则交易者将收到保证金电话，要求他们存入更多的资金或关闭职位以满足维护保证金要求。

问：保证金要求可以改变合同交易吗？

答：是的，合同交易的保证金要求可能会根据诸如基础资产的波动和合同期限等因素而改变。交易所可能会调整保证金要求以管理风险，尤其是在高市场波动期间。

问：如果我未能在杠杆交易中遇到保证金电话会发生什么？

答：如果您未能在杠杆交易中遇到保证金电话，则经纪人可以清算您的职位以弥补潜在的损失。这可能会导致巨大的财务损失，因此管理您的帐户余额并迅速满足保证金要求至关重要。

问：监管框架如何影响两种交易类型的利润率要求？

答：监管框架可以限制杠杆和保证金要求，从而影响杠杆和合同交易。不同的司法管辖区可能具有不同的规则，这可能会影响可用的最大杠杆作用，并且保证金要求交易者必须满足。