Formule de calcul du contrat Bitfinex

La formule de valeur du contrat Bitfinex détermine la valeur totale de l'actif négocié, calculée en multipliant la taille du contrat par le prix actuel du marché.

Nov 20, 2024 at 10:45 pm

Formule de calcul du contrat Bitfinex

Bitfinex, une bourse de crypto-monnaie populaire, propose une gamme d'options de négociation de contrats. Comprendre la formule de calcul de ces contrats est crucial pour une gestion précise des risques et une détermination précise des bénéfices. Cet article fournit une description complète de la formule de calcul du contrat Bitfinex, abordant les aspects clés suivants :

1. Valeur du contrat :

   La valeur du contrat représente la valeur totale de l'actif sous-jacent négocié. Il est calculé comme le produit de la taille du contrat et du prix actuel de l'actif. Par exemple, un contrat d’une taille de 100 Bitcoins (BTC) et d’un prix de marché de 20 000 $ par BTC aurait une valeur contractuelle de 2 000 000 $.

    Contract Value = Contract Size x Current Asset Price

2. Marge:

   La marge fait référence à la garantie requise pour ouvrir et maintenir une position contractuelle. Il sert de tampon contre les mouvements défavorables des prix et est généralement exprimé en pourcentage de la valeur du contrat. L'exigence de marge varie en fonction de l'actif négocié, du type de contrat et de la réglementation de la bourse. Par exemple, Bitfinex peut exiger une marge de 20 % pour un contrat BTC/USD, ce qui implique que les traders doivent déposer 400 000 $ pour ouvrir un contrat de 2 000 000 $.

    Margin = Contract Value x Margin Requirement

3. Profits et pertes (P&L) :

   Le P&L représente la variation des capitaux propres résultant des fluctuations du prix de l'actif sous-jacent. Le P&L est calculé en continu et affiché en temps réel. Un P&L positif indique un profit, tandis qu'un P&L négatif reflète une perte. La formule de calcul du P&L est la suivante :

    P&L = (Current Asset Price - Entry Price) x Contract Size

4. P&L non réalisé :

   Le P&L non réalisé fait référence au profit ou à la perte potentiel qui n’a pas encore été réalisé en clôturant la position. Il représente la différence entre le prix actuel de l'actif et le prix d'entrée, multiplié par la taille du contrat. Le P&L non réalisé fluctue en fonction des mouvements du marché et peut se transformer en P&L réalisé lors de la clôture de la position.

    Unrealized P&L = (Current Asset Price - Entry Price) x Contract Size

5. Prix ​​de liquidation :

   Le prix de liquidation est le point auquel une position contractuelle est fermée de force par la bourse pour éviter de nouvelles pertes. Il est conçu pour protéger la bourse et assurer la stabilité du marché. Le prix de liquidation est généralement calculé sur la base de l'exigence de marge et du prix actuel de l'actif. Lorsque les capitaux propres de la position descendent en dessous d'un certain seuil en raison de mouvements de prix défavorables, la position est liquidée.

    Liquidation Price = Entry Price ± [(Margin Requirement / (1 - Margin Requirement)) x Current Asset Price]

6. Rouler sur:

   Le rollover fait référence au processus de prolongation de la date d'expiration d'un contrat. Cela se produit généralement lorsque les traders souhaitent maintenir leur exposition à l'actif sous-jacent sans avoir à fermer et rouvrir une nouvelle position. Le rollover implique de payer des frais à la bourse et d'ajuster les paramètres du contrat pour refléter la nouvelle date d'expiration.

   La formule de calcul des frais de roulement varie selon les bourses et les types de contrat. Cependant, il prend généralement en compte des facteurs tels que le temps restant jusqu'à l'expiration du contrat en cours, la volatilité de l'actif sous-jacent et la liquidité du contrat.

    Rollover Fee = Variable Based on Exchange and Contract Specifications

7. Taux de financement :

   Le taux de financement est une commission payée ou reçue par les traders détenant une certaine position (longue ou courte) à la fin d'un intervalle de financement. Il vise à maintenir l'équilibre entre les positions longues et courtes et à garantir que le prix du contrat perpétuel reste proche du prix spot de l'actif sous-jacent.

    Funding Rate = Premium or Discount Rate x Contract Value

8. Appel de marge :

   Un appel de marge se produit lorsque les capitaux propres d’une position tombent en dessous du niveau de marge requis. Dans de tels cas, la bourse informe le trader et lui permet d'ajouter une marge supplémentaire ou de clôturer sa position. Si le trader ne parvient pas à répondre rapidement à l'appel de marge, la bourse peut liquider la position pour éviter de nouvelles pertes.

    Margin Call = Equity in Position < Required Margin Level

Comprendre la formule de calcul du contrat Bitfinex est crucial pour que les traders puissent évaluer les risques, gérer leurs positions et prendre des décisions éclairées. En prenant en compte des facteurs tels que la valeur du contrat, la marge, le P&L, le prix de liquidation, le refinancement, le taux de financement et les appels de marge, les traders peuvent naviguer efficacement dans les complexités du trading de contrats sur Bitfinex.