Regeln für den BitMEX-Kontrakthandel

BitMEX, eine renommierte Börse für Kryptowährungsderivate, bietet erweiterte Handelsoptionen, darunter unbefristete Verträge und vierteljährliche Futures, mit flexiblen Risikomanagement-Tools wie Hebelwirkung, Stop-Orders und Verwaltung mehrerer Positionen.

Nov 11, 2024 at 11:03 am

BitMEX-Kontrakthandelsregeln: Ein umfassender Leitfaden

BitMEX, eine bekannte Börse für Kryptowährungsderivate, bietet eine vielfältige Auswahl an Vertragshandelsoptionen für erfahrene Händler, die fortschrittliche Risikomanagement- und Hebelstrategien suchen. Für eine erfolgreiche Navigation auf der Plattform ist es von größter Bedeutung, die Nuancen dieser Verträge zu verstehen und die Handelsregeln der Börse einzuhalten. Dieser Leitfaden befasst sich mit den Feinheiten des BitMEX-Kontrakthandels, erläutert die wichtigsten Regeln und bietet praktische Einblicke, um Ihr Handelserlebnis zu verbessern.

1. Vertragsspezifikationen

• Unbefristete Verträge: Unbefristete Verträge, das Flaggschiffangebot von BitMEX, ahmen die Merkmale des Spothandels nach, jedoch ohne festes Ablaufdatum. Sie bieten eine kontinuierliche Abwicklung, sodass Händler ihre Positionen auf unbestimmte Zeit halten können. Beispiele hierfür sind XBTUSD, ETHUSD und LINKUSD.
  
  
• Vierteljährliche Futures: Diese Kontrakte laufen vierteljährlich zu einem vorher festgelegten Datum aus und werden vierteljährlich abgewickelt, was Händlern die Flexibilität bietet, bestimmte Zeithorizonte anzustreben. Beispiele hierfür sind XBTM23, ETHM23 und LINKM23.
  
  

2. Marge und Hebelwirkung

• Initial Margin: Beim Eingehen einer Vertragsposition müssen Händler eine Initial Margin hinterlegen, die als Sicherheit gegen mögliche Verluste dient. Die Margin-Anforderungen variieren je nach Vertrags- und Marktbedingungen.
  
  
• Wartungsmarge: Um offene Positionen aufrechtzuerhalten, müssen Händler sicherstellen, dass ihr Kontostand die Wartungsmarge übersteigt, die normalerweise niedriger ist als die anfängliche Marge. Das Unterschreiten der Wartungsmarge kann einen Margin Call oder eine automatische Liquidation auslösen.
  
  
• Hebel: BitMEX bietet erhebliche Hebeloptionen, die von 1x bis 100x reichen. Die Hebelwirkung verstärkt sowohl potenzielle Gewinne als auch Verluste und erhöht das mit dem Handel verbundene Risiko. Händler müssen ihre Risikotoleranz sorgfältig abschätzen, bevor sie Hebel einsetzen.
  
  

3. Auftragsarten

• Limit-Orders: Mit Limit-Orders können Händler einen bestimmten Preis festlegen, zu dem sie bereit sind, einen Kontrakt zu kaufen oder zu verkaufen. Aufträge werden nur ausgeführt, wenn der Marktpreis den angegebenen Preis erreicht oder überschreitet.
  
  
• Marktaufträge: Marktaufträge werden sofort zum besten verfügbaren Marktpreis ausgeführt. Händler, die Market-Orders verwenden, sollten sich eines möglichen Preisverfalls bewusst sein, insbesondere in Zeiten hoher Volatilität.
  
  
• Stop-Orders: Stop-Orders sind bedingte Orders, die aktiv werden, wenn der zugrunde liegende Preis einen vorher festgelegten Auslösepreis erreicht oder überschreitet. Sie werden verwendet, um offene Positionen zu schützen oder Geschäfte auf bestimmten Preisniveaus zu initiieren.

4. Positionsmanagement

• Positionsausgleich: Das Schließen einer Kontraktposition beinhaltet die Ausführung eines gleichen und entgegengesetzten Auftrags, entweder eines Kaufauftrags zum Schließen einer Short-Position oder eines Verkaufsauftrags zum Schließen einer Long-Position.
  
  
• Teilweise Schließung: Händler können sich dafür entscheiden, nur einen Teil ihrer Position zu schließen und so die Größe ihres Engagements zu reduzieren, während sie gleichzeitig eine gewisse Marktbeteiligung aufrechterhalten.
  
  
• Mehrere Positionen: Mit BitMEX können Händler mehrere Positionen im selben Kontrakt halten und so komplexe Handelsstrategien wie Absicherung und Arbitrage ermöglichen. Es ist jedoch wichtig, die Positionen sorgfältig zu verwalten, um Risiken und potenzielle Verluste zu minimieren.

5. Gebühren und Finanzierung

• Handelsgebühren: BitMEX erhebt eine gestaffelte Gebührenstruktur basierend auf dem Handelsvolumen. Für Maker-Orders, die dem Markt Liquidität hinzufügen, fallen in der Regel niedrigere Gebühren an als für Taker-Orders, die Liquidität entziehen. Die Gebühren können je nach Vertrag und Marktbedingungen variieren.
  
  
• Finanzierungsrate: Unbefristete Verträge beinhalten einen Finanzierungsmechanismus, bei dem Long-Positionen Finanzierung an Short-Positionen zahlen oder umgekehrt. Der Finanzierungssatz wird regelmäßig auf der Grundlage von Marktangebot und -nachfrage angepasst.
  
  

6. Risikomanagement

• Stop-Loss-Orders: Stop-Loss-Orders sind wichtige Instrumente des Risikomanagements, die Händlern helfen, potenzielle Verluste zu begrenzen, indem sie Positionen automatisch schließen, wenn der Marktpreis ein vordefiniertes Niveau erreicht.
  
  
• Positionsgrößenbestimmung: Die richtige Positionsgrößenbestimmung ist für ein effektives Risikomanagement von entscheidender Bedeutung. Händler sollten bei der Bestimmung der geeigneten Positionsgröße ihre Kontogröße, Risikotoleranz und Marktvolatilität berücksichtigen.
  
  
• Überwachung und Anpassungen: Die regelmäßige Überwachung offener Positionen und die Anpassung der Handelsstrategien an die Marktbedingungen sind für die Minimierung des Risikos und die Maximierung der Rendite von entscheidender Bedeutung.