Was ist der Unterschied zwischen Hebelhandel und Vertragshandel im Währungskreis?

Leverage Trading ist für erfahrene Händler geeignet und beinhaltet die Aufnahme von Fremdkapital, um das Handelskapital zu erhöhen und potenziell die Rendite zu steigern. Allerdings birgt es ein höheres Risiko, da die Möglichkeit erheblicher Verluste besteht, die über die ursprüngliche Investition hinausgehen.

Dec 16, 2024 at 11:58 am

Verständnis des Hebelhandels im Vergleich zum Vertragshandel auf dem Kryptowährungsmarkt

Einführung:

Leverage Trading und Contract Trading sind zwei unterschiedliche Finanzinstrumente, die auf dem Kryptowährungsmarkt stark an Bedeutung gewonnen haben. Beide bieten Händlern das Potenzial, ihre Erträge zu steigern, sind jedoch auch mit eigenen Risiken verbunden. Dieser umfassende Leitfaden soll die grundlegenden Unterschiede zwischen den beiden Handelsmechanismen verdeutlichen und es Händlern ermöglichen, fundierte Entscheidungen zu treffen, wenn sie sich in der komplexen Welt des Kryptowährungshandels zurechtfinden.

1. Hebelhandel

Beim Leverage-Handel werden Mittel von einem Broker oder einer Börse geliehen, um das Handelskapital zu erhöhen. Dieses geliehene Kapital ermöglicht es Händlern, eine größere Positionsgröße zu kontrollieren, als es ihre ursprüngliche Investition erlauben würde. Die Hebelwirkung bestimmt den Multiplikatoreffekt, der von nur 2x bis zu 100x oder mehr variieren kann.

Hauptmerkmale:

• Erhöhte Renditen: Leverage kann potenziell erhebliche Renditen generieren, da selbst kleine Preisbewegungen zu erheblichen Gewinnen führen können.
• Erhöhtes Risiko: Die Kehrseite der Hebelwirkung ist das erhöhte Risiko, das sie mit sich bringt. Selbst bei geringfügigen Marktschwankungen können erhebliche Verluste auftreten, die möglicherweise die ursprüngliche Investition des Händlers übersteigen.
• Margin Calls: Händler sind verpflichtet, beim Hebeln einen Mindestkontostand, die so genannte Margin-Anforderung, einzuhalten. Wenn sich der Markt gegen ihre Position entwickelt und der Kontostand unter dieses Niveau fällt, kann es zu einem Margin Call kommen, der sie dazu zwingt, zusätzliche Mittel einzuzahlen oder ihre Position zu liquidieren.

2. Vertragshandel

Beim Vertragshandel geht es um Finanzinstrumente, deren Wert von einem zugrunde liegenden Vermögenswert, beispielsweise einer Kryptowährung, abhängt. Diese Instrumente gibt es in zwei Hauptvarianten: Futures und unbefristete Kontrakte.

• Terminkontrakte: Terminkontrakte sind Vereinbarungen zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts zu einem vorher festgelegten Preis an einem zukünftigen Datum. Ihr Wert schwankt basierend auf dem Kassapreis des Basiswerts und der verbleibenden Zeit bis zum Verfall.
• Unbefristete Verträge: Im Gegensatz zu Terminkontrakten haben unbefristete Verträge kein Ablaufdatum und können auf unbestimmte Zeit gehalten werden. Ihr Preis ist an den Kassapreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts gekoppelt, sodass eine kontinuierliche Exposition gegenüber Marktbewegungen möglich ist.

Hauptmerkmale:

• Hebelwirkung: Kontrakte beinhalten oft eine Hebelwirkung, die es Händlern ermöglicht, eine größere Position zu kontrollieren, als ihre ursprüngliche Investition erlauben würde.
• Kein Ablauf: Unbefristete Verträge eliminieren das Risiko eines Vertragsablaufs und bieten eine dauerhafte Exposition gegenüber Marktbewegungen.
• Besicherung: Der Vertragshandel erfordert die Stellung von Sicherheiten als Sicherheit. Diese Sicherheiten können in Form von Stablecoins, Kryptowährungen oder Fiat-Währungen vorliegen und ihr Wert muss den angewendeten Hebel übersteigen.

3. Hauptunterschiede zwischen Leverage Trading und Contract Trading

• Vermögenskontrolle: Beim Hebelhandel leihen sich Händler Geld, um eine größere Position des zugrunde liegenden Vermögenswerts zu kontrollieren, während sie beim Vertragshandel direkt mit dem Finanzinstrument handeln, das den Vermögenswert darstellt, ohne den Vermögenswert selbst zu besitzen.
• Beendigung: Leverage-Positionen werden in der Regel beendet, wenn der Händler seinen Handel schließt oder wenn ein Margin Call erfolgt. Kontraktpositionen können auf unbestimmte Zeit gehalten werden oder bis der Händler sie schließt.
• Risikoprofil: Leverage-Trading birgt im Allgemeinen ein höheres Risiko als Contract-Trading, da die Gefahr größerer Verluste besteht, die über die ursprüngliche Investition hinausgehen.

4. Welche Option ist die richtige für Sie?

Die Eignung des Hebelhandels gegenüber dem Vertragshandel hängt von der individuellen Risikotoleranz und den Handelsstrategien ab.

• Leverage Trading: Geeignet für erfahrene Trader mit hoher Risikotoleranz, die potenziell hohe Renditen anstreben.
• Kontrakthandel: Eher geeignet für mittelständische Händler mit mäßiger Risikobereitschaft, die Wert auf Flexibilität und ständige Abhängigkeit von Marktbewegungen legen.

Abschluss

Leverage Trading und Contract Trading bieten deutliche Vorteile und Risiken auf dem Kryptowährungsmarkt. Händler sollten ihr Risikoprofil und ihre Handelsziele sorgfältig abwägen, bevor sie das für ihre Bedürfnisse am besten geeignete Instrument auswählen. Durch das Verständnis der grundlegenden Unterschiede zwischen diesen Handelsmechanismen können Händler ihre Strategien optimieren und sich in der komplexen Welt des Kryptowährungshandels zurechtfinden und gleichzeitig potenzielle Fallstricke abmildern.