Bitfinex-Vertragsberechnungsformel

Die Bitfinex-Kontraktwertformel bestimmt den Gesamtwert des gehandelten Vermögenswerts, der durch Multiplikation der Kontraktgröße mit dem aktuellen Marktpreis berechnet wird.

Nov 20, 2024 at 10:45 pm

Bitfinex-Vertragsberechnungsformel

Bitfinex, eine beliebte Kryptowährungsbörse, bietet eine Reihe von Vertragshandelsoptionen. Das Verständnis der Berechnungsformel für diese Verträge ist für ein genaues Risikomanagement und die Gewinnermittlung von entscheidender Bedeutung. Dieser Artikel bietet eine umfassende Aufschlüsselung der Bitfinex-Vertragsberechnungsformel und geht auf die folgenden Schlüsselaspekte ein:

1. Vertragswert:

   Der Kontraktwert stellt den Gesamtwert des gehandelten Basiswerts dar. Er wird als Produkt aus der Vertragsgröße und dem aktuellen Preis des Vermögenswerts berechnet. Beispielsweise hätte ein Vertrag mit einer Größe von 100 Bitcoin (BTC) und einem Marktpreis von 20.000 US-Dollar pro BTC einen Vertragswert von 2.000.000 US-Dollar.

    Contract Value = Contract Size x Current Asset Price

2. Marge:

   Unter Margin versteht man die Sicherheiten, die zur Eröffnung und Aufrechterhaltung einer Vertragsposition erforderlich sind. Es dient als Puffer gegen ungünstige Preisbewegungen und wird typischerweise als Prozentsatz des Vertragswerts ausgedrückt. Die Margin-Anforderung variiert je nach gehandeltem Vermögenswert, Vertragstyp und Börsenvorschriften. Beispielsweise kann Bitfinex eine Marge von 20 % für einen BTC/USD-Kontrakt verlangen, was bedeutet, dass Händler 400.000 US-Dollar einzahlen müssen, um einen Kontrakt über 2.000.000 US-Dollar zu eröffnen.

    Margin = Contract Value x Margin Requirement

3. Gewinn und Verlust (P&L):

   Die Gewinn- und Verlustrechnung stellt die Veränderung des Eigenkapitals aufgrund von Preisschwankungen des Basiswerts dar. Die Gewinn- und Verlustrechnung wird kontinuierlich berechnet und in Echtzeit angezeigt. Eine positive Gewinn- und Verlustrechnung weist auf einen Gewinn hin, während eine negative Gewinn- und Verlustrechnung einen Verlust widerspiegelt. Die Formel zur Berechnung der Gewinn- und Verlustrechnung lautet:

    P&L = (Current Asset Price - Entry Price) x Contract Size

4. Nicht realisierte Gewinne und Verluste:

   Unter nicht realisierten Gewinnen und Verlusten versteht man den potenziellen Gewinn oder Verlust, der durch die Schließung der Position noch nicht realisiert wurde. Er stellt die Differenz zwischen dem aktuellen Vermögenspreis und dem Einstiegspreis multipliziert mit der Kontraktgröße dar. Nicht realisierte Gewinne und Verluste schwanken mit den Marktbewegungen und können sich bei Schließung der Position in realisierte Gewinne und Verluste verwandeln.

    Unrealized P&L = (Current Asset Price - Entry Price) x Contract Size

5. Liquidationspreis:

   Der Liquidationspreis ist der Punkt, an dem eine Kontraktposition von der Börse zwangsweise geschlossen wird, um weitere Verluste zu verhindern. Es soll die Börse schützen und die Marktstabilität gewährleisten. Der Liquidationspreis wird in der Regel auf Basis der Margin-Anforderung und des aktuellen Vermögenspreises berechnet. Wenn das Eigenkapital der Position aufgrund ungünstiger Preisbewegungen unter einen bestimmten Schwellenwert fällt, wird die Position liquidiert.

    Liquidation Price = Entry Price ± [(Margin Requirement / (1 - Margin Requirement)) x Current Asset Price]

6. Sich umdrehen:

   Unter Rollover versteht man den Prozess der Verlängerung des Ablaufdatums eines Vertrags. Dies geschieht in der Regel dann, wenn Händler ihr Engagement im Basiswert aufrechterhalten möchten, ohne eine neue Position schließen und wieder eröffnen zu müssen. Beim Rollover wird eine Gebühr an die Börse gezahlt und die Vertragsparameter angepasst, um das neue Ablaufdatum widerzuspiegeln.

   Die Formel zur Berechnung der Rollover-Gebühr variiert je nach Börse und Vertragsart. Dabei werden jedoch im Allgemeinen Faktoren wie die verbleibende Zeit bis zum Ablauf des aktuellen Kontrakts, die Volatilität des Basiswerts und die Liquidität des Kontrakts berücksichtigt.

    Rollover Fee = Variable Based on Exchange and Contract Specifications

7. Fördersatz:

   Der Finanzierungssatz ist eine Gebühr, die von Händlern gezahlt oder erhalten wird, die am Ende eines Finanzierungsintervalls eine bestimmte Position (Long oder Short) halten. Ziel ist es, das Gleichgewicht zwischen Long- und Short-Positionen aufrechtzuerhalten und sicherzustellen, dass der Preis des unbefristeten Kontrakts nahe am Kassapreis des Basiswerts bleibt.

    Funding Rate = Premium or Discount Rate x Contract Value

8. Nachschussforderung:

   Ein Margin Call liegt vor, wenn das Eigenkapital einer Position unter das erforderliche Margin-Niveau fällt. In solchen Fällen benachrichtigt die Börse den Händler und ermöglicht ihm, eine zusätzliche Marge hinzuzufügen oder seine Position zu schließen. Kommt der Händler der Margin-Anforderung nicht rechtzeitig nach, kann die Börse die Position liquidieren, um weitere Verluste zu verhindern.

    Margin Call = Equity in Position < Required Margin Level

Das Verständnis der Bitfinex-Kontraktberechnungsformel ist für Händler von entscheidender Bedeutung, um Risiken einzuschätzen, ihre Positionen zu verwalten und fundierte Entscheidungen zu treffen. Durch die Berücksichtigung von Faktoren wie Kontraktwert, Marge, Gewinn und Verlust, Liquidationspreis, Rollover, Finanzierungsrate und Nachschussforderungen können Händler die Komplexität des Kontrakthandels auf Bitfinex effektiv bewältigen.